Кризис электроэнергии, вызванный ИИ, приводит к большому пампу акций энергетических компаний, три перспективные акции удвоились за 6 месяцев.

Самое безумное не в AI-чипах, а в компаниях, обеспечивающих их питанием.

За последние полгода фонд ETF по чистой энергии (PBW) вырос на 125%, при этом более половины из 63 акций в его портфеле выросли на 60%-600%. Почему? Потому что спрос на электроэнергию для дата-центров ИИ и электромобилей резко возрос, и рынок осознал: без достаточного объема чистой энергии процветание ИИ остается мечтой.

Три основных фактора, способствующих росту текущей рыночной ситуации:

1. В прошлом апреле произошло восстановление после падения (с 120 долларов до 13 долларов)
2. Ожидания по снижению ставок улучшают стоимость финансирования
3. Новые требования к электроэнергии от AI+EV

Три ведущие овцы:

Bloom Energy (BE) - увеличение на 600% Компания топливных элементов с рыночной капитализацией 31 миллиард долларов. Выручка за третий квартал составила 519 миллионов долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом, а прибыль также вернулась к положительному значению. Ключевым моментом является возможность установки в течение трех месяцев для обеспечения энергоснабжения дата-центров.

Navitas Semiconductor (NVTS) - рост на 550% Компания по производству силовых чипов с рыночной капитализацией 2,7 миллиарда (не информационные чипы). Специализируется на кастомизации чипов для Nvidia, нацелена на рынки AI дата-центров, электромобилей и хранения энергии. В настоящее время цена акций на 35% выше целевого уровня аналитиков, ожидается, что прибыль появится только в 2028 году.

Amprius Technologies (AMPX) - рост на 460% Компания по производству литий-ионных аккумуляторов с рыночной капитализацией 1,5 миллиарда. Основное внимание уделяется аккумуляторам с высокой энергетической плотностью, которые применяются в беспилотниках, электрических автомобилях и спутниках. 9 кварталов превышают ожидаемые доходы, все аналитики дают рекомендации на покупку.

Риски также нужно учитывать: это все ранние компании, многие из которых еще не приносят прибыль. Если инфляция вернется, снижение процентных ставок будет отложено или произойдет разворот политики (например, ограничение субсидий на新能源), акции могут упасть. Но в долгосрочной перспективе AI действительно нуждается в электроэнергии, это реальный спрос.