25 ноября | Анализ движения BTC

Основные идеи

Текущая цена: $87,800 (по состоянию на 25 ноября, 10:24 по пекинскому времени)

Краткосрочный обзор: Осторожный оптимизм, в краткосрочной перспективе есть возможность для отскока. На дневном графике наблюдается сильное перепроданное состояние (RSI 32), но на 4-часовом графике начинают проявляться позитивные сигналы. Данные блокчейна указывают на то, что краткосрочные держатели сдаются, что обычно указывает на формирование циклического дна. Эмоции в социальных сетях изменились с паники на осторожный оптимизм, а отток институциональных средств замедлился, что создает основу для потенциального отскока.

Ключевая поддержка:

• $87,000 - ключевые уровни 1-часовой SMA50, 4-часовой EMA12
• $85,286 - Нижняя граница полосы Боллинджера, зона ликвидации длинных позиций на сумму 1,6 миллиарда долларов
• $81,187 - Нижняя граница полосы Боллинджера по дневным значениям, сильный уровень поддержки

Ключевое сопротивление:

• $88,843 - 4-часовая верхняя граница полосы Боллинджера, ключевое сопротивление на короткий срок
• 89 000 долл. - 200 миллионов долларов зона ликвидации шортов
• $95,133 - средняя линия по полосам Боллинджера на дневном графике, важный уровень сопротивления

Технический анализ форм

множество временных рамок сигналов

В настоящее время BTC находится на ключевой точке разворота, сигналы с различных временных рамок явно различаются. На часовом графике наблюдается нейтральная ситуация, RSI составляет 52, цена колеблется между EMA скользящими средними. На четырехчасовом графике наблюдается умеренный бычий сигнал, гистограмма MACD переходит в положительную область, цена приближается к верхней границе полосы Боллинджера. Однако на дневном графике сохраняется слабость, RSI глубоко перепродан на уровне 32, MACD продолжает ослабевать.

Условия прорыва ключевого уровня

Технический анализ показывает, что пробой $88,800 подтвердит краткосрочный отскок, цель — $89,500. Если цена упадет ниже $87,000, это может ускорить падение к сильной зоне поддержки около $85,000.

Обзор данных на блокчейне

Характеристика движения средств

За последние 24 часа активность в сети BTC показывает позитивные сигналы. Чистый вывод из бирж составил 1,889 BTC, продолжающийся отток средств указывает на то, что инвесторы переводят биткойны в холодные кошельки для долгосрочного хранения. Запасы на биржах за 30 дней снизились с 2.41 млн BTC до 1.84 млн BTC, что составляет снижение на 24%, и это сокращениеSupply может обеспечить потенциальную поддержку цен.

Анализ поведения держателей

Краткосрочные держатели переживают процесс капитуляции, более 63 000 BTC было переведено от долгосрочных держателей к новым покупателям, что исторически часто происходит на циклических дне. В то же время, крупные сделки (более 1 миллиона долларов) на этой неделе достигли 29 000, что может стать самой активной неделей сделок китов в 2025 году, показывая, что крупные капиталы снова перераспределяются. !

Состояние рынка деривативов

Риски позиций и ликвидации

Общая сумма открытых позиций составляет 59,7 миллиарда долларов, за 24 часа снизилась на 1,12%, что указывает на снижение кредитного плеча. Финансирование стало отрицательным (Binance -0,0034%, Bybit -0,0047%), шорты выплачивают длинным, что поддерживает стабильность или рост цен.

График рисков ликвидации показывает асимметричное распределение: в районе $85,040 сосредоточено 1,6 миллиарда долларов ликвидаций длинных позиций, в то время как выше $90,620 всего 983 миллиона долларов ликвидаций коротких позиций, что намекает на больший риск пробоя вниз, но если удержится ключевая поддержка, сопротивление к росту будет относительно небольшим. !

Влияние макроэкономической среды

Недавнее движение BTC значительно подвержено влиянию макрофакторов, в ноябре чистый отток ETF составил 3,5 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. Однако этот процесс дерегулирования со стороны институциональных инвесторов, возможно, близок к завершению, а уровень рыночной паники достиг минимального значения за последние два года, что часто предвещает возможность разворота.

Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (вероятность в декабре 67%) и предстоящие экономические данные (розничные продажи, PPI) станут важным катализатором для краткосрочной динамики.

Общая оценка

Анализируя технические аспекты, данные блокчейна и рыночные настроения, можно сказать, что BTC в настоящее время находится в ключевой зоне поддержки и имеет условия для краткосрочного отскока. Состояние перепроданности на дневном графике в сочетании с продолжающимся оттоком средств с бирж создает основу для колебательного отскока в диапазоне $87,000-$89,000. Инвесторы должны внимательно следить за эффективностью поддержки на уровне $87,000; прорыв уровня $88,800 подтвердит краткосрочный тренд отскока.