Формирование вашей стратегии IRA на сентябрь: два подхода к ETF, которые стоит рассмотреть

Сентябрь часто представляет собой уникальные вызовы на финансовых рынках, с историческими паттернами недопроизводительности, которые делают стратегическое позиционирование особенно важным — особенно для пенсионных портфелей, таких как IRA. Хотя тайминг рынка не является разумным инвестиционным принципом, некоторые биржевые фонды демонстрируют большую устойчивость в периоды волатильности. Два конкретных ETF-структуры выделяются для инвесторов, ищущих как стабильность, так и потенциальный рост в этот сезонно осторожный месяц.

Равновесное взвешивание как ответ на диверсификацию: подход Invesco S&P 500

Когда большинство людей думают о экспозиции к S&P 500, они представляют индекс с рыночной капитализацией — структуру, где доминируют крупнейшие корпорации. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) работает на принципиально другом основании.

Это различие имеет реальные последствия. По состоянию на середину 2024 года, всего пять мега-кэп акций — Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon и Meta Platforms — составляли более 25% традиционного S&P 500. Такая концентрация означает, что движение индекса все больше отслеживает несколько крупных игроков. В отличие от этого, механизм равновесного взвешивания RSP распределяет активы между 500 компаниями гораздо более равномерно, а его пять крупнейших холдингов вместе составляют всего около 1,27% активов фонда.

Данные о доходности с момента основания (апреля 2003) и по последние периоды показывают, что RSP превосходит традиционный индекс S&P 500 с рыночной капитализацией, что подтверждает, что такой подход к диверсификации не снижает доходность. Для IRA-счетов, ищущих лучшую экспозицию без чрезмерного риска концентрации, эта структура обеспечивает значительную защиту портфеля.

Механизм дохода: стратегия ETF с фокусом на дивиденды

В то время как доминируют истории роста, активы, приносящие доход, выполняют другие функции в портфеле — особенно ценно для пенсионных счетов, ориентированных на стабильный денежный поток. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) повторяет индекс Dow Jones U.S. Dividend 100, сосредотачиваясь исключительно на компаниях с высокими дивидендами и проверенными историями стабильных выплат.

Дивидендная доходность SCHD регулярно превышает доходность S&P 500 — на сентябрь она составляет 3,35%, создавая значительные различия в доходе. Этот ETF обеспечивает широкую диверсификацию по секторам:

Такая секторальная диверсификация активно защищает от циклических спадов, влияющих на отдельные отрасли. Ведущие позиции фонда — Lockheed Martin, AbbVie, BlackRock, Coca-Cola и Home Depot — представляют собой проверенных дивидендных аристократов, большинство из которых превзошли показатели S&P 500 за последние десять лет, включая реинвестированные дивиденды.

Формирование оптимального распределения для Sep IRA

Для пенсионных счетов, оценивающих позиционирование на сентябрь, эти две философии ETF отвечают разным потребностям инвесторов. Подход с равновесным взвешиванием (RSP) делает акцент на широкую экспозицию без концентрации в мега-кэпах. Структура с фокусом на дивиденды (SCHD) подчеркивает надежность дохода и секторальную диверсификацию.

Большинство стратегий Sep IRA выигрывают от понимания этого различия — не выбирая один подход исключительно, а понимая, как равновесное взвешивание снижает риск мега-кэпов, а концентрация дивидендов обеспечивает предсказуемый денежный поток. Лучшие инвестиции на сентябрь часто сочетают оба принципа, а не конкурируют между собой.

Ни один ETF не устраняет рыночный риск, и показатели за сентябрь зависят от более широких экономических факторов, выходящих за рамки структуры портфеля. Однако инвесторы, формирующие пенсионные счета в периоды сезонной осторожности, могут создать более устойчивые рамки, выбирая фонды, ориентированные на стабильность, а не предполагая, что вся экспозиция в акции функционирует одинаково.