Изучение лидеров в энергетическом секторе: Глубина анализа

Энергетический сектор переживает заметный подъем, при этом цены на нефть стабильно превышают отметку $60 за баррель в последних торговых сессиях. Этот рост можно объяснить сочетанием факторов, включая ограничения предложения, геополитическую напряженность и развитие рыночной динамики.

Со стороны предложения постепенное снятие предыдущих сокращений добычи крупными нефтедобывающими странами сдерживает рост предложения, несмотря на восстановление спроса после спада, вызванного пандемией. Кроме того, торговые ограничения в отношении некоторых стран-нефтедобытчиков дополнительно повлияли на глобальное предложение.

Тенденции на рынке также сыграли важную роль. Международное энергетическое агентство ( IEA ) сообщило о более сильном, чем ожидалось, потреблении нефти в большинстве развитых экономик в 2025 году. Этот повышенный спрос совпал с рекордными показателями переработки сырья на нефтеперерабатывающих заводах в августе, что свидетельствует о высокой потребности в таких продуктах, как бензин и дизельное топливо.

В свете этих событий давайте рассмотрим три акции энергетического сектора, которые привлекли внимание аналитиков и инвесторов.

Энергетическая корпорация из Калифорнии – CRC

Эта компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и природного газа, показала впечатляющие результаты. Ее стратегические действия привели к сильным результатам за второй квартал, превысив ожидания по EPS и продажам на 20 %. После этих положительных результатов прогнозы по EPS на весь год для компании выросли более чем на 15 % за последние 60 дней как для 2025, так и для 2026 финансовых лет.

По мере приближения к 52-недельному максимуму $60 за акцию аналитики остаются оптимистичными относительно ее перспектив. Компания достигла новых рекордов по свободному денежному потоку, поддерживая агрессивные выплаты акционерам. Только за второй квартал она вернула акционерам рекордные $287 миллионов долларов через выкуп акций и дивиденды. Несколько крупных финансовых институтов повысили свои целевые цены для CRC до диапазона $66 – $70 , ссылаясь на сильный рост доходов и операционную дисциплину.

В настоящее время CRC предлагает привлекательную годовую доходность по дивидендам в размере 2,82 %, а согласованная целевая цена в $65,58 указывает на потенциальный рост на 19 %.

Инновационный поставщик нефтяных сервисов – NCSM

Эта компания выделяется своим потенциалом роста и ценностным предложением. Она предоставляет инженерные продукты и услуги поддержки для завершения скважин нефти и природного газа, а также стратегии развития месторождений в США и за рубежом.

Бизнес-модель NCSM с низкими капитальными затратами и географическая экспансия способствовали ее превосходству по сравнению с отраслевыми коллегами. С начала года акции NCSM выросли на 90 %, значительно опередив как стабильную работу отрасли, так и доходность S&P 500 в 14 %.

Торгуясь менее чем по 1-кратной стоимости продаж, ожидается, что выручка NCSM вырастет на 8 % в 2025 и 2026 финансовых годах, достигнув $200 миллионов долларов. За последние пять лет годовые продажи компании увеличились более чем на 50 % с $107 миллионов долларов в 2020 году.

В настоящее время торгуясь около своего 52-недельного максимума $51 за акцию, NCSM предлагает привлекательный прогнозный коэффициент P/E в 12. EPS, по прогнозам, увеличится на 6 % в этом году и еще на 20 % в 2026 году до $4,62. Стоит отметить, что оценки EPS на 2025 и 2026 годы были пересмотрены вверх более чем на 60 % за последние 60 дней после впечатляющих квартальных результатов компании.

Глобальный лидер в области оффшорных услуг – TDW

TDW выделяется как ведущий поставщик оффшорных судов и морской поддержки для энергетической отрасли. С флотом более 200 оффшорных судов поддержки он занимает позицию крупнейшего в мире оператора оффшорных судов поддержки ( OSV ).

Постоянный рост TDW отражается в его финансовых показателях. Оценки прибыли за 2025 год были пересмотрены вверх на 15 % за последние два месяца, с $3,14 до $3,61 за акцию. Это следует за исключительным результатом второго квартала, когда компания превзошла ожидания по прибыли на 339 %, сообщив квартальный EPS в размере $1,23 против оценки $0,28. За последние четыре квартала TDW стабильно превосходила ожидания, демонстрируя впечатляющий средний показатель удивления по прибыли в 104,7 %.

Благодаря операционному мастерству и сильной рыночной позиции TDW удерживал среднюю дневную ставку за судно в размере $23 000 при валовой марже 50,1 %.

Несмотря на то, что акции TDW выросли более чем на 20 % за последний квартал, они все еще торгуются на 27 % ниже своего годового максимума в $77. Прогнозируемый EPS на следующий год составляет $5,04, а недавние пересмотры вверх, в сочетании с разумным прогнозным мультипликатором P/E в 15, позволяют предположить дальнейший потенциал роста.

Итоговые мысли

По мере продолжения роста цен на нефть компании, такие как CRC, NCSM и TDW, выступают в роли лидеров ралли в энергетическом секторе. Их сильные квартальные отчеты и положительные пересмотры прогнозов по прибыли свидетельствуют о том, что эти высокоэффективные акции энергетики могут иметь еще пространство для роста в ближайшие месяцы. Однако инвесторам всегда следует учитывать присущую волатильность рынка энергии и проводить тщательное исследование перед принятием инвестиционных решений.