Как отслеживать свои Дивиденды: анализ производительности VIG и SCHD до 2025 года

Производительность рассказывает историю первой

При сравнении Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) и Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), цифры показывают две принципиально разные инвестиционные философии. VIG принес 8,8% доходности за последние 12 месяцев по состоянию на середину декабря 2025 года, в то время как SCHD показал отрицательную доходность в 1,4% за тот же период. На пятилетнем горизонте разрыв значительно увеличивается: инвестиция в $1,000 в VIG возросла до $1,565, в то время как SCHD увеличилась до $1,285.

Это расхождение в показателях становится более очевидным при анализе волатильности. VIG испытал максимальную просадку в 20,39% за пять лет, в то время как максимальное снижение SCHD составило 16,86%. Таким образом, хотя SCHD продемонстрировал большую стабильность во время падений, более высокие долгосрочные доходы VIG предполагают, что его ориентированные на рост активы более чем компенсируют эту добавленную волатильность.

Понимание компромисса дохода

Вот где инвесторам в дивиденды нужно сделать свой выбор: SCHD генерирует дивидендную доходность 3,8%, что более чем в два раза превышает доходность VIG в 1,6%. На инвестиции в 10 000 долларов это составляет примерно $380 ежегодно от SCHD против $160 от VIG. Для тех, кто специально ищет отслеживание своих дивидендов как основной источник дохода, более высокая выплата SCHD является очевидным выбором.

Тем не менее, эта более высокая доходность имеет свою цену. SCHD сосредоточивает свой портфель на 100 акциях дивидендных компаний США, акцентируя внимание на таких секторах, как энергетика (20%), защитное потребление (18%) и здравоохранение (16%). В числе основных активов Merck & Co (NYSE:MRK), Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) и Amgen (NASDAQ:AMGN)—все это надежные дивидендные плательщики, но зрелые компании с умеренными перспективами роста.

Состав сектора формирует вашу доходность

VIG использует более широкий подход, удерживая 341 акцию с уклоном в технологии (28%), финансовые услуги (22%) и здравоохранение (15%). Его крупнейшие позиции — Broadcom (NASDAQ:AVGO), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Apple (NASDAQ:AAPL) — отражают компании, которые сочетают рост дивидендов с значительными программами обратного выкупа акций. Эти компании предоставляют ценность как через доход, так и через прирост капитала.

Эта структурная разница объясняет большую часть их разрыва в производительности. Секторы технологий и финансовых услуг в последние годы превзошли традиционные компании, выплачивающие дивиденды, что принесло пользу инвесторам VIG, которые принимают более низкие текущие доходности ради более сильных общих доходов.

Учет затрат

Оба ETF относятся к самым экономичным вариантам в индустрии. VIG взимает комиссию в размере 0,05%, в то время как коэффициент SCHD составляет 0,06% — незначительная разница в 0,01 процентного пункта, которая не должна сильно влиять на ваше решение. VIG управляет активами на сумму 101,8 миллиарда долларов (AUM) по сравнению с 71,4 миллиарда долларов SCHD, оба указывают на хорошо зарекомендовавшие себя ликвидные фонды.

Бета-меры усиливают их риск-профили: бета VIG составляет 0.85, что указывает на немного меньшую волатильность, чем у S&P 500, в то время как бета SCHD равная 0.77 показывает еще большую стабильность.

Принятие решения: Как эффективно отслеживать свои дивиденды

Выбор между этими ETF зависит от ваших конкретных целей. Инвесторы, ориентированные на доход, которые придают первостепенное значение немедленным дивидендным выплатам и могут терпеть умеренный рост, должны склоняться к SCHD. Его простой подход к отслеживанию ваших дивидендов делает его подходящим для пенсионеров или тех, кто строит дополнительный источник дохода.

С другой стороны, инвесторы, стремящиеся к сбалансированным доходам — сочетая потенциал роста с устойчивым увеличением дивидендов — должны рассмотреть VIG. Компании, такие как Microsoft и Apple, предоставляют растущие (хотя измеренные ) дивидендные выплаты наряду с агрессивными программами выкупа акций, генерируя доходы для акционеров через несколько каналов.

За пять лет общий доход VIG составил 70,6%, что значительно превышает 54% SCHD, хотя более плавный путь SCHD с меньшими просадками привлекает инвесторов, склонных к риску. Оба остаются законными выборами; правильный выбор зависит от того, что вы предпочитаете: текущий доход или долгосрочное накопление богатства, когда вы отслеживаете свои дивиденды и контролируете рост портфеля.

Сравнение ключевых показателей