Более прибыльные акции в 2025 году: инвестиционные стратегии в периоды волатильности

Рынок: Неопределенность и возможности

2025 год принес значительные изменения на глобальных финансовых рынках. После введения тарифной политики американским правительством, биржевые индексы испытали значительную волатильность. Базовые тарифы в 10% на глобальные импортные товары, меры в 50% в отношении Европейского союза, 55% в отношении Китая и 24% в отношении Японии, среди прочего, вызвали начальную неопределенность.

Однако рынки продемонстрировали устойчивость. После коррекции в марте-апреле крупные индексы начали восстанавливаться и в настоящее время торгуются близко к историческим максимумам. Эта динамика волатильности создает как риски, так и возможности для внимательных инвесторов.

Золото достигло исторических максимумов выше 3 300 долларов за унцию, отражая поиск безопасных активов. В то время как хорошо обоснованные акции выглядят более привлекательными после недавних коррекций.

Критерии для определения наиболее прибыльных акций в 2025 году

Выбор инвестиций должен основываться на надежных критериях. В текущем контексте торговых напряженностей инвесторы должны искать:

• Компании с прочной позицией на внутренних рынках или бизнес-моделями, менее зависимыми от международной торговли
• Лидерство в области инноваций и цифровизации, отвечающее глобальному структурному спросу
• Надежные операционные маржи и финансовые возможности для адаптации
• Географическую и секторальную диверсификацию для снижения региональных рисков

Пять ключевых компаний для рассмотрения в 2025 году

Microsoft: ставка на Искусственный Интеллект

Microsoft Corporation за fiscal год 2024 получила выручку в 245,100 млрд долларов, рост на 16% по сравнению с предыдущим годом. Операционная прибыль выросла на 24%, чистая прибыль — на 22%.

В начале 2025 года акции скорректировались примерно на 20% от исторических максимумов, достигнув минимума в 367,24 долларов 31 марта. Третий квартал fiscal года в апреле показал восстановление с выручкой в 70,100 млрд долларов и операционной маржой 46%. Azure и облачные сервисы выросли на 33%.

Несмотря на то, что FTC расследует монополистические практики в области облачных технологий и кибербезопасности, Microsoft продолжает активно инвестировать. Компания провела сокращения более 15 000 сотрудников с мая по июль, чтобы перераспределить ресурсы в области искусственного интеллекта и оптимизировать структуру.

Недавняя коррекция представляет возможность приобрести доли в лидирующей компании по более доступным оценкам. Ее экосистема Copilot и партнерство с OpenAI позиционируют ее как ведущего поставщика генеративного ИИ для бизнеса.

Alibaba: восстановление и инновации на китайском рынке

Alibaba Group Holding, основанная в 1999 году, является технологическим лидером в Китае с присутствием в электронной коммерции, облачных вычислениях и цифровых услугах. Платформы Taobao и Tmall доминируют на внутреннем рынке, а AliExpress способствует международной торговле.

За квартал, завершившийся 31 декабря 2024 года, компания отчиталась о выручке в 280,200 млрд юаней, росте на 8% в годовом выражении. За квартал, завершившийся 31 марта 2025 года, выручка достигла 236,450 млрд юаней, а скорректированная чистая прибыль выросла на 22%, благодаря росту Cloud Intelligence на 18%.

Акции снизились на 35% с максимумов 2024 года в январе, под влиянием опасений по поводу инвестиций в ИИ и облачные вычисления, а также торговых напряженностей. Однако к середине февраля они восстановились более чем на 40% благодаря технологическому ралли.

Группа объявила трехлетний план инвестиций в 52 млрд долларов для укрепления инфраструктуры ИИ и облака, а также кампанию на 50 млрд юаней в виде купонов для стимулирования внутреннего потребления. Текущие цены могут представлять возможности для долгосрочных позиций.

ASML: стратегическая позиция в полупроводниках

ASML Holding N.V., нидерландская компания, производит литографическое оборудование, необходимое для производства передовых полупроводников. Их системы экстремального ультрафиолета (EUV) являются критически важными для самых сложных чипов.

В 2024 году компания достигла чистых продаж в 28,300 млрд евро и чистой прибыли в 7,600 млрд евро. Валовая маржа составила 51,3%. В первом квартале 2025 года продажи составили 7,700 млрд евро с рекордной валовой маржой 54%, что подтверждает ожидания по доходам в диапазоне 30-35 млрд евро на 2025 год.

Акции снизились примерно на 30% за последний год. Причинами являются сокращение расходов таких компаний, как Intel и Samsung, хотя TSMC и SK Hynix продолжают инвестировать в высокие капитальные затраты из-за спроса на ИИ. 15 января Нидерланды расширили экспортный контроль, и ASML оценивает снижение продаж в Китай на 10-15%.

Рост спроса на передовые чипы для ИИ и высокопроизводительных вычислений поддерживает необходимость систем EUV. Текущая коррекция может стать возможностью для экспозиции в полупроводниках.

LVMH: восстановление глобального люкса

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, французская компания, лидирует на рынке предметов роскоши с портфелем, включающим Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari и Sephora.

В 2024 году выручка составила 84,700 млрд евро, операционная прибыль — 19,600 млрд евро, что отражает операционную маржу 23,1%. В январе 2025 года акции снизились на 6,7%, а 15 апреля — на 7,7% после отчета за первый квартал с выручкой 20,300 млрд евро, снижение на 3%.

Американское правительство в апреле ввело тариф в 20% на товары из ЕС, который был снижен до 10% до 9 июля, с угрозой повышения до 50%, что значительно повлияло на LVMH.

Несмотря на сложности, коррекция создает возможности. Компания усиливает конкурентоспособность с помощью ИИ через платформу Dreamscape для персонализации цен и опыта. В 2024 году отмечается рост продаж в Японии (двухзначный рост), на Ближнем Востоке (региональный рост 6%) и в Индии с новыми магазинами в Мумбаи.

Novo Nordisk: лидерство в диабете и ожирении

Novo Nordisk, датская компания, лидирует в области лечения диабета и ожирения. В 2024 году выручка выросла на 26%, достигнув 290,400 млрд датских крон (примерно 42,100 млн долларов).

В марте 2025 года акции снизились на 27%, что является самым большим падением с 2002 года, из-за опасений по поводу конкуренции со стороны Eli Lilly и их препарата Zepbound, а также потому, что CagriSema не оправдала ожиданий на этапе III.

Компания завершила приобретение Catalent за 16,500 млрд долларов в декабре 2024 года, расширяя производственные мощности. В марте 2025 года подписала соглашение с Lexicon Pharmaceuticals на 1 млрд долларов для лицензирования LX9851, экспериментального препарата для ожирения с механизмом, отличным от существующих методов.

Поддерживаются прочные маржи в 43% и амбициозные расходы на исследования. В их pipeline входит молекула двойного действия GLP-1/амилина amycretin, которая показала до 24% снижение веса в ранних исследованиях. В мае прогноз продаж был снижен до диапазона 13-21% после временного приостановления Wegovy в США.

Мировой спрос на терапии против диабета и ожирения остается высоким, что поддерживает ожидания роста и положительных доходов в долгосрочной перспективе.

Диверсификация: ключ к более прибыльным акциям

Один из важнейших аспектов поиска более прибыльных акций в 2025 году — это комплексная диверсификация:

По секторам: включение энергетики, финансов, фармацевтики, потребительского сектора, автопрома и технологий в один портфель снижает риски, связанные с отдельными отраслями.

Географически: сочетание американских, европейских и азиатских компаний уменьшает экспозицию к региональным кризисам. В условиях тарифных мер и торговых напряженностей такое распределение критично.

По типу активов: помимо отдельных акций, стоит рассматривать тематические инвестиционные фонды или деривативы, такие как (CFDs), для увеличения позиций или хеджирования рисков. Однако деривативы требуют дисциплины и хороших знаний.

Держите долгосрочную перспективу

Волатильность 2025 года отражает структурные изменения в глобальной торговле и более агрессивную экономическую политику. Прошлые результаты не гарантируют будущих, но акции, основанные на надежных фундаментальных данных и у лидеров отрасли, как правило, восстанавливаются.

Рекомендуемые стратегии:

• избегать импульсивных решений из-за паники при падениях
• рассматривать активы-убежища, такие как облигации или золото, для компенсации потенциальных потерь
• быть в курсе геополитических событий и изменений политики
• постепенно совершать покупки, используя коррекции

Итог: рациональная стратегия на 2025 год

Выбор наиболее прибыльных акций требует строгого анализа, а не спекуляций. В 2025 году, характеризующемся беспрецедентной волатильностью, эта способность ценится как никогда.

Пять рассмотренных компаний — Microsoft, Alibaba, ASML, LVMH и Novo Nordisk — представляют собой надежные возможности благодаря своему лидерству в секторах, инновационным способностям и сильным финансовым позициям. Их недавние коррекции создают более привлекательные точки входа для терпеливых инвесторов.

Диверсифицированный портфель, сформированный с учетом критериев и дисциплины, останется лучшей защитой от неопределенности. В условиях перемен компании, способные адаптироваться и лидировать в своих областях, как правило, обеспечивают устойчивую доходность.