Пошаговое руководство для новичков по маржинальной торговле: поэтапные позиции против полных позиций.

Самый сложный выбор при Маржинальной торговле: Маржа по позициям или Кросс маржа? На самом деле, всё сводится к одной фразе — изоляция риска против гибкого дополнения.

Быстрое понимание Маржинальной торговли

Проще говоря, маржинальная торговля — это заимствование денег для торговли криптовалютой. У вас есть 5000 долларов, и вы считаете, что BTC вырастет. Вы можете выбрать, чтобы просто купить или взять в долг 4-кратные средства и получить 25000 долларов для покупки. Если BTC вырастет на 20%, то без маржи вы заработаете 1000 долларов (20% дохода), а при использовании плеча 5:1 вы заработаете 5000 долларов (100% дохода).

Но с другой стороны, если BTC упадет на 20%, используя Маржинальную торговлю, вы потеряете 5000 долларов, и ваш капитал полностью исчезнет. Это и есть двойной нож Маржинальной торговли.

Маржа по позициям: Риск в банке

Основная логика: Маржа каждой сделки рассчитывается независимо, убытки ограничены.

Пример: у вас на счету 10 BTC, вы решаете открыть длинную позицию по ETH, взяв в залог только 2 BTC с маржой 5:1. В таком случае вы фактически контролируете ETH на сумму 10 BTC (2 свои + 8 взятых в заем).

Если ETH обрушится , то максимум потеряю 2 BTC, оставшиеся 8 BTC совершенно не пострадают. Вот в чем прелесть «изоляции».

Преимущества:

• Риск контролируемый, психическое состояние стабильное
• Убытки ясны, легко подсчитать
• Прибыль и убыток наглядны

Недостатки:

• Нужно следить за этим, чтобы избежать ликвидации.
• Необходимо вручную добавить маржу, чтобы спасти ситуацию
• Управлять несколькими позициями сложно

Кросс маржа：把所有雞蛋放在籃子裡

Основная логика: весь баланс счета используется в качестве залога, позиции могут взаимно поддерживать друг друга.

Пример: те же 10 BTC, вы открыли длинную позицию по ETH (4 BTC соответствующий объем) и короткую позицию по Z (6 BTC соответствующий объем), оба с 2-кратным Маржинальная торговля.

Если ETH упал (убыток), но Z вырос (прибыль), то деньги, заработанные на Z, могут напрямую покрыть убыток ETH. Оба положения остаются активными.

Преимущества:

• Все средства гибко используются, высокая ликвидность
• Позиции могут взаимно компенсироваться, подходят для хеджирования
• Не нужно часто вручную добавлять маржу
• Хеджируемые позиции сложно ликвидировать

Недостатки:

• Если все позиции упадут, возможно, все основные средства будут потеряны.
• Слабая контроль рисков в одноразовой сделке
• Легко непроизвольно открывать слишком большие позиции
• Общий риск-экспозиция неясна

Быстрый справочник основных различий между двумя

Практическое применение комбинаций

Хотите зарабатывать и быть в безопасности? Можно смешивать использование.

Например, если вы уверены, что ETH вырастет (вероятность высокая), выделите 30% своего инвестиционного портфеля для открытия длинной позиции по ETH с использованием поэтапного маржинального обеспечения. Максимально потеряете эти 30%, и душа не будет слишком болеть.

Оставшиеся 70% использовать для Кросс маржа по BTC в короткую позицию + длинные позиции по другим монетам. Здесь взаимно хеджируем, стабильный доход.

Если ETH вырастет на 30%, то здесь можно заработать достаточно. Если на одном из позиций с кросс маржа будет убыток, то прибыль от другой позиции сможет компенсировать. Есть возможность получения прибыли и распределение рисков.

Последние слова

В маржинальной торговле нет абсолютного «лучшего выбора», есть только то, что подходит.

Используйте по одной позиции, если: вы особенно уверены в нескольких сделках и хотите тщательно управлять рисками, не боитесь лишних забот.

Используйте кросс маржу, если: вы привыкли к длинным хеджам и хотите, чтобы система автоматически спасала вас, не желая часто вносить изменения.

Умный подход: гибко переключаться в зависимости от рыночной ситуации или одновременно открывать несколько позиций с маржинальной торговлей + одну позицию с кросс маржей.

Неважно, какой вы выберете, помните одно — кредитное плечо это усилитель, прибыль увеличивается, но убытки тоже увеличиваются. Нет идеальной маржинальной модели, есть только несовершенное управление рисками. Глубокое изучение, практические действия, постоянный анализ — вот правильный путь.