На недавно раскрытых данных о позициях ZEC на платформе деривативов — стало понятно, что большинство участников занимают короткие позиции: из топ-10 по позициям только две — длинные, и обе при этом в прибыли. Что касается коротких — ситуация в основном подавлена.

Самая крупная короткая позиция — 34,61 миллиона долларов, сейчас она показывает нереализованный убыток в 15,44 миллиона долларов, и уже месяц держится без закрытия. Линия ликвидации установлена на уровне 1236 долларов, что довольно деликатно.

Я просмотрел ликвидность на блокчейне и распределение позиций на нескольких крупных биржах — вероятность краха ZEC в ближайшее время невелика. Даже при сильных распродажах это скорее будет попыткой «очистки» ликвидных позиций, а не полноценным обвалом. В таком случае вероятность возврата к 1000 долларов кажется более высокой.

Я склоняюсь к стратегии «лонг» в текущих условиях. Такой масштаб убытков у коротких позиций — не случайность, а отражение рыночной структуры. В этом цикле возможен более сильный рост ZEC, поскольку сектор приватных монет в целом показывает силу, и есть скрытая активность капитала, за которой стоит следить.

Также стоит обратить внимание на ZEN и COTI — в их сегментах заметна сильная корреляция.