На крипторынке недавно произошел экстремальный случай. Один трейдер, после ликвидации своего счета до нуля, смог вновь подняться на борт с оставшимися более чем 16 тысячами долларов и сразу открыл полную позицию с 25-кратным кредитным плечом. Эта операция вызвала бурное обсуждение в социальных сетях, но как трейдеры, мы должны более холодно проанализировать риски, стоящие за этой логикой.

Сначала о техническом аспекте: что на самом деле означает 25-кратное плечо? При этом коэффициенте, если ваша позиция столкнется с обратным колебанием всего лишь на 4%, сработает механизм принудительной ликвидации. А в текущей рыночной среде одна важная новость или объявление проекта могут привести к колебанию цены на 5% или даже больше. При такой волатильности, используя максимальное плечо, вы фактически подвергаете свои средства риску ликвидации, который может быть активирован в любой момент.

Вот один часто игнорируемый факт: инструменты с кредитным плечом по своей природе нейтральны, но они многократно увеличивают ваши ошибки в оценках. Многие люди, увидев искушение "удвоить", импульсивно открывают позиции с кредитным плечом, не осознавая, что те же колебания также могут ускорить наступление убытков.

Дайте обычным трейдерам несколько выполнимых советов: во-первых, контролируйте плечо в пределах трех раз, это относительно безопасный диапазон; во-вторых, необходимо заранее установить уровень стоп-лосса, а не полагаться на реакцию на мониторинг; в-третьих, доля одной позиции не должна превышать 20% от доступных средств. Это не консерватизм, а возможность дольше оставаться на рынке.

Экстремальные случаи можно рассматривать как истории, но не стоит учиться на них как в учебнике.