Искусственный интеллект в торговле 2026: технологические гиганты, инфраструктурные проекты и что инвесторам стоит наблюдать

Источник: Coindoo Оригинальный заголовок: The AI Trade in 2026: Tech Giants, Infrastructure Plays, and What Investors Should Watch Оригинальная ссылка: https://coindoo.com/the-ai-trade-in-2026-tech-giants-infrastructure-plays-and-what-investors-should-watch/ По мере приближения 2026 года искусственный интеллект продолжает оставаться одной из доминирующих тем, движущих рынки акций.

После сильных результатов 2025 года на основных индексах, поддержанных ростом, связанным с ИИ, многие аналитики считают, что революция в области ИИ все еще находится на ранних стадиях — хотя и не без рисков и ротации внутри сектора.

Основные выводы

• Искусственный интеллект остается доминирующей долгосрочной темой роста в технологических акциях в 2026 году, но внимание инвесторов расширяется за пределы одной группы мегакапов.
• Облачные, программные и кибербезопасностные компании все чаще рассматриваются как следующая фаза монетизации ИИ по мере перехода предприятий от экспериментов к полномасштабному внедрению.
• Повышенные оценки свидетельствуют о необходимости избирательности и диверсификации внутри экосистемы ИИ для инвесторов, стремящихся управлять рисками при сохранении долгосрочной экспозиции.

Почему ИИ по-прежнему важен для инвесторов

Влияние ИИ на рынки было глубоким. Основные технологические индексы, такие как Nasdaq и S&P 500, показали значительный рост в 2025 году, причем бизнесы, ориентированные на ИИ, внесли существенный вклад в этот рост. Инвесторы, которые рано начали вкладывать в акции, связанные с ИИ, получают сверхприбыли, в то время как те, кто остается в стороне, сейчас спорят, не поздно ли присоединиться.

Революция искусственного интеллекта продолжает перестраивать глобальные рынки, и технологические акции, связанные с инфраструктурой и сервисами ИИ, остаются в центре внимания инвесторов. Хотя изначально эта история началась с лидеров аппаратного обеспечения, Уолл-стрит расширяет фокус на программное обеспечение, облачные сервисы, кибербезопасность, хранение данных и передовые вычисления — отражая экосистему, необходимую для поддержки инноваций в области ИИ.

Nvidia (NVDA): Лидер в области AI-чипов

Nvidia широко считается краеугольным камнем бума в области аппаратного обеспечения ИИ. Ее графические процессоры — предназначенные для ускорения задач машинного обучения — стали отраслевым стандартом для обучения и запуска больших моделей. В 2025 году Nvidia стала одной из самых ценных компаний в мире, превзойдя по рыночной капитализации даже Microsoft и Apple благодаря доминирующей позиции.

Недавние события показывают огромный растущий спрос на ее высокопроизводительные AI-чипы, включая серию H200 — настолько, что китайские технологические компании могут заказать миллионы единиц на 2026 год — что иллюстрирует как расширяющиеся инфраструктурные потребности, так и геополитически сложные цепочки поставок.

Но рост не обходится без конкуренции: такие конкуренты, как AMD, уже захватывают часть рынка AI-вычислений, а регуляторные среды влияют на то, где и как эти чипы могут продаваться. Тем не менее, Nvidia сохраняет прочное положение на рынке высокопроизводительных AI-вычислений и продолжает получать выгоду от глобального спроса и стратегических обязательств клиентов.

Microsoft (MSFT): Лидер в области облачных и AI-программных решений

Microsoft стал крупным игроком в эпоху ИИ, объединяя облачную инфраструктуру с инструментами повышения производительности на базе ИИ. Его облачный бизнес Azure — который предоставляет AI-сервисы для предприятий по всему миру — быстро растет, а бюджеты на корпоративные технологии все больше выделяются на внедрение ИИ. Аналитики теперь рассматривают 2026 год как настоящий «точка перелома» для роста Microsoft в области ИИ.

Инвесторы особенно следят за интеграцией AI Copilot в продукты Office, долгосрочными партнерствами с исследовательскими лабораториями в области ИИ и постоянными инвестициями в дата-центры. Даже если в 2025 году показатели акций Microsoft отставали от некоторых конкурентов, многие аналитики считают, что компания готова к более широкому внедрению ИИ по мере масштабирования его использования предприятиями.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC): Невидимый фундамент

TSMC может быть менее заметной, чем Nvidia или Microsoft, но она является критически важным звеном в цепочке поставок для бума в области аппаратного обеспечения ИИ. В качестве контрактного производителя самых передовых полупроводниковых чипов — включая AI-процессоры Nvidia — мощности TSMC формируют основу глобальных вычислительных возможностей.

Банк Америки и другие институциональные инвесторы остаются оптимистичными относительно общего рынка полупроводников в преддверии 2026 года, предполагая, что продажи чипов могут резко возрасти по мере расширения спроса на обучение и инференс ИИ.

Palantir Technologies (PLTR): Аналитика данных на базе ИИ

Palantir стал заметным именем в области программного обеспечения и аналитики данных на базе ИИ. Его платформы используются государственными агентствами и коммерческими клиентами для извлечения инсайтов из больших и сложных наборов данных — возможность, которая становится все более ценной по мере углубления внедрения ИИ в процессы принятия решений.

Аналитики отмечают уникальные инструменты агентного ИИ компании и модель «развернутого инженера», как отличительные черты, способные обеспечить устойчивый рост в ближайшие годы. Некоторые прогнозируют ускорение коммерческих продаж и значительное расширение как в государственном, так и в частном секторах.

CrowdStrike (CRWD): ИИ и кибербезопасность

По мере внедрения ИИ в корпоративные системы растут требования к кибербезопасности. CrowdStrike считается лидером в области решений с поддержкой ИИ — использующих ИИ для обнаружения и реагирования на угрозы в реальном времени.

В условиях, когда компании все чаще нуждаются в динамических защите в эпоху облачных технологий и удаленной работы, позиция CrowdStrike поставила ее в число «обязательных к наблюдению» компаний для тех, кто ищет технологические активы помимо традиционных гигантов аппаратного и программного обеспечения.

Поддержка инноваторов и новых игроков

Помимо этих ключевых компаний, другие технологические фирмы привлекают внимание благодаря своей роли в развитии экосистемы ИИ:

Western Digital (WDC) и Micron Technology (MU) показали огромный рост акций в 2025 году на фоне роста спроса на хранение данных в дата-центрах — важного, но часто недооцененного слоя цепочки стоимости ИИ.

• Broadcom (AVGO) разрабатывает специализированные чипы (включая ускорители ИИ) и сетевое оборудование, что делает ее ключевым поставщиком для дата-центров и гиперскейл-клиентов.
• Advanced Micro Devices (AMD) заключила стратегические партнерства, включая крупное соглашение по GPU с исследовательскими организациями в области ИИ, что может привести к значительным многолетним доходам от ИИ.
• Twilio (TWLO) набирает обороты с инструментами коммуникации, ориентированными на ИИ, показывая, как даже нишевое программное обеспечение может выиграть от трендов ИИ.
• Новые частные игроки также подчеркивают, что ландшафт программного обеспечения ИИ быстро расширяется за пределы публичных рынков.

Итоговая перспектива: диверсификация внутри технологий ИИ

Тема ИИ в 2026 году уже не сводится к одному чипу или программной платформе — это широкая сеть взаимосвязанных технологий. Инвесторы, ищущие экспозицию, могут рассматривать не только традиционных мегакэповых игроков, но и поддерживающую инфраструктуру, от хранения и облака до кибербезопасности и специализированных чипов.

Оценки во многих случаях высоки, и не все компании превзойдут ожидания — некоторые аналитики даже отмечают потенциальные риски — но для тех, кто уверен в долгосрочной траектории ИИ, диверсифицированный подход, охватывающий аппаратное обеспечение, платформы, сервисы и безопасность, может обеспечить сбалансированное участие в том, что все еще может быть ранней стадией этого технологического преобразования.