10 октября мировые финансовые рынки вступили в важную точку, несколько высокопоставленных встреч укажут направление потоков капитала в ноябре.

Прежде всего, внимание привлекает встреча на высшем уровне между Китаем и США. Эта беседа касается не только дипломатии, но и влияет на финансовую сферу. Если атмосфера переговоров станет напряженной, это может усилить опасения о разрыве финансовых связей между Китаем и США, что приведет к давлению на юань и оттоку северного капитала. Напротив, если стороны достигнут согласия по вопросам технологической цепочки или тарифов, это может способствовать росту юаня и восстановлению гонконгских акций, а также благоприятно сказаться на золоте и Биткойне. Важным является, смогут ли стороны дать сигнал о смягчении или сотрудничестве, что напрямую повлияет на риск-аппетит рынка.

Во-вторых, большое внимание уделяется выступлению председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. В настоящее время инфляция в США остается выше целевого уровня, и его заявления будут определять направление рынка. Если он намекнет, что процентные ставки сохранятся на высоком уровне длительное время, это может вызвать рост доходности американских облигаций и укрепление доллара, создавая давление на американский рынок акций и шифрование. Но если он укажет, что инфляция замедляется и в следующем году возможен понижение ставок, это станет поворотным моментом для ликвидности, что может привести к первому росту Биткойна, а также к краткосрочному восстановлению рынка акций.

Наконец, важным является выступление главы Банка Японии Хирото Уэдза. Йена уже приближается к уровню 160 за 1 доллар, и японский ЦБ испытывает сильное давление. Если он продолжит придерживаться сверхмягкой политики, это может быть воспринято как разрешение на девальвацию йены, что стимулирует экспорт, но вызывает отток капитала. Если же он неожиданно ужесточит политику или даст сигнал о вмешательстве, это может привести к резким колебаниям обменного курса доллар/йена и вызвать возврат средств в азиатские активы.

В целом, если появятся признаки смягчения отношений между Китаем и США, а Федеральная резервная система даст «голубиный» сигнал, это может вызвать рост риск-активов, таких как Биткойн, Эфир и американский рынок акций. Напротив, если переговоры застрянут, а ФРС останется в «ястребиной» позиции, доллар может укрепиться, и рынки акций и шифрование могут столкнуться с откатом. Стоит также учитывать, что неожиданное ужесточение политики Банка Японии может стать крупнейшим благоприятным фактором октября, удивив рынок.

Эта серия встреч вместе сформируют краткосрочное направление глобальных финансовых рынков, инвесторам рекомендуется внимательно следить за заявлениями сторон и своевременно корректировать инвестиционные стратегии.