Бет Meta's $600B : гонка за инфраструктурой ИИ накаляется

Meta только что произвела сенсацию: $600 миллиард выделен на расширение центров обработки данных ИИ в США до 2028 года. Это не просто капитальные расходы — это заявление.

Вот что на самом деле происходит:

Цифры, которые имеют значение:

• $600B вложено в местную ИИ инфраструктуру
• Создано более 30 000 квалифицированных рабочих мест с 2010 года
• Новый всплеск расходов впереди: $116-118B в 2025 ( против $114B первоначально запланированного )
• Капитальные расходы в 2026 году будут расти еще сильнее по мере взрывного роста спроса на ИИ
• Бонус: $27B совместная инвестиционная сделка с Blue Owl Capital для их мегапроекта дата-центра

Что это действительно означает: Meta не просто строит дата-центры — они стремятся к “личной суперинтеллектуальности.” Перевод: они ставят все на карту, что тот, кто контролирует самую мощную инфраструктуру ИИ, выиграет следующее десятилетие. Классическая игра на гонку вооружений.

Ловушка: Инвесторы начинают нервничать. Рост капитальных затрат = снижение краткосрочной прибыли. Вот почему акции META упали на 1% в пятницу, несмотря на хорошие квартальные результаты за третий квартал, которые превзошли ожидания по выручке. Но вот в чем дело: акции все еще выросли на 2% по сравнению с прошлым годом, и настроения после закрытия рынка остались оптимистичными. Розничные трейдеры покупают эту идею, даже если Уолл-стрит недовольно смотрит на счет.

Большая картина: Метa, OpenAI, Google, Microsoft — все они участвуют в соревновании по строительству инфраструктуры. Тот, кто построит самые быстрые и дешевые дата-центры для ИИ, победит. Этот $600B шаг сигнализирует о том, что Meta больше не спрашивает разрешения. Они идут ва-банк.