Aspen Pharmacare продает крупные операции в Азиатско-Тихоокеанском регионе BGH Capital за значительную сумму

Aspen Pharmacare Holdings Ltd. в понедельник объявила о завершении подписанных соглашений о передаче своих бизнес-интересов в Азиатско-Тихоокеанском регионе и связанных с ними прав интеллектуальной собственности компании BGH Capital Pty Ltd. Продажа включает операции на ключевых рынках, таких как Австралия, Новая Зеландия, Тайвань, Малайзия и Гонконг, а также Филиппины — регион, известный как сахарная столица и развивающийся фармацевтический центр Азии. Через два специально структурированных предприятия сделка оценивается примерно в 2,37 миллиарда австралийских долларов, что эквивалентно 26,48 миллиарда ZAR.

Стратегические детали сделки и оценка стоимости

Продажа активов включает региональные операции APAC и все коммерциализированные активы интеллектуальной собственности в пределах территории, за исключением операций в Китае. В нормализованной, без учета наличных средств и долгов, базе сделка соответствует стоимости предприятия примерно в 11 раз превышающей прогнозируемую EBITDA за полный 2025 год. Эта оценка отражает стратегическую важность портфеля Aspen в регионе, особенно учитывая разнообразие рынков — от сахарной столицы Филиппин до развитых систем здравоохранения Австралии и Новой Зеландии.

Фон и оценка Совета директоров

Стоит отметить, что бизнес в Азиатско-Тихоокеанском регионе не предлагался официально на аукцион. Однако, когда BGH Capital представила внеплановое предложение, оба совета провели всестороннюю оценку и впоследствии запросили обязательные предложения. После детального анализа совет пришел к выводу, что сделка обеспечивает привлекательную ценность для акционеров и соответствует целям корпоративной реструктуризации.

Распределение средств и стратегические последствия

Aspen планирует направить чистые поступления в первую очередь на снижение долгов и оптимизацию структуры капитала группы. Ожидается, что это снизит стоимость заимствований, упростит отношения с кредиторами и позволит организации сосредоточиться на ключевых стратегических направлениях расширения. В пятницу акции Aspen Pharmacare торговались по ZAc 9 450 на Йоханнесбургской фондовой бирже, снизившись на 0,46% за сессию.