Майнинг ликвидности на самом деле не так сложен: в одной статье объясняется, как «пул ликвидности» на DEX зарабатывает деньги.

Краткий обзор ключевых моментов

Хотите зарабатывать на DEX, не прилагая усилий? Ликвидный пул (Liquidity Pool) — это именно то, что вам нужно: вы вносите две валюты, а алгоритм на блокчейне автоматически обрабатывает покупки и продажи, и вы получаете комиссионные. Звучит просто? Но здесь есть и подводные камни.

Что такое ликвидностный пул?

Представьте себе торговый автомат, в котором содержится половина ETH и половина USDT. Пользователь может сразу обменять, не дожидаясь контрагента. Кто обслуживает этот автомат? Это такие же люди, как вы, которые хотят зарабатывать деньги — их называют «поставщики ликвидности» (LP).

Эта система имеет профессиональное название AMM (автоматический маркет-мейкер). Основная логика очень дикая: пропорция монет в пуле определяет цену. Например, если вы хотите купить ETH, и ETH в пуле становится меньше, цена автоматически возрастает. Соотношение спроса и предложения регулируется алгоритмом автоматически, без вмешательства человека.

Фактический рабочий процесс

Первый шаг: вы кладете деньги в пул

• Необходимо внести эквивалентные по стоимости две валюты (например, 5000 USDT + 2.5 ETH)
• Система выдает вам «удостоверение» (LP Token), подтверждающее, что у вас есть доля в этом пуле.

Шаг 2: Пользователь приходит для торговли

• Кто-то хочет обменять ETH на USDT, прямо взять из пула и одновременно внести ETH.
• Каждая транзакция облагается комиссией 0,3% (или другой процент)

Шаг третий: Автоматическое распределение расходов

• Эта комиссия распределяется между всеми поставщиками в зависимости от пропорции ваших LP Token.
• Чем больше объем торгов в пуле, тем больше вы зарабатываете

Какие платформы участвуют

У популярных DEX есть свои особенности:

• Uniswap: старший брат на Ethereum, с самой глубокой ликвидностью
• PancakeSwap: самый дешевый вариант на BSC, низкие комиссии
• SushiSwap: Мультицепочная развертка, а также награды в токенах SUSHI
• Curve: эксперт по пулам стабильных монет, минимальное проскальзывание
• Балансир: поддерживает гибкие пулы с настраиваемыми пропорциями
• QuickSwap: Быстрые сделки на цепочке Polygon

Выберите то, что соответствует вашим потребностям: если хотите глубины, выбирайте Uniswap, если хотите сэкономить, выбирайте PancakeSwap, если хотите дополнительные награды, выбирайте SushiSwap.

Виды игр в бассейне

1. Стандартная пара (50/50): наиболее распространенная, хранить две монеты в равных пропорциях.
2. Мульти-активный пул: один пул содержит несколько валют, пропорции настраиваются
3. Зона стабильных монет: обмен между USDT/USDC/DAI, минимальный риск
4. Пул с плавающей ставкой: автоматически регулирует комиссионные сборы в зависимости от рыночной волатильности
5. Высокодоходный пул: поддержка новых проектов, будет предоставлено дополнительное вознаграждение в виде токенов.

Суть и ловушки зарабатывания денег

Возможная прибыль:

✅ Доход от комиссии: Чем больше объем торговли, тем больше заработок, сильная способность зарабатывать без усилий. ✅ Токеновые награды: Многие платформы также предлагают свои токены управления. ✅ Арбитражные возможности: Цены на разных DEX различаются, можно купить по низкой цене и продать по высокой. ✅ Новая проектная выгода: раннее участие в пулах новых монет дает высокие коэффициенты вознаграждения

Ямы, которых следует избегать:

⚠️ Постоянные потери: Это самая большая ловушка. Пример: вы депонировали 1ETH + 2000USDT, затем ETH резко подорожал до 4000. Если вы попытаетесь вывести средства, вы обнаружите, что количество уменьшилось — потому что арбитражники постоянно выводят из пула подорожавшие монеты. Даже если комиссии будут компенсированы, этого может оказаться недостаточно, чтобы покрыть эти потери.

⚠️ Экстремальная волатильность: В криптовалютном мире колебания слишком сильные, падение на 50% за ночь - обычное дело. Если размер пула небольшой, ваши убытки будут еще более серьезными.

⚠️ Риски смарт-контрактов: Код новых платформ может содержать уязвимости, а также существует риск хакерских атак. Исторически, многие люди теряли все из-за ошибок в контрактах.

⚠️ Gas-расходы: Особенно на Ethereum, сборы за вход и выход могут превышать комиссионные, которые вы зарабатываете.

⚠️ Скользящий курс маленького пула: новая монета имеет низкую ликвидность, ваши сделки будут подвергаться высокому штрафу за скользящий курс.

Как стабильно зарабатывать

Стратегия 1: Выбор крупных пулов ликвидности Выбирайте такие топовые пары, как ETH/USDT, с большим объемом торгов, низким проскальзыванием и относительно контролируемыми непостоянными убытками.

Стратегия 2: Комбинация стейблкоинов USDT в паре с USDC и DAI, практически без неустойчивых потерь, просто зависим от стабильного дохода от комиссий.

Стратегия 3: преследовать новые проекты, но быть осторожным Ранние высокие вознаграждения за новые монеты привлекательны, но риски тоже велики. Можно вложить небольшую сумму для тестирования.

Стратегия 4: Обратный арбитраж при коротких позициях Одна и та же пара монет имеет разную цену на разных блокчейнах? Можно купить на дешевом блокчейне и продать на дорогом.

Стратегия 5: Увеличение добычи токенов Многочисленные DEX предлагают LP дополнительные токеновые вознаграждения, которые можно снова вложить в другие высокодоходные возможности.

Последнее слово

Ликвидное майнинг действительно может приносить прибыль, но это не значит, что деньги падают с неба. Ключевым моментом является понимание непостоянных потерь — многие новички попадают в ловушку именно из-за непонимания этой концепции.

Выбор надежной платформы, выбор торговых пар с высокой ликвидностью, умеренное принятие рисков, периодическая проверка позиций — соблюдая эти моменты, ликвидный пул станет относительно стабильным источником пассивного дохода, а не азартной игрой.

Стоит ли садиться в поезд? Сначала попробуйте с небольшой суммой, а когда действительно поймете эту логику, увеличьте инвестиции.