Стоит ли покупать Биткойн в 2024 году? Вот что на самом деле показывают данные.

Question

Биткойн вырос на 80% с начала года, однако торгуется на 55% ниже своего $69k ATH. Вопрос не в том, может ли Биткойн пампить—вопрос в том, оправдывают ли фундаментальные показатели текущий ажиотаж.

Холодные, жесткие факты

Ограниченное предложение — суперсила Биткойна. Всего будет существовать 21 миллион BTC, и 93% уже в обращении. Сравните это с традиционными валютами: ФРС напечатала $3.3 триллиона только в 2020 году. Каждый раз, когда они нажимают на печать, ваша доллар теряет в стоимости. Биткойн? Не может быть инфляционным до безумия.

Вот что имеет значение в сравнении производительности:

Биткойн 10-летняя доходность: 31,000%+ (от $96 в 2013)
Доходность S&P 500 за 10 лет: 170% (с 1,680 до 4,536)

Да, это дикая разница. Но волатильность Биткойна работает в обе стороны — актив падал на 75% за год несколько раз и восстанавливался с большей силой.

Почему учреждения тихо накапливают

Fidelity, BlackRock и Invesco подали заявки на Биткойн ETF. Крупные корпорации теперь принимают BTC в качестве оплаты (Microsoft, AMC, Shopify). Нарратив изменился с “крипта — это мошенничество” на “нам нужно участие.”

Награды за майнинг собираются сократиться вдвое (Апреля 2024). Исторически, халвинги предшествуют бычьим рынкам. В 2020 году в день халвинга Биткойн стоил $9,100 — через 17 месяцев он достиг пика в $69k.

Хранилище ценности против золота: Биткойн выигрывает по логистике

Золоту нужны хранилища, страховка, и его можно украсть. Биткойн? Храните его в аппаратном кошельке оффлайн. Никаких сборов. Полный контроль. Переведите $1M кому-то в Австралии за 10 минут за несколько долларов. Попробуйте это с золотом.

Делимость Биткойна также имеет значение: 1 BTC = 100 миллионов сатоши. Вы можете купить $10 на eToro. Золото? Вы вынуждены продавать целый слиток с убытком какому-то брокеру.

Реальный вопрос: сколько потенциала?

Если Биткойн достигнет рыночной капитализации золота в $12 триллион → $690k за BTC (10x отсюда ). Если Биткойн достигнет оценки недвижимости в США → $1.9M за BTC (60x отсюда).

Это реалистично? Зависит полностью от принятия. Стив Возняк говорит о $100k. ARK Investment (Кэти Ууд) ставит на $1 миллионов в течение десятилетия.

Когда & Сколько покупать

Средняя стоимость доллара – это правильный подход. Инвестируйте фиксированные суммы ежемесячно (например, $200/месяц). Убирает эмоции из тайминга. Когда цена падает, вы покупаете на спаде. Когда происходит памп, ваш портфель растет.

Пример: Инвестируйте $200 на 10 месяцев по разным ценам ($30k→$25k→$27k… в среднем $34.4k). Результат? Вы не угадали с дном, но вы получили хорошую точку входа.

Правило распределения: Инвестируйте только то, что можете позволить себе потерять. Криптовалюта волатильна — Биткойн может торговаться вбок в течение многих лет или упасть еще на 50%. Если вы избегаете рисков, 5% портфеля в Биткойн, остальное в традиционные активы. Если вы агрессивны, 20-30% все еще диверсифицированы.

Итог

Биткойн не является схемой быстрого обогащения. Это долгосрочная игра для хранения ценности. Волатильность жестока, но история вознаграждает ходлеров. При $30k (55% скидке от ATH) риск/вознаграждение выглядит асимметричным для терпеливых инвесторов.

Но вот в чем дело: никто не знает, пойдет ли Биткойн к $100k или $10k следующим. Все, что мы знаем, это то, что дефицит + институциональное принятие + глобальная финансовая неопределенность = причины, почему Биткойн имеет значение. Сколько из вашего портфеля этого заслуживает, зависит от вас.