Взрыв AI от Apple, цепная реакция достигла Блокчейн поставок! Стоит ли еще следить за акциями Apple?

Умный план Apple взрывает праздник акций концепции

В июне 2024 года, после объявления Apple о «Apple Intelligence», вся цепочка поставок взлетела. Только этот шаг привел к росту акций Apple почти на 20%, достигнув максимума в 230 долларов, что значительно превышает 4% роста рынка. Более того, ряд акций, связанных с Apple, также выросли — Broadcom (AVGO) на 15%, Quanta на мгновение выросла более чем на 20%. Что это значит? Как только у Apple появляются новые действия, финансовые перспективы всей отрасли кардинально меняются.

Что такое акции Apple и почему они так важны?

Простыми словами, акции компаний, связанных с Apple, это компании, которые зависят от Apple. Эти предприятия поставляют компоненты для Apple, производят товары на условиях аутсорсинга и предоставляют услуги; продажи Apple напрямую определяют их доход. Каждый год Apple публикует список из 200 крупнейших поставщиков в мире, попав в этот список, можно увеличить цену акций, а выбытие из него приводит к резкому падению цены акций. Например, когда в 2022 году компанию ZhiShen исключили из списка, цена акций упала на 5%; в том же году TSMC также потеряла заказы, и цена акций снизилась на 5-6%. Вот в чем суть акций, связанных с Apple — они зависят от настроения Apple.

Перетасовка в цепочке поставок, кто входит, кто выходит?

В последнем списке на апрель 2024 года Тайвань имеет 49 компаний, вошедших в него. Кто-то радуется, кто-то грустит: возвращение Nandeng и первое попадание Jinjian в список – это хорошие новости; но компания Lianwei, которая вошла в список только в прошлом году, была исключена всего через год, а также были исключены Nanya Technology и Jiaze. Эти изменения кажутся непостоянными, но на самом деле отражают строгие требования Apple к поставщикам — если эффективность недостаточна, а затраты не оптимальны, то придется отойти в сторону.

Динамика цен акций Apple = Индикатор компаний Apple

Данные говорят: четверть заказов TSMC поступает от Apple, около 20% от Broadcom. Динамика цен акций этих двух компаний очень похожа на динамику Apple. Если Apple растет, они почти всегда тоже растут; если Apple падает, они тоже терпят убытки. Чем выше доля поставок, тем более сильные колебания.

Какие акции американских компаний, связанных с Apple, стоит отслеживать?

Broadcom (AVGO): Специализируется на чипах для беспроводной зарядки и радиочастотных передатчиках, ожидается рост выручки на 43% в 2024 году до 12,487 миллиардов долларов, стабильная маржа прибыли, Уолл-стрит в целом положительно оценивает его положение в волне AI-аппаратного обеспечения. В 2023 году акции выросли на 105%, в этом году уже на 48%.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC): производитель чипов серии A для Apple, выручка во втором квартале 2024 года увеличилась на 40,1% по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль увеличилась на 36,3%. Бизнес HPC превзошел мобильные телефоны и стал основным источником дохода, на третий квартал возлагаются большие надежды. В этом году рост составил 68%.

Texas Instruments (TXN): предоставляет управление через сенсорный экран и чипы для управления батареями. Хотя в первой половине года наблюдался давящий эффект от сокращения запасов (снижение на 15,6% по сравнению с прошлым годом во втором квартале), запасы уже вернулись к норме, во второй половине года ожидается рост. В этом году рост составит 18%.

Qualcomm (QCOM): Лидер по производству чипов для смартфонов, выручка в третьем квартале составила 9,39 миллиарда долларов, превысив ожидания, увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль выросла на 26%. Прогноз по прибылям обнадеживающий, намекает на восстановление рынка смартфонов с годовым приростом 20%.

Analog Devices (ADI) и Skyworks Solutions (SWKS): предлагают соответственно решения для обработки аналоговых сигналов и радиочастотные передние планы, которые имеют хорошие многофункциональные приложения (5G, автомобили, интернет вещей) и относительно стабильный рост.

Как выбрать акции Apple на Тайваньской фондовой бирже?

На тайваньском фондовом рынке, помимо TSMC, ASE Technology (3711) только что получила новый заказ на iPhone 16, а валовая прибыль во втором квартале достигла шестилетнего максимума; Delta Electronics (2308) является поставщиком источников питания, и валовая прибыль во втором квартале взлетела до 34%, что является новым рекордом, в этом году акции выросли более чем на 30%; Foxconn (2317) в этом году выросли на 75%, оставаясь популярным среди сборщиков; Quanta Computer (2382) в этом году выросли на 30%. Все это относительно надежные варианты.

Как инвестировать? Три пути

1. Способ отдыха с ETF: покупка полупроводниковых ETF (SOXX, SMH), чтобы сразу охватить все акции Apple, распределяя риски.

2. Метод выбора акций: Для покупки акций на Тайваньской фондовой бирже откройте прямой счет, для покупки акций на Американской фондовой бирже можно использовать местных брокеров для посреднических операций или американских брокеров (обратите внимание на высокие процентные ставки по кредитам).

3. Метод CFD с плечом: покупка акций через контракты на разницу без комиссий, поддержка высокого плеча (максимум 200 раз), высокая эффективность использования капитала, но и риск также велик. Например, в случае Broadcom, с плечом 10 раз достаточно всего 88 долларов для покупки одного лота.

Открыто о рисках

Акции компаний, связанных с Apple, кажутся привлекательными, но на самом деле они зависят от Apple. Если Apple отменит заказы, снизит цены или поддержит второго поставщика, доходы этих компаний будут напрямую затронуты, и их акции, конечно, упадут. К тому же, сама полупроводниковая индустрия имеет циклический характер, и период сокращения запасов особенно труден. Поэтому перед инвестированием важно понимать: это не бизнес с самостоятельным ростом, а бизнес, зависимый от Apple.

Подчеркивание: Проект Apple AI действительно открыл пространство для воображения, но не все акции компаний Apple смогут получить выгоду. Такие ключевые поставщики, как TSMC и Broadcom, относительно безопасны; риски для мелких компаний намного выше. Проводить исследование и выбирать хорошие компании важнее, чем следовать за модой.