Эффективная граница. Ключевая концепция в современной финансах. Разработанная Гарри Марковицем, лауреатом Нобелевской премии. Она представляет собой лучшие возможные портфели. Максимизируя доходность при заданном уровне риска.

Это мощный инструмент для диверсификации. Он использует прошлые данные. Не всегда надежен для будущего, кажется. Но это помогает найти баланс доходности и риска.

Инвесторы активно это используют. Это позволяет настроить в соответствии с вашей толерантностью к риску. Больше диверсификации, меньше риска. По крайней мере, в теории.

Мы используем его для создания модельных портфелей. Также для ребалансировки. И чтобы увидеть, когда доходность начинает снижаться относительно риска. Удобно.

Но будьте осторожны. Это предполагает нормальное распределение доходности. В последнее время это не всегда так. Немного неожиданно.

В общем, это стало основополагающим в управлении портфелем. Менеджеры это обожают. Даже если это не идеально, это все равно очень полезно.