PlayUp Limited выйдет на биржу через слияние с SPAC IG Acquisition Corp., планируя листинг на NASDAQ

PlayUp Limited, новая глобальная компания в области онлайн-ставок и развлекательных технологий, заключила окончательное соглашение о бизнес-слиянии с IG Acquisition Corp. (NASDAQ: IGAC), что создает основу для крупной консолидации в секторе цифровых ставок. Сделка, объявленная 22 сентября 2022 года, оценивает PlayUp Limited в $350 миллион, с планами вывести объединенную компанию на NASDAQ после завершения, ожидаемого в первом квартале 2023 года.

Стратегическая причина слияния

Партнерство между PlayUp Limited и IGAC представляет собой объединение взаимодополняющих сильных сторон. PlayUp предоставляет собственные технологии для ставок и регуляторный опыт в нескольких юрисдикциях, в то время как IGAC обеспечивает доступ к капиталу, инфраструктуру листинга на NASDAQ и опыт руководства в навигации по сложной регуляторной среде онлайн-гейминга в США.

Генеральный директор PlayUp Limited Дэниел Симич изложил видение компании: «Это слияние позволяет нам ускорить инвестиции в нашу собственную технологическую платформу и реализовать нашу долгосрочную амбицию — создать конечную развлекательную платформу для цифровых ставок. Мы строим будущее, в котором клиенты смогут беспрепятственно взаимодействовать с захватывающими ставками — включая инновации в области дополненной и виртуальной реальности — все из одного единого приложения.»

Брэдли Туск, председатель IGAC и будущий председатель объединенной компании, подчеркнул рыночные возможности: «PlayUp Limited выделяется как уникально подготовленная к реализации нашей концепции: всеобъемлющая платформа для ставок, предлагающая все возможные формы цифровых ставок — от спортивных ставок и ежедневных фэнтези-игр до слотов, киберспорта и лотерейных продуктов — доступных через один аккаунт и один цифровой кошелек, в любой легальной юрисдикции по всему миру.»

Рыночная позиция и траектория роста

PlayUp Limited продемонстрировала сильную финансовую динамику, с ростом валовой выручки на 56% по сравнению с предыдущим годом за финансовый год, завершившийся 30 июня 2022 года. В настоящее время компания обладает операционными лицензиями и активным присутствием в Австралии, Новой Зеландии, Индии и некоторых регулируемых штатах США, с амбициозными планами расширения на дополнительные американские рынки и международные регионы.

Сектор цифровых ставок пережил беспрецедентный рост в последние годы, благодаря прогрессивным регуляторным реформам и массовому принятию онлайн-платформ для ставок потребителями. Руководство IGAC определило PlayUp Limited как наиболее надежного претендента на создание первой в отрасли полностью интегрированной мультипродуктовой системы ставок — возможности, которую большинство конкурентов не смогли реализовать из-за узкой специализации на отдельных вертикалях ставок.

Руководство и структура управления

Объединенная организация сохранит Дэниела Симича в качестве глобального исполнительного директора, обеспечивая преемственность в стратегическом направлении и разработке продуктов. Генеральный директор IGAC Кристиан Гуд перейдет на должность президента, курирующего операции PlayUp Limited на рынке США, привнеся десятилетия опыта в области регуляторных вопросов и запуска рынков.

Эта структура управления отражает стратегию IGAC: объединение собственных технологий PlayUp Limited с глубоким опытом совета директоров и руководства в навигации по регуляторным требованиям США и реализации выхода на рынок.

Финансовая структура сделки

Структура сделки включает $70 миллион соглашения о резервной покупке акций с Yorkville Advisors Global через его фонд YA II PN, Ltd., что обеспечивает дополнительную ликвидность для объединенной компании после закрытия сделки. Этот капиталовложение подчеркивает доверие инвесторов к потенциалу роста и рыночной позиции PlayUp Limited.

Требуемые регуляторные одобрения для завершения сделки охватывают несколько юрисдикций — Австралию, Нью-Джерси и Колорадо — что отражает существующий и планируемый операционный охват PlayUp Limited. Кроме того, перед закрытием необходимо одобрение австралийского суда и независимое решение о справедливости сделки.

Технологии и дифференциация продукта

Конкурентное преимущество PlayUp Limited основано на внутренней разработке технологий для ставок, которые поддерживают его брендированные платформы и обеспечивают сложный пользовательский интерфейс. Технические возможности компании позволяют быстро обновлять продукты и интегрировать новые технологии — особенно AR и VR — что выделит ее предложение на все более насыщенном рынке.

Стратегия единой платформы представляет собой кардинальное отличие от существующей практики отрасли. Вместо работы с сегментированными продуктами ставок через отдельные аккаунты и платежные системы, интегрированная архитектура PlayUp Limited позволяет клиентам управлять всеми ставками через один цифровой идентификатор и финансовый инструмент.

Консультационная поддержка

Сделка сопровождается комплексным консультационным сопровождением. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP выступает юридическим советником IG Acquisition Corp., а Richards, Layton & Finger предоставляет юридические услуги, связанные с Делавэром. DLA Piper оказывает юридическую поддержку PlayUp Limited, а Innovation Capital LLC выступает в роли финансового советника.

Путь к выходу на публичные рынки

После завершения сделки в первом квартале 2023 года акционеры проголосуют за предлагаемое бизнес-слияние, после чего материнская компания PlayUp Limited планирует выйти на NASDAQ. Зарегистрированное публичное юридическое лицо подаст форму F-4 с регистрационной заявкой в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включающую подробную проспект и материалы для голосования, описывающие условия сделки, риски и прогнозируемые финансовые показатели.

Успешный выход на публичный рынок позволит PlayUp Limited получить доступ к капиталам для дальнейшей разработки продуктов, расширения географического присутствия и возможных приобретений в секторе онлайн-ставок, находящемся в стадии консолидации.