Решение ФРС по процентной ставке: резкое изменение на рынке из-за снижения на 50 б.п.

Совет управляющих Федеральной резервной системы(FRB) приближается к решению о снижении на 50 базисных точек(0.50%). Это не просто стандартная политика, а может потрясти весь финансовый рынок.

Почему 50 базисных точек являются исключением

Исторически, за тем, что такие значительные снижения процентных ставок были осуществлены, могут стоять следующие причины:

• Темпы экономического роста замедляются больше, чем ожидалось.
• Уровень безработицы находится на восходящей траектории
• В финансовых учреждениях и на рынках наблюдаются проблемы с ликвидностью.
• Инфляция успокаивается быстрее, чем ожидалось.

Короче говоря, это сигнал о том, что Совет управляющих Федеральной резервной системы счел необходимым «быстрое реагирование».

Влияние на рынок

Такое изменение политики может кардинально изменить динамику всего рынка активов:

Позитивные стороны

• Снижение кредитных затрат приводит к увеличению расходов компаний и частных лиц
• Рынок акций и криптоактивы, возглавляемые биткойном, становятся склонными к резкому росту.
• Инвестиционная привлекательность рисковых активов возрастает

Потенциальные риски

• Выполнение таких крупных вырезов указывает на наличие структурной уязвимости под поверхностью.
• В финансовой системе могут быть потенциальные проблемы.

Движение институциональных инвесторов

Умные деньги начинают позиционирование до, а не после объявления. В этот момент нарратив (, ликвидность и рыночные тренды тихо начинают меняться, и основные ценовые колебания происходят до того, как розничные инвесторы это заметят.

Заключение

Решение о снижении на 50 базисных пунктов является не просто корректировкой процентной ставки, а макроэкономическим сигналом. Это может привести к фундаментальному пересмотру рыночной стратегии по всем классам активов в течение следующих трех месяцев. Необходимо внимательно следить за этим.