Рынки, находящиеся в стадии развития, и возможности для инвесторов: что нужно знать о развивающихся рынках

Понимание новых рынков: основное руководство

В современную эпоху, если вы инвестор, стремящийся увеличить стоимость активов, важным сигналом, который часто игнорируют, является рост экономики в различных регионах, называемых Emerging Markets (рынки, находящиеся в стадии развития). Это значительно отличается от прошлого, потому что сейчас эти страны обладают технологическими компаниями, инновациями и сильным экономическим движением, став центрами глобального роста.

Emerging Market или рынок, находящийся в стадии развития, определяется как рынок, проходящий через этап развития и обладающий потенциалом быстрого экономического расширения. Многие инвесторы обращают на него внимание, поскольку считают, что он может принести более высокую доходность по сравнению с обычным рынком, используя преимущества роста и расширения базы населения, товаров, услуг и потребления.

Рынки Emerging Markets по регионам

Рынки, находящиеся в стадии развития, распределены по всему миру и делятся на 3 основные региональные группы:

Азия: Таиланд, Южная Корея, Китай, Индия, Малайзия, Филиппины, Тайвань, Индонезия, Пакистан

Латинская Америка: Аргентина, Бразилия, Чили, Колумбия, Мексика, Перу, Венесуэла

Восточная Европа и Ближний Восток: Чехия, Венгрия, Польша, Россия, Израиль, Иордания, Марокко, Египет, Южная Африка, Турция

BRICS: 5 крупнейших экономик Emerging Markets

В числе наиболее важных рынков Emerging Markets выделяют группу BRICS, что является аббревиатурой пяти ведущих стран роста: Бразилия (Brazil), Россия (Russia), Индия (India), Китай (China), Южная Африка (South Africa).

Группа BRICS играет заметную роль в мировой экономике, составляя примерно четверть глобального ВВП, что делает их новым центром силы, конкурирующим и балансирующим с США и Европейским союзом. Этот термин был введён Джимом О’Ниллом из Goldman Sachs, чтобы описать перемещение экономической власти от G7 к странам, находящимся в стадии развития.

Особенности рынков Emerging Markets

Рост

Рынки, находящиеся в стадии развития, демонстрируют более быстрый рост ВВП по сравнению с развитым рынком, а также быстрое увеличение населения, создавая средний класс с растущей покупательной способностью. Этот фактор становится драйвером инвестиций и расширения бизнеса.

Риски и возможности

Некоторые рынки Emerging Markets всё ещё имеют нестабильную финансовую систему, проблемы с доступом к капиталу и управлением рисками, однако их открытость к международной торговле отражает изменения в структуре экономики.

Политическая нестабильность

Рынки Emerging Markets часто характеризуются более высоким политическим и финансовым риском. Конфликты, изменения в политике и финансовые кризисы могут оказывать значительное влияние.

Потенциал индустрии

Многие рынки и отрасли развиваются быстрыми темпами, создавая крупные инвестиционные возможности и рабочие места с высоким потенциалом.

Различия между развитыми рынками (Developed Markets) и рынками, находящимися в стадии развития

Развитые рынки включают США, Европу, Японию, Австралию и обладают следующими характеристиками:

• Высокий средний доход населения, стандарты образования и обучения
• Развитая система здравоохранения и социальной защиты
• Укреплённая промышленность и услуги, значительные инвестиции в науку и технологии
• Демократическое управление, верховенство закона, политическая стабильность
• Финансовая система стабильна, рынки капитала развиты

Основное отличие: развитые рынки приносят, как правило, меньшую доходность, но имеют меньшие риски, тогда как Emerging Markets обладают потенциалом высокой доходности, но с большим уровнем неопределённости.

Индекс MSCI Emerging Markets: инструмент оценки эффективности

Индекс MSCI Emerging Markets — основной индекс для оценки эффективности фондовых рынков стран Emerging Markets, составляется компанией MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International).

Основные характеристики

• Включает ценные бумаги с рынков Китая, Бразилии, Индии, России и других развивающихся стран
• Обновляется для отражения изменений на рынках и в экономике
• Акции взвешены по рыночной капитализации компаний для более точного представления
• Широко используется для сравнения инвестиционной эффективности

Инвесторы могут получить доступ к рынкам Emerging Markets через паевые инвестиционные фонды (ETF) или фьючерсные контракты, привязанные к индексу MSCI Emerging Markets.

Почему стоит рассматривать инвестиции в Emerging Markets

1. Высокий потенциал роста

Рынки, находящиеся в стадии развития, обычно демонстрируют более высокий рост ВВП. Например, если США растёт на 2-3% в год, то в Emerging Markets — более 3%, благодаря большому населению и высокой занятости, что увеличивает спрос на товары, услуги и способствует росту экономики.

2. Диверсификация портфеля

Инвестиции в Emerging Markets помогают диверсифицировать портфель, поскольку эти рынки могут иметь низкую корреляцию с развитыми рынками, что снижает общий риск и может повысить доходность.

3. Более низкая стоимость

Акции на рынках Emerging Markets часто оцениваются ниже по сравнению с развитыми рынками, что создаёт возможности для роста стоимости при дальнейшем развитии экономики.

Преимущества и недостатки инвестиций в Emerging Markets

Плюсы

• Быстрый рост: высокий потенциал экономического развития, новые бизнес-возможности
• Много ресурсов: нефть, металлы, энергия
• Низкие производственные издержки: дешевая рабочая сила и операционные расходы
• Рост потребительского спроса: расширение покупательской способности
• Поддержка технологического прогресса: развитие IT-отраслей

Минусы

• Экономическая нестабильность: более высокий риск, волатильность
• Политические риски: конфликты, нестабильность власти
• Изменения в законодательстве: неопределённость правил и регулирования
• Недостаточный контроль: риск правовых и безопасности проблем
• Валютные риски: колебания обменных курсов, влияющие на инвестиции

Подходящие стратегии инвестирования

Инвестирование в Emerging Markets требует тщательного планирования:

• Выбор сильных компаний: ищите акции с устойчивыми фундаментальными показателями, способные расти вместе с мировой экономикой
• Анализ конкурентных преимуществ: выбирайте отрасли с долгосрочной конкурентоспособностью
• Уделяйте внимание ESG: управление компанией и экологическая ответственность
• Государственные облигации: при интересе к долговым инструментам — облигации стран с хорошей экономической базой
• Диверсификация портфеля: инвестируйте в разные страны и отрасли для снижения риска

Итог

После пандемии COVID-19 и быстрого изменения мировой экономики инвесторам важно решать, вкладывать ли в развитые или в развивающиеся рынки. Самое важное — тщательно изучать информацию, чтобы создавать подходящие возможности для дохода.

Рынки, находящиеся в стадии развития (Emerging Markets) — не стоит их игнорировать, поскольку они обладают высоким потенциалом роста и предоставляют значительные инвестиционные возможности. В среднесрочной и долгосрочной перспективе важно правильно балансировать доли инвестиций внутри портфеля, чтобы сбалансировать потенциал и риски.