Где Coca-Cola преуспевает: Углубленный анализ производительности по сегментам

28 октября 2025 — 14:02 CET

Компания Coca-Cola использует свою способность сочетать глобальный масштаб с точным местным исполнением. Во втором квартале 2025 года компания зафиксировала органический рост выручки на 5% по сравнению с прошлым годом и расширение маржи, несмотря на снижение объемов на 1%, что демонстрирует ее ценовую силу и силу портфеля. Примечательно, что Coca-Cola продлила свою серию роста доли рынка в мировом выражении до 17 последовательных кварталов, чему способствовали сильные результаты таких брендов, как Coca-Cola Zero Sugar, Fanta, fairlife, BODYARMOR и Powerade. Ее “всесторонняя стратегия” помогла ей оставаться устойчивой перед лицом неблагоприятных валютных колебаний, неблагоприятных погодных условий и потребительского давления.

На региональном уровне Coca-Cola преуспевает в Европе, Африке и некоторых частях Азии. В Европе наблюдается рост объемов как на Востоке, так и на Западе, поддерживаемый кампанией “Share a Coke” и популярностью Coke Zero Sugar, Sprite и Fuze Tea. В Африке наблюдается рост в Египте, Марокко и Нигерии благодаря совершенствованию упаковки и ценовых стратегий, а также смелым маркетинговым акциям. Даже на нестабильных рынках, таких как Евразия и Ближний Восток, компания увеличила свою долю рынка, сосредоточив внимание на местных поставках, доступности и инновационных газированных вкусах.

Помимо региональной производительности, способность Coca-Cola развивать инновации становится ключевым конкурентным преимуществом. Недавние запуски, такие как Sprite + Tea в Северной Америке, а также расширение портфеля в молочных продуктах с fairlife, продолжают удовлетворять изменяющимся предпочтениям потребителей. Компания также использует цифровые платформы и оптимизацию упаковки и цен на основе ИИ для улучшения своей реализации, в то время как ее стратегии депозитных бутылок и мини-жестяных банок одновременно усиливают доступность и премиумизацию. Эти инициативы, поддержанные прочными местными партнёрствами, укрепляют “всестороннюю стратегию” Coca-Cola, позволяя ей быстро адаптироваться к различным рынкам и обеспечивать устойчивый рост, несмотря на экономическую неопределенность.

Конкуренты Coca-Cola стимулируют свой рост новыми продуктами

На высококонкурентном рынке напитков компании PepsiCo Inc. и Keurig Dr Pepper Inc. выделяются, опираясь на свои основные преимущества и стратегические расширения для генерации роста в различных категориях.

PepsiCo успешно справляется благодаря сбалансированной силе между закусками и напитками, поддерживаемой увеличенным акцентом на производительность, инновации и диверсификацию портфеля. В Северной Америке её деятельность Frito-Lay стабилизирует категорию, одновременно стимулируя рост в подсегментах, таких как Cheetos, Doritos и расширяющийся портфель «разрешённых» закусок стоимостью более 2 миллиардов долларов с такими брендами, как SunChips и PopCorners. Напитки также набирают популярность, безалкогольные колы получают долю на рынке, а Gatorade восстанавливает свою хватку на рынке спортивных напитков.

Keurig преуспевает в сегменте освежающих напитков в США, где чистые продажи выросли почти на 11 % во втором квартале, что было обусловлено как силой основных безалкогольных напитков, так и быстрым ростом в новых категориях. Флагманский бренд Dr Pepper продолжает наращивать долю рынка уже девятый год подряд, поддерживаемый инновациями в области вкусов, расширением мерчандайзинга и сильной приверженностью потребителей. В то же время портфель энергетических напитков KDP, в который входят GHOST, C4, Bloom и Black Rifle, превысил миллиард долларов США годовых продаж и теперь занимает 7 % доли рынка энергетических напитков на сумму 26 миллиардов долларов, что является впечатляющим ростом по сравнению с менее чем 1 % всего несколько лет назад. Бренд спортивной гидратации Electrolit также является сильным игроком, с ростом более 30 % и увеличением доли рынка.

Анализ Закса для Coca-Cola

Акции KO выросли на 9,6 % с начала года, по сравнению с ростом на 3,6 % для эталонного индекса.

С точки зрения оценки, Coca-Cola торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 21,72X, что значительно выше, чем у сектора, который составляет 17,58X.

Консенсус оценок Zacks по прибыли KO на 2025 и 2026 годы подразумевает рост на 3,1 % и 8,3 % соответственно по сравнению с предыдущим годом. Оценки прибыли на 2025 и 2026 годы остались неизменными за последние семь дней.

Кока-Кола в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Директор исследований называет “лучший уникальный выбор для удвоения”

Среди тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои фавориты, которые, по их мнению, могут вырасти на более чем 100 % в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мян выбрал ту, которая, по его мнению, имеет самый взрывной потенциал роста.

Эта компания нацелена на миллениалов и поколение Z, генерируя почти миллиард долларов дохода только за последний квартал. Недавний откат делает этот момент идеальным для того, чтобы присоединиться. Конечно, все наши элитные выборы не являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие “Акции, которые должны удвоиться” от Zacks, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129,6 % за чуть более чем 9 месяцев.