Перестановка в поставках батарей Tesla: сделка L&F рухнула с $2.9 млрд до почти нуля из-за спада спроса на электромобили

Южная Кореяский сектор материалов для аккумуляторов сталкивается с серьезным кризисом, поскольку один из крупнейших поставщиков резко сокращает свои обязательства перед Tesla. Компания L&F сократила контракт на поставку аккумуляторных компонентов до всего лишь $7 386 — впечатляющее падение по сравнению с первоначально запланированными $2,9 миллиардами, о которых было объявлено при заключении соглашения в 2023 году.

Разрушение контрактов и проблемы Tesla 4680

Соглашение предусматривало, что L&F будет поставлять материалы для катодов с высоким содержанием никеля в течение 2024-2025 годов, в основном для собственных аккумуляторных элементов Tesla 4680. Однако компания не предоставила публичных объяснений по поводу этого необычайного сокращения. Эксперты отрасли связывают падение с неспособностью Tesla масштабировать производство 4680 так, как ожидалось, а также с низким спросом на электромобили на рынке. Cybertruck, флагманская платформа Tesla, предназначенная для использования этих аккумуляторных элементов, не оправдала ожиданий по продажам, в то время как компания продолжает бороться с техническими сложностями в производстве сухих электродов.

Более широкий кризис в отрасли

Переговоры о пересмотре контрактов L&F свидетельствуют о более масштабном кризисе, охватывающем экосистему поставок аккумуляторов в Южной Корее. Неэффективность производства и замедление внедрения электромобилей заставляют крупные автопроизводители сокращать или полностью отменять заказы на аккумуляторы. Отмена федеральных стимулов для электромобилей в США в сентябре вызвала волну отмен и закрытие совместных предприятий. LG Energy Solution потеряла примерно 13,5 трлн вон доходов после прекращения поставок Ford и Freudenberg, в то время как SK On закрыла свое американское партнерство по аккумуляторам с Ford. Собственные списания Ford на сумму $19,5 млрд и решение прекратить несколько программ по электромобилям демонстрируют общий отход сектора от инвестиций в электромобили.

Реакция рынка

Акции Tesla отреагировали на нарастающие опасения, закрывся в понедельник на уровне $459.64, что на 3.27% ниже. После торгов в нерабочие часы цена немного снизилась до $458.34, что составляет снижение на 0.28% на Nasdaq, поскольку инвесторы переваривают ухудшающуюся ситуацию с поставками аккумуляторов и более широкими проблемами сектора электромобилей.

Дисклеймер: данный анализ представляет собой комментарий к сообщенным рыночным событиям и не должен рассматриваться как инвестиционный совет.