Понимание APR и EAR: Скрытая стоимость заимствования

Годовая процентная ставка (APR) лишь затрагивает понимание стоимости заимствований. Хотя APR включает процентную ставку плюс первоначальные сборы по займам, таким как ипотечные кредиты, она полностью игнорирует коварное воздействие сложных процентов - критическая ошибка, которая может дорого обойтись заемщикам.

Эффективная годовая процентная ставка (EAR или APY) показывает истинную стоимость, учитывая сложные проценты, на которых банковская отрасль действительно зарабатывает свои деньги.

Иллюзия APR

Номинальная APR - это просто периодическая процентная ставка, умноженная на количество платежных периодов в году. Кредитная карта, взимающая 1% ежемесячных процентов, соответствует 12% APR. Закон о правде в кредитовании регулирует расчеты APR, требуя включения сборов, включенных в остаток кредита. Вот почему ваша ипотека может показывать 4% процентов, но 4.1% APR - разница заключается в сборах за оформление.

Но это не рассказывает всей истории.

Проверка реальности EAR

Что банки не рекламируют громко, так это то, как сложные процентыdramatically увеличивают ваши расходы. Эта 1% ежемесячная комиссия по кредитной карте накапливается, что означает, что каждый месяц вы платите проценты на предыдущие начисленные проценты.

Математика показывает: 1% ежемесячных процентов (12% номинальной APR) на самом деле приводит к эффективной APR в 12.68% при ежемесячном начислении сложных процентов. Еще хуже, большинство карт начисляют проценты ежедневно, что увеличивает эффективную ставку еще больше.

Я наблюдал, как друзья неоднократно попадались в эту ловушку, не осознавая, что краткосрочные кредиты особенно обманчивы. На первый взгляд разумные 5% процентов по кредиту в $1,000 на один месяц превращаются в шокирующие 80% эффективной APR при годовом исчислении.

Инвестиционная сторона

Для инвесторов понимание EAR тоже имеет значение. Этот депозитный сертификат с годовой ставкой 3% и ежемесячной капитализацией на самом деле приносит 3.04%. Не такая уж большая разница, но все же деньги, которые можно было бы получить, если не обращать на это внимания.

Что это значит для вас

Различие имеет наибольшее значение в зависимости от того, что вы оцениваете. Для ипотечных кредитов и автокредитов APR предоставляет достаточную информацию. Но для кредитных карт и продуктов с высоким уровнем сложных процентов EAR раскрывает истинную стоимость.

Финансовая отрасль процветает за счет сложности и путаницы. Они рассчитывают на то, что потребители не понимают этих различий - в буквальном смысле. Увеличивая сложные проценты ежедневно по кредитным картам, они максимизируют прибыль, рекламируя более низкие APR. Я научился всегда смотреть за пределы рекламируемой ставки, чтобы не стать еще одной статистикой в их прибыли.