Доходы Docusign увеличились на 9% во втором финансовом квартале

Docusign (NASDAQ:DOCU), выдающийся игрок в области цифровых соглашений и электронных подписей, представил свои финансовые результаты за второй финансовый квартал 2026 года 4 сентября 2025 года. Подробности отчета предполагают, что Docusign имел один из самых сильных кварталов за последние годы. Выручка за второй квартал составила 800,6 миллиона долларов, превысив прогнозы руководства в диапазоне от 777 до 781 миллиона долларов, в то время как объем продаж составил 818 миллионов долларов по сравнению с прогнозируемыми 757-767 миллиона долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 0,92 доллара, что немного ниже 0,97 доллара за предыдущий год.

В общем, производительность этого квартала отразила обновленный импульс в продажах, сильный отклик со стороны клиентов и первые результаты недавних инноваций в продуктах и изменениях в маркетинговой стратегии.

О Docusign: Его деятельность и подход

Docusign упрощает электронную подпись, цифровое управление контрактами и автоматизацию рабочих процессов для организаций всех размеров. Его основные предложения включают платформу eSignature, широко используемый инструмент для электронной подписи документов, вместе с программным обеспечением для управления жизненным циклом контрактов (CLM), которое позволяет клиентам создавать, вести переговоры и хранить соглашения в безопасной облачной среде. Docusign также предлагает Intelligent Agreement Management (IAM), новое поколение программного обеспечения, использующее искусственный интеллект для упрощения и анализа соглашений в масштабе.

Недавно компания сосредоточила свою стратегию на ускорении инноваций в продуктах (, особенно в функциях ИИ в IAM и CLM), совершенствовании своего подхода к омниканальным продажам и повышении операционной эффективности за счет технологических инвестиций и изменений в маркетинге. Ключевыми факторами успеха бизнеса являются расширение доходов, основанных на подписке, обеспечение постоянного принятия новых платформ и поддержание эффективности в доставке и поддержке этих цифровых решений.

Обзор квартала: Разработки и ключевые факторы

Доходы увеличились на 9% по сравнению с прошлым годом во втором квартале. Выручка, индикатор будущих доходов, выросла на 13%. Руководство связывает эти достижения с комбинацией запусков продуктов, особенно в области интеллектуального управления сделками, основанного на ИИ, и улучшения исполнения своей маркетинговой стратегии, когда сложность в периодах обновления и внутренние изменения в продажах временно повлияли на рост выручки в первом квартале финансового 2026 года.

Доходы от подписок, которые теперь составляют 98% от общего дохода, увеличились на 9% в годовом исчислении согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP). С другой стороны, доходы от профессиональных услуг и других источников упали на 13% до 16,2 миллиона долларов. Этот сегмент продолжает сталкиваться с отрицательными маржами, валовая прибыль без учета GAAP компании Docusign снизилась на 0,2 процентных пункта до 82,0%, что отражает некоторые продолжающиеся трудности, вызванные инвестициями в миграцию в облако.

Docusign выделила несколько запусков продуктов и функций в течение отчетного периода. Их набор инструментов для управления сделками на основе ИИ добавил новые возможности, такие как инструменты, которые автоматически определяют тип контракта, генерируют шаблоны и извлекают ключевую информацию в масштабе с помощью “Navigator” (инструмента для получения информации о сделках на основе ИИ). Были введены функции, такие как проверка личности с помощью CLEAR (платформы для цифровой проверки личности) и новые автоматизации рабочих процессов с шаблонами Maestro как способы повышения эффективности и соблюдения требований клиентов. Руководство также отметило признание со стороны третьих лиц за эти достижения, включая название лидером в IDC MarketScape 2025 для приложений CLM на стороне закупок с ИИ.

Что касается маркетинга, изменения, такие как сегментация торговой силы и расширение каналов самообслуживания и обслуживания при участии партнеров, похоже, приносят результаты. Большая эффективность в продажах и маркетинге, в сочетании с увеличением свободного денежного потока ( не GAAP ), который увеличился на 10,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале 2026 финансового года, подчеркивает улучшение в операционном исполнении. Компания продолжает выкупать акции с постоянным темпом, потратив 201,5 миллиона долларов во втором квартале 2026 финансового года.

Смотрим в будущее: Прогнозы и важные сигналы

На третий квартал финансового года 2026 года Docusign ожидает доход в пределах от 804 до 808 миллионов долларов. Это представляет собой годовой прирост на 7% в среднем за три месяца, завершившихся 31 октября 2025 года. Прогноз выручки составляет от 785 до 795 миллионов долларов в третьем квартале финансового года 2026, что на 5% больше, чем годом ранее. Для финансового года 2026 прогноз общих доходов (GAAP) был повышен до уровня от 3.189 до 3.201 миллиона долларов. Это примерно на 38 миллионов долларов выше среднего значения предыдущего прогноза на финансовый год, заканчивающийся 31 января 2026 года. Компания ожидает продолжения устойчивости маржи, с прогнозируемой операционной маржей без учета GAAP в пределах от 28,6% до 29,6% на финансовый год 2026. В ближайшие кварталы инвесторы, вероятно, сосредоточатся на внедрении новых функций продуктов на фоне все более интенсивных соглашений в области ИИ.