Лучшие инвестиционные стратегии на рынке облигаций: подробный обзор девяти высокодоходных вариантов Vanguard

Понимание стандарта доходности

Когда доход действительно можно считать исключительным? Эталон значительно сместился. По текущим стандартам, сравнивая с базовой ставкой SPDR S&P 500 ETF в 1,21%, всё, что приносит 4,84% или выше, представляет собой настоящий потенциал для получения дохода. Этот порог показывает важную вещь: из обширного ассортимента ETF Vanguard из 97 фондов только девять превысили этот уровень доходности.

Вот что отличает эти фонды: все они ориентированы на облигации. Вместо распределения дивидендов по акциям, эти ETF получают доход за счет процентов по своим облигационным активам, измеряемых как 30-дневные SEC-доходности. Для инвесторов, ориентированных на доход, эта разница менее важна, чем фактический денежный поток.

Девять претендентов на высокий доход

В настоящее время девять фондов Vanguard соответствуют порогу доходности в 4,84%. Вот полный разбор:

Фактор стоимости: где проявляется сила Vanguard

Одним из преимуществ семейства фондов Vanguard становится сразу при рассмотрении коэффициентов расходов. Эти ETF удерживают одни из самых низких сборов в отрасли. Диапазон расходов варьируется от всего 0,03% для нескольких корпоративных облигаций до 0,30% для мульти-секторного фонда дохода.

Эта экономия затрат напрямую влияет на накопление богатства в долгосрочной перспективе. Меньшие сборы означают, что больше вашего дохода остается в вашем аккаунте. ETF Long-Term Corporate Bond и Long-Term Bond взимают всего 0,03% в год — что делает их особенно конкурентоспособными для инвесторов, заботящихся о расходах, ищущих доступ к лучшим государственным облигациям вместе с корпоративными альтернативами.

Историческая доходность: настоящий тест

Доходности рассказывают лишь часть истории. Как эти фонды показывали себя за время своей работы? Результаты были разными:

ETF Long-Term Corporate Bond лидирует с среднегодовой доходностью 4,63% с момента запуска. Следом идет ETF Long-Term Bond с 4,23%, а вариант Intermediate-Term Corporate Bond принес 4,30%. Это хорошие показатели общей доходности для облигационных фондов.

Напротив, Multi-Sector Income Bond ETF (2,06%) и Total Corporate Bond ETF (2,18%) показали более скромные результаты. ETF Extended Duration Treasury вернул 2,74%, а ETF Emerging Markets Government Bond — 3,21%. Заметим, что ESG U.S. Corporate Bond ETF оказался единственным аутсайдером с отрицательной средней годовой доходностью -0,38%.

Оценка риска: понимание вашего уровня экспозиции

Инвесторы, ориентированные на доход, должны балансировать доходность и безопасность. Vanguard оценивает каждый фонд по шкале от 1 до 5, где более высокие числа означают меньший риск.

ETF Extended Duration Treasury — самый безопасный вариант, с рейтингом риска 5. Это логично, учитывая его фокус на обязательствах правительства США. Большинство других фондов имеют рейтинг 3, что отражает умеренный риск. ETF Intermediate-Term Corporate Bond, Total Corporate Bond и ESG U.S. Corporate Bond имеют рейтинг 2 — чуть повышенный риск по сравнению с облигациями казначейства.

Поиск подходящего варианта: за пределами простого погоня за доходностью

Для инвесторов, ценящих безопасность: ETF Extended Duration Treasury заслуживает приоритетного внимания. Его рейтинг 5 отражает минимальный риск дефолта, хотя чувствительность к изменениям ставок выше из-за долгого срока. При доходности 5,25% он предлагает значимый доход без риска перехода в корпоративный или развивающийся рынок.

Для максимального дохода: ETF Emerging Markets Government Bond обеспечивает самую высокую доходность — 6,24%. Этот фонд работает на рынках суверенного долга развивающихся стран. В чем компромисс? В дополнительном уровне валютных и геополитических рисков, что отражается в его рейтинге риска 3.

Для сбалансированного подхода: ETF Long-Term Corporate Bond — наиболее универсальный выбор. Вот почему этот фонд заслуживает внимания:

• Доходность: 5,86%, занимает второе место среди девяти вариантов
• Экономия затрат: коэффициент расходов 0,03% — один из самых низких в этой группе
• История доходности: среднегодовая доходность 4,63% с момента запуска превосходит всех конкурентов в списке
• Риск: рейтинг 3 — средний уровень риска, не самый консервативный, но и не агрессивный
• Диверсификация: наличие 2 451 отдельной облигации обеспечивает значительную диверсификацию портфеля

Этот фонд специально ориентирован на инвестиционные-grade корпоративные облигации с более длинными сроками погашения, балансируя доходность и разумную стабильность. Он особенно актуален для инвесторов, ищущих лучшие государственные облигации для покупки вместе с корпоративным фиксированным доходом, так как служит эффективным корпоративным дополнением к портфелям с преобладанием казначейских облигаций.

Как принять решение

Оптимальный выбор фонда в конечном итоге зависит от ваших личных обстоятельств. Инвестор, приближающийся к выходу на пенсию, может отдавать предпочтение безопасности казначейских облигаций с длительным сроком. Тот, у кого более длительный горизонт, может выбрать более высокий доход от облигаций развивающихся стран. Инвестор со средним уровнем риска, ищущий значимый доход при контролируемых рисках, найдет особенно привлекательным ETF Long-Term Corporate Bond.

Самое важное — согласовать выбор фонда с вашими потребностями в доходе, уровнем риска и временным горизонтом. Эти девять предложений Vanguard предоставляют реальные возможности для получения высокого дохода тем, кто готов смотреть за пределы дивидендов по акциям и сосредоточиться на доходных стратегиях на основе облигаций.