Фьючерсы против Маржинальной торговли: что вам на самом деле следует использовать?

Если вы погружаетесь в крипто-трейдинг, вы, вероятно, слышали оба термина. Но вот в чем дело — это совершенно разные вещи, и путаница между ними может разрушить ваш портфель.

Основное отличие: что вы на самом деле торгуете?

Фьючерсы: Вы делаете ставку на колебания цен, не владея ничем. Это чистая спекуляция. Вы покупаете контракт, который говорит: “Я думаю, что BTC будет $50k 31 декабря,” и если вы правы, вы получаете прибыль. Если вы ошибаетесь, вы теряете.

Маржа: Вы фактически покупаете реальный актив — BTC, ETH и так далее — но вы занимаете деньги у биржи, чтобы сделать это. Подумайте об этом как о получении кредита, чтобы вложиться в акцию.

Игра с плечом (Где всё становится интересным)

Оба используют кредитное плечо, но по-разному:

• Фьючерсы: Могут быть экстремальными—50x, 100x, даже 125x на некоторых платформах. Вы контролируете огромные позиции с минимальным капиталом.
• Маржа: Более скромная, обычно 2-10x в зависимости от биржи. Кажется менее рискованной, но все равно кусает.

Затраты & Риски

Фьючерсные контракты:

• Без процентов (слава богу)
• НО они истекают—вы должны закрыть или урегулировать до определенной даты
• Если леверидж ликвидирует вас, это конец игры

Маржинальная торговля:

• Вы платите проценты на заимствованные средства ( могут быстро накапливаться )
• Без срока действия — сделка остается открытой, пока вы соблюдаете требования по марже
• Получили маржин-колл? Вам нужно добавить больше наличных или вас ликвидируют.

Реальный разговор

Фьючерсы = Более высокий кредитное плечо, более взрывные прибыли/убытки, без процентов, но с интенсивным временным давлением.

Маржа = Вы владеете активом, оплачиваете расходы на заимствование, более гибкий график, но меньшее кредитное плечо.

Честное мнение: Оба варианта являются продвинутыми играми. Если вы не пережили несколько медвежьих рынков и не понимаете механизмы ликвидации вдоль и поперек, сначала придерживайтесь спотовой торговли. Плечо — это двусторонний меч: оно умножит как ваши выигрыши, так и ваши моменты ректа.