Семь легендарных инвесторов, которые переопределили лучших инвесторов всех времен — и чему они могут вас научить

Как однажды сказал Чарли Мэнгер, самые успешные люди не обязательно самые умные — это те, кто никогда не перестает учиться. Если вы хотите стать лучшим инвестором, обучение у величайших умов истории — самый быстрый путь.

Гиганты: Уоррен Баффет и Чарли Мэнгер

Уоррен Баффет является, пожалуй, самой знаковой фигурой в истории инвестиций. С тех пор как он взял управление Berkshire Hathaway в 1965 году, он превратил её в $880 миллиардную империю, достигнув 19,8% годовой доходности по сравнению с 10,2% у S&P 500 за почти 60 лет. Его золотое правило? Оставайтесь в своей зоне компетентности. Не гоняйтесь за индустриями, которые вы не понимаете.

Чарли Мэнгер, партнер Баффета на протяжении десятилетий, был не менее гениален. Во время своего независимого управления (1962-1975) он также достиг 19,8% годовой доходности. Мэнгер научил Баффета, что покупка отличных бизнесов по справедливой цене превосходит покупку посредственных бизнесов по заниженной цене — философия, которая сформировала современное стоимостное инвестирование.

Революционеры стоимостного инвестирования

Сет Клэрман остается менее известным широкой аудитории, однако его фонд Baupost приносит примерно 20% годовых с 1983 года. Его основная концепция — запас прочности — предполагает покупку активов ниже их внутренней стоимости. Этот принцип, настолько фундаментальный, что он назвал свою книгу в его честь, отделяет любителей трейдинга от серьезных инвесторов.

Хетти Грин, родившаяся в 1834 году, доказала, что дисциплинированное инвестирование охватывает века. Когда-то самая богатая женщина Америки, она превратила своё наследство в 5-7 миллионов долларов примерно в $100 миллион через проницательное инвестирование и крайнюю экономию. Ее вечная мантра: «Покупай дешево и продавай дорого, действуй с бережливостью и проницательностью, и будь настойчивым».

Джон Нефф достиг таких же впечатляющих результатов разными методами. Управляя фондом Vanguard Windsor в течение 31 года (1964-1995), он более чем удвоил доходность S&P 500, охотясь за недооцененными акциями с низкими коэффициентами цена/прибыль и дивидендными доходами.

Современные мастера и изменители правил игры

Джоэл Гринблатт демократизировал инвестирование с помощью своей «магической формулы» — стратегии покупки компаний выше среднего по качеству по ценам ниже среднего. Когда он руководил хедж-фондом Gotham Capital, он рос со среднегодовым показателем 40% более 20 лет.

Джек Боугл, основатель Vanguard и архитектор индексных фондов, полностью революционизировал инвестирование. Он доказал, что 92% крупных взаимных фондов не смогли превзойти S&P 500 за 15 лет. Его низкозатратные индексные фонды устранили необходимость становиться гением в подборе акций — дар, который изменил планирование пенсии для миллионов.

Универсальная истина

Независимо от того, следуете ли вы концентрированному гению Баффета, философии запаса прочности Клэрмана или пассивной мудрости Боугла, эти лучшие инвесторы всех времен объединяет одно качество: они учились неустанно и придерживались своих принципов. Чем больше вы изучаете их методы, тем лучше будете подготовлены к созданию настоящего богатства.