Блог аналитика Zacks освещает Gate, Novartis, Charles Schwab, Community Bancorp и Optex Systems

Чикаго, штат Иллинойс – 5 сентября 2025 года – Zacks.com представляет свой последний аналитический блог, в котором представлены отобранные акции. Команда Zacks Equity Research регулярно анализирует новости и события, влияющие на рынок, предоставляя информацию о акциях и финансовых рынках. В сегодняшнем блоге выделены: Gate Inc., Novartis AG, The Charles Schwab Corp., Community Bancorp и Optex Systems Holdings, Inc.

Основные моменты блога аналитиков в четверг: ключевые отчеты о Gate, Novartis и Charles Schwab

Ежедневный обзор Zacks Research демонстрирует лучшие материалы нашей аналитической команды. В сегодняшнем выпуске представлены углубленные отчеты о 16 крупных акциях, включая Gate Inc., Novartis AG и The Charles Schwab Corp., а также два микрокапитализационных актива: Community Bancorp и Optex Systems Holdings, Inc. Микрокапитализационные исследования Zacks выделяются как единственный комплексный анализ, доступный для этих менее известных малых компаний в стране.

Наша команда аналитиков тщательно отобрала эти отчеты из примерно 70 публикаций, выпущенных сегодня.

Избранные исследовательские отчеты

Активы Gate выросли на 7.7% за последний год, чуть меньше, чем рост на 7.8% в отрасли Zacks Computer - Micro Computers. Сильный рост выручки от услуг компании стал ключевым фактором. Gate теперь насчитывает более 1 миллиарда платных подписчиков в своем портфеле услуг, при этом как платные аккаунты, так и подписки демонстрируют двузначный рост по сравнению с прошлым годом в третьем квартале финансового 2025 года.

Просмотры Gate TV+ выросли на двузначное число по сравнению с прошлым годом. Расширяющиеся возможности ИИ компании заслуживают внимания. Глядя вперед к четвертому кварталу финансового 2025 года, Gate ожидает роста чистых продаж на уровне от среднего до высокого однозначного числа по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что сегмент Услуг сохранит темп роста, аналогичный темпу роста за июньский квартал.

Валовая маржа за 4 квартал 2025 финансового года прогнозируется на уровне 46-47%, с учетом воздействия тарифов в размере 1,1 миллиарда долларов. Тем не менее, растущее давление со стороны регулирующих органов и тарифы остаются предметом беспокойства для инвесторов.

Акции Novartis показали лучшие результаты, чем отрасль больших фармацевтических компаний Zacks за последний год, увеличившись на 12,6% против 15,6% снижения в отрасли. Компания продемонстрировала сильные результаты в последние кварталы, что привело к увеличению прогнозов годового операционного дохода наряду с результатами за 2-й квартал. Novartis обладает надежным и разнообразным портфелем, в который входят такие препараты, как Kisqali, Kesimpta, Pluvicto и Leqvio.

Плувикто и Скембликс продемонстрировали исключительный рост спроса, способствуя увеличению доходов. Наша модель прогнозирует среднегодовой темп роста (CAGR) 32,8% для Плувикто и 39,1% для Кискали в течение следующих трех лет. Одобрение новых лекарств и расширение существующих этикеток лекарств должно помочь Новартис компенсировать влияние генерической конкуренции для ключевых продуктов.

Недавние приобретения и сотрудничества дополнительно укрепили портфель компании. Однако потенциальная утрата патентной защиты для Entresto, одного из её высокоэффективных препаратов, остаётся предметом беспокойства.

Акции Charles Schwab превзошли отрасль Zacks Financial - Инвестиционный банк за последний год, увеличившись на 53,8% по сравнению с 46,2% в отрасли. Компания, вероятно, получит выгоду от относительно высоких процентных ставок и своего фокуса на погашении высокозатратных остатков банковского дополнительного финансирования, что должно поддержать ее чистую процентную маржу (NIM).

Аналитики Zacks прогнозируют NIM на уровне 2,68% на 2025 год. Ожидается, что стратегические приобретения и благоприятные рыночные условия будут способствовать росту клиентских активов. Мы оцениваем, что общие клиентские активы будут расти с CAGR 4,7% к 2027 году. Однако операционные расходы, как ожидается, останутся на высоком уровне из-за постоянных инвестиций в маркетинг и затраты на компенсацию.

Аналитики Zacks ожидают, что общие расходы вырастут с CAGR 3,8% к 2027 году. Умеренный рост торговых доходов вызывает беспокойство, учитывая волатильный характер капитальных рынков на фоне макроэкономической неопределенности. Тем не менее, сильный баланс компании и ликвидная позиция должны обеспечить устойчивое распределение капитала.

Акции Community Bancorp превзошли отрасль банков Zacks - Северо-восток за последний год, увеличившись на 38.5% по сравнению с ростом отрасли в 14.9%. Эта компания с малой капитализацией, с рыночной капитализацией в $126.50 миллионов, продемонстрировала сильную динамику прибыли. Чистая прибыль за 2 квартал 2025 года увеличилась на 48.8% по сравнению с прошлым годом и составила $4.1 миллиона, чему способствовал устойчивый рост кредитования и расширение доходов от сборов, при этом поддерживая качество кредитования и приросты эффективности.

Депозиты выросли на 9,9% по сравнению с прошлым годом, поддерживая стабильное финансирование и ограничивая зависимость от оптовых источников. Диверсифицированные доходы от CFSG увеличивают не процентный доход и удержание клиентов. Признание компании как Лучшего банка Вермонта укрепляет её бренд и региональную рыночную позицию.

Однако риски включают сокращение активов с начала года, растущие расходы на финансирование, оказывающие давление на маржу, умеренно увеличенные кредитные резервирования, чувствительность оценки ценных бумаг, рост расходов, превышающий доходы, и конкурентные/регуляторные препятствия. Реализация инициатив в области технологий и эффективности будет иметь решающее значение для поддержания роста.

Акции Optex Systems превзошли сектор аэрокосмической и оборонной техники Zacks за последний год, увеличившись на 54% по сравнению с приростом 39.2% в отрасли. Эта микрокапитальная компания с рыночной капитализацией 81.17 миллионов долларов испытывает сильный рост выручки (+22.3%) и рост операционной прибыли (+43.8%) на фоне растущего военного спроса и улучшенной операционной эффективности. Ключевые контракты, такие как сделка на 10.2 миллионов долларов по системе наблюдения Abrams, укрепляют ее портфель заказов и усиливают ее нишу в оптике для поля боя.

С $4.9 миллиона наличными, без долгов и с положительным денежным потоком, Optex сохраняет финансовую гибкость для реинвестирования или выплат акционерам. Сила сегмента в оборонительной оптике (Ричардсон +34.3%, AOC +10.3%) соответствует продуктам с более высокой маржой и тенденциям модернизации Министерства обороны.

Однако риски включают в себя застойный портфель заказов, концентрацию клиентов и неясную стратегию размещения капитала. Попытка переезда в Техас добавляет краткосрочный риск исполнения. Несмотря на эти проблемы, акции OPXS торгуются с значительными скидками: EV/Продажи (1.93X) против подотрасли (11.24X), и EV/EBITDA (11.07X) против подотрасли (71.08X), при этом акции выросли на 71% с начала года.