Опции Торговля 101: Все, что нужно знать новичкам о Деривативах

Опции звучат сложно, но вот в чем дело: это в основном разрешения на покупку или продажу актива по установленной цене до определенной даты — без обязательств.

Что делает Опции такими мощными?

Представьте это как сочетание страховки и спекуляции. Вы делаете ставку на движение цены криптовалюты или акции, не обладая ей на самом деле. Биткойн по 28K $? Вы можете зафиксировать эту цену и сделать ставку, что она достигнет $35K к апрелю. Если это произойдет, вы заберете разницу. Если цена упадет до 20K $? Вы просто уйдете — максимальные потери составят небольшую плату, которую вы заплатили заранее (, называемую премией ).

Вот что отличает опционы от других производных инструментов, таких как фьючерсы:

Опции = Права только (без обязательств)

• Вы платите премию заранее
• Вы можете выбрать НЕ выполнять сделку, если цены движутся против вас
• Максимальные убытки = уплаченная премия
• Прибыль = неограниченная

Фьючерсы = Обязанности (вы ДОЛЖНЫ купить/продажа)

• Вы заблокированы независимо от движения цен
• Гораздо рискованнее для продавцов

Две основные игры

Опции колла (Ставки на ВВЕРХ)

• Закрепляет цену покупки
• Вы получаете прибыль, если актив поднимается выше вашей цены исполнения
• Риск = уплаченная премия, Награда = неограниченная

Опции на продажу (Ставки на ПАДЕНИЕ)

• Закрепляет цену продажи
• Вы получаете прибыль, если актив падает ниже вашей цены исполнения
• Риск = уплаченная премия, Награда = неограниченная

Три ключевых компонента, которые есть в каждой сделке

1. Цена исполнения: Закрепленная цена (например, $30K для BTC)
2. Дата истечения: Когда контракт истекает (например, 30) апреля
3. Премиум: Что вы платите за право (неподлежит возврату, если вы не выполните)

Торговые стратегии, которые действительно работают

Покрытый колл – Владеть активом + продавать колл-опции на него. Вы сохраняете премию как доход, делая ставку на то, что цена останется стабильной или немного снизится.

Длинный пут – Покупайте пут-опции, когда ожидаете падения. Если цена значительно упадет, ваша прибыль умножится. Недостаток? Вы теряете премию, если цена вместо этого поднимается.

Замужний пут – Владеть активом + купить защиту пут. Это похоже на покупку страховки — цена резко растет, вы выигрываете; цена падает, пут смягчает удар.

Почему Опции на самом деле гениальны

✓ Торгуйте на медвежьих рынках (зарабатывайте, когда цены падают) ✓ Контролируйте большие позиции с небольшим капиталом (эффект левереджа) ✓ Предопределённый максимальный убыток (в отличие от фьючерсов или голой продажи) ✓ Бесконечные комбинации стратегий ✓ Идеальный инструмент хеджирования для защиты активов

Но остерегайтесь этих ловушек

✗ Сложность: Опции включают жаргон (ITM/ATM/OTM, временной распад, подразумеваемую волатильность). Новые трейдеры быстро теряют деньги.

✗ Продавцы имеют неограниченный риск: Если вы продаете колл-опцион и цена взлетает, ваши убытки ограничены только тем, насколько высоко может подняться актив. Крах FTX/Alameda показал, как маржинальные вызовы могут ликвидировать миллиарды в кредитном плечо.

✗ Премиальные затраты накапливаются: Торговля опционами дороже, чем покупка акций или фьючерсов — особенно с полными брокерами.

✗ Временной распад работает против вас: Опции теряют в стоимости по мере приближения срока истечения, даже если цена не движется. Пропустите свой момент, потеряйте свой премиум.

✗ Маржинальные вызовы разрушают счета: Не можете покрыть убытки? Ваш брокер ликвидирует вашу всю позицию.

Где вы можете торговать Опциями?

Ситуация во Вьетнаме: Опции пока недоступны на внутренних биржах Вьетнама — существуют только фьючерсные контракты VN30. Вьетнамские трейдеры, желающие получить доступ к опционам, используют международные Форекс-платформы, которые предлагают деривативы (Mitrade, Interactive Brokers и т.д.).

На что обращать внимание при выборе брокера:

• Регулируется реальными органами (ASIC, CySEC, FSC, CIMA)
• Низкие комиссии
• Защита от отрицательного баланса ( вы не должны денег, если рынок движется против вас )
• Хорошие инструменты для графиков/рисков
• Демонстрационный счет для практики

Итог

Опции – это мощные инструменты, которые позволяют получать прибыль в любом направлении рынка с ограниченным риском. Но это не короткий путь – это совершенно другая игра. Начинайте с малого, практикуйтесь на демо-счетах, овладейте ОДНОЙ стратегией, прежде чем переходить к следующей, и никогда не рискуйте больше, чем можете позволить себе потерять.

Разница между трейдерами опциями, которые выживают, и теми, кто разоряется? Управление рисками и терпение.