Руководство по инвестициям в банковские акции на 2025 год: обзор 12 глобальных банковских акций

Хотите найти стабильные, с дивидендом крупные акции? Банковские акции всегда являются первым выбором. Но возникает вопрос — какие из них стоит купить?

Мы проанализировали 12 банковских акций по всему миру, включая 6 местных банков Таиланда и 6 международных банков, и изложили для вас инвестиционную логику.

Шесть банковских акций местного производства в Таиланде

BBL (Банк Бангкока): самый надежный выбор в Таиланде. Государственный сектор + полная международная сеть, выдающиеся международные финансовые услуги. Аналитики настроены оптимистично, ожидаемая целевая цена 178 бат. Однако есть мнения, которые призывают обратить внимание на качество активов.

KBANK (Сельскохозяйственный банк): Пионер цифрового банкинга. У K PLUS большое количество пользователей, а объем кредитов для МСБ является крупнейшим в отрасли. Риск заключается в открытой проблемной задолженности, но перспективы выглядят многообещающе.

SCB: Превращается в Fintech группу. После реорганизации SCBX нацеливается на цифровые активы и новые технологии, имея большой потенциал роста, но также и больший риск. Дивидендный доход достигает 6-8%.

KTB: Государственный сектор, у приложения “เป๋าตัง” огромная база пользователей. Основное преимущество - стабильные кредитные проекты от правительства, низкий уровень невозвратных кредитов.

TTB: Новый игрок после слияния двух линий. Ключевое значение имеет, сможет ли Synergy реализоваться, контроль за затратами является основным моментом наблюдения. Предпочтения аналитиков, дивидендная доходность 6-8%.

BAY: Японский MUFG вступил в управление, имеет международный фон. Специализируется на розничном кредитовании и автокредитах, расширяется в Азии.

Международные 6 крупных банков

JPM (Дж.П.Морган): крупнейший банк США. Универсальный игрок в области розничного, инвестиционного банкинга и управления активами, включен в список основных активов институциональных инвесторов. Ожидается хорошая производительность в 2025 году на фоне ожиданий инвестиционного роста в ИИ и смягчения процентной ставки.

BAC (Банк Америки): Второй по величине в США. Основной бизнес — розничные услуги, высокая доля высокодоходных депозитов, что приносит значительную прибыль от высоких ставок. Однако стоит обратить внимание на ненадлежащие кредиты (NPL) в условиях риска экономического спада. Уоррен Баффет имеет большие инвестиции.

HSBC: Глобальный бизнес имеет широкий охват, особенно сильные преимущества в Азии. Однако геополитические риски (отношения между Китаем и США) требуют внимания.

DBS (Сингапурский банк): крупнейший в Юго-Восточной Азии, штаб-квартира в Сингапуре. Пионер цифрового банкинга, показатели продолжают расти, выгодно используя экономический рост АСЕАН.

ICBC (Промышленно-торговый банк Китая): крупнейший по размеру активов в мире. Однако, как государственное предприятие Китая, сталкивается с уникальными рисками, такими как непрозрачность регулирования, сомнительное качество активов и корпоративное управление. Низкое соотношение P/E как раз и отражает эти риски.

MUFG (Мицубиси УФД): крупнейшая финансовая группа Японии. Основной акционер BAY (Сиамская Авангард). Получает выгоду от цикла повышения ставок Банком Японии, но внутренний рост в Японии медленный.

Почему в 2025 году стоит смотреть на банковские акции?

1. Ставка дивидендов все еще актуальна Хотя период повышения процентных ставок завершился, уровень ставок все еще выше, чем до пандемии, NIM (чистая процентная маржа) все еще может поддерживаться.

2. Дивиденд привлекательность Ожидается, что в 2025 году крупные банки увеличат дивиденды и программы выкупа акций. Это хорошие новости для инвесторов, нуждающихся в денежном потоке.

3. Ожидания экономического восстановления Goldman Sachs прогнозирует рост глобального ВВП на 2,7%-3,1%, что означает увеличение спроса на кредиты.

4. Оценка еще не слишком высокая Множество акций банков не слишком далеки от исторического среднего по P/E и P/B.

5. Цифровая экосистема как новое направление K PLUS, SCB EASY, Пау Танг и другие суперприложения трансформируют банковскую модель, переходя от простого кредитования к единой финансовой экосистеме.

Как купить эти акции?

Купить акции тайских банков: напрямую обратиться к местному брокеру для открытия счета, можно делать заказы через Settrade или приложение.

Покупка акций иностранных банков:

• Найдите тайских брокеров, поддерживающих международный бизнес
• Или использовать CFD (контракты на разницу) с кредитным плечом, что позволяет повысить эффективность использования средств.
• Низкий порог открытия счета (например, Mitrade требуется всего $50)

Резюме

Акции банков в 2025 году по-прежнему являются стабильным доходом + Дивидендом. Выбор местных банков в Таиланде: BBL стабильный или KBANK/TTB для роста; международный выбор: JPM/DBS - безопасный вариант.

Но помните — нет идеальных акций, есть только подходящие для вас варианты. Сделайте домашнюю работу, прежде чем садиться в поезд.