Золото против активов роста: почему традиционные инвесторы продолжают хеджировать с золотом (Но сторонники крипто настаивают на обратном )

Золото на протяжении тысячелетий было страховкой для богатых людей. Но давайте поговорим по делу: в 2024 году золото все еще имеет значение, несмотря на все новые игрушки, которые у нас есть — акции, облигации, криптовалюта, как угодно.

Золотая истина: где золото побеждает и где оно проигрывает

Убийственные приложения золота

1. Защита от рецессии? Когда рынки падают, золото падает меньше. Помните 2008 год? Золото взлетело более чем на 100% всего за 4 года, в то время как все остальное сгорело. Это оригинальное безопасное убежище.

2. Инфляционная броня. Когда центральные банки начинают печатать деньги, золото, как правило, дорожает. Почему? Потому что это реальные вещи, а не цифровые обещания. Когда доллар слабеет, цены на золото растут.

3. Страхование портфеля. Диверсификация 101: не клади все яйца в одну корзину. Золото двигается иначе, чем акции, поэтому оно сглаживает колебания портфеля.

Где золото разочаровывает

Нет пассивного дохода. Акции выплачивают дивиденды. Облигации выплачивают купоны. Недвижимость приносит аренду. Золото? Оно просто лежит там. Ваша единственная прибыль — это если цена поднимется — вот и всё.

Издержки поглощают ваши доходы. Хранение, страховка, маржа дилеров - все это накапливается. Если вы храните золото дома, существует риск кражи. Хранение в банковских хранилищах стоит денег. Золотые ETF имеют коэффициенты расходов. Реальная прибыль после издержек? Часто слабее, чем вы думаете.

Жесткий налоговый удар. Физическое золото облагается налогом по ставке до 28% на прирост капитала. Сравните это с акциями/облигациями по ставке 15-20% — золото наказывается налоговой службой более жестко.

Цифры не лгут

С 1971 по 2024 год:

• Фондовый рынок: 10,70% среднегодовая доходность
• Золото: 7.98% среднегодовая доходность

Золото не показывает хороших результатов, особенно в долгосрочной перспективе.

Настоящая игра: сколько золота вам действительно следует иметь?

Эксперты говорят, что 3-6% вашего портфеля следует вкладывать в золото. Рассматривайте это как страховку портфеля — вы не ожидаете, что это сделает вас богатым, вы платите за спокойствие.

Оставшиеся 94-97%? Инвестируйте их в активы с реальным потенциалом роста.

Если вы идете: сделайте это правильно

1. Покупайте стандартизированные вещи. Золотые слитки (99.5%+ чистоты), суверенные монеты ( American Eagle, Maple Leaf) — избегайте подозрительных ювелирных изделий и коллекционных предметов, где дилеры уже взяли свою долю.

2. Иметь дело только с надежными продавцами. Онлайн ломбард = сомнительно. Проверьте рейтинги BBB. Сравните спрэды дилеров — некоторые сильно завышают цены.

3. Переходите на цифровые активы, если цените ликвидность. Золотые ETF и паевые инвестиционные фонды превосходят физическое золото по скорости покупки/продажи. Без проблем с хранением.

4. Налоговые преимущества: ИРА на драгоценные металлы. Храните золото в пенсионном счете, получайте налогово-отсроченный рост. По сути, бесплатные деньги.

5. Скажите кому-то, где это находится. Если вы спрячете золото в своем диване и внезапно умрете, ваша семья унаследует пустой диван.

6. Сначала поговорите с настоящим финансовым консультантом. Не с продавцом золота, который пытается вам что-то продать, а с настоящим консультантом, который сможет дать вам непредвзятое мнение.

Настоящий разговор

Золото работает когда инфляция резко возрастает или наступает рецессия. Это хедж, а не средство для накопления богатства. В сильных экономиках золото сбрасывают, так как инвесторы стремятся к акциям роста.

Итак, если вы молоды и у вас впереди десятилетия? Золото занимает небольшую долю в портфеле. Если вы близки к выходу на пенсию и хотите стабильности? Золото становится более актуальным.

Ключ: Уважайте золото за то, чем оно является — страхование — а не за то, чем оно не является — схемой обогащения.