Паттерн голова и плечи и Паттерн перевернутая голова и плечи: Технический анализ中最實用的兩個形態

Ключевые идеи: В техническом анализе есть две классические фигуры, которые помогут вам точно определить точки покупки и продажи — паттерн голова и плечи предвещает риск падения, а паттерн перевернутая голова и плечи обозначает возможность отдачи. Поняв эти две формы, вы сможете значительно повысить вероятность успешной торговли.

Паттерн голова и плечи: сигнал о достижении максимума цены акций

Представьте себе, что цена акций достигает пика (левое плечо), затем падает и снова поднимается (голова), но не преодолевает предыдущий максимум, затем снова поднимается (правое плечо) и также не преодолевает — это и есть Паттерн голова и плечи, в народе называемый «три горы».

Почему это происходит? Проще говоря, покупательская активность постепенно ослабевает. На левом плече еще кто-то пытается купить, но к моменту формирования головы объем торговли начинает сокращаться, и предложение начинает превышать спрос. На правом плече те, кто застрял в позиции, начинают фиксировать убытки, и цена акций больше не может подняться.

Самое важное место называется «шеей» — линия, соединяющая минимумы левого и правого плеча. Как только цена акций падает ниже шеи, это сигнал для выхода. Например, акции Tencent в конце апреля 2023 года упали ниже шеи примерно до 360 юаней, но затем в течение почти года не вернулись к этой цене и сейчас остаются на уровне более 200. Если бы тогда не продали, то только бы теряли все больше с каждым падением.

Как играть в шорт? Входите в шорт, когда линия шеи пробита, устанавливайте целевую цену по этой формуле: ( цена на пике - цена входа) × 2~3 раза. Например, в случае с Tencent, вход в шорт на 360, выход на 305, достигнут цели всего за 1 месяц. Вместо того чтобы ждать более низкой цены, лучше своевременно зафиксировать прибыль и перейти к другим активам.

Паттерн перевернутая голова и плечи: сигнал завершения формирования дна

Перевернув паттерн голова и плечи, мы получаем паттерн перевернутая голова и плечи. Цена акций сначала падает до левого плеча, отскок слабый и возвращается, затем падает до головы (минимальная точка), после чего отскок усиливается и формирует правое плечо.

Почему бы не быть оптимистом? Потому что это означает, что давление на продажу ослабевает, новые покупатели входят на рынок. Особенно, если минимум правого плеча выше минимума левого плеча, это указывает на наличие сил поддержки, которые защищают, и цена акций больше не будет обновлять минимумы.

Два момента для покупки:

1. Покупка при формировании правого плеча — высокий риск, но низкая цена
2. Покупка после突破 шеи — риск низкий, но можно пропустить часть底部

Управление рисками: если входить по цене шеи, то цена правого плеча будет точкой стоп-лосса; если входить по цене правого плеча, то цена головы будет точкой стоп-лосса. Рекомендуется устанавливать уровень прибыли на 2-3 раза превышающем уровень стоп-лосса.

Обязательно будьте осторожны: три основных подводных камня неудачи паттерна

1. Резкое изменение фундаментальных факторов Какой бы идеальной ни была формация, она не выдержит черного лебедя в фундаментальных факторах. Tencent в конце прошлого года готовилась к отдаче, но внезапно столкнулась с новым ударом правительства по игровой индустрии, что привело к падению на 12,3% за один день, и весь предыдущий технический анализ стал недействительным.

2. Слишком маленький объем торговли Акции малой капитализации с низкой ликвидностью или мало торгуемые активы не будут следовать за поведением, основанным на формах. Крупные акции и индексы более применимы к этой методологии, чем отдельные акции.

3. Недостаточно образцов Морфология основана на статистике, и если выборка мала, то предсказательная сила значительно снижается.

Последний совет

Паттерн голова и плечи/Паттерн перевернутая голова и плечи — это лишь инструменты вероятности, а не святой Грааль. Согласно статистике исторических данных, эти формы действительно могут повысить вероятность успеха, но никогда не могут быть 100% точными. Настоящие победители принимают решения, сочетая несколько аспектов: фундаментальный анализ, анализ рыночных позиций и рыночные настроения, рассматривая технический анализ как вспомогательный инструмент, а не единственное основание.