Ajinomoto (TYO:2802) Целевая цена увеличена на 11,33% до 5.678,85

Целевая цена акции Ajinomoto была пересмотрена до 5,678.85 иен, что представляет собой значительное увеличение на 11.33% по сравнению с предыдущей оценкой в 5,100.93 от 1 июня 2023 года.

Эта цифра является результатом среднего значения нескольких целей, предоставленных аналитиками, с диапазонами от минимума 3.939,00 до максимума 7.350,00 иен за акцию. Удивительно, но средняя цель представляет собой незначительное снижение на 0,27% по сравнению с последней отчетной ценой закрытия в 5.694,00 иен.

Мне кажется интересным, что в то время как аналитики повышают свои ожидания, доходность дивидендов Ajinomoto остается на скромном уровне 1,32%. Их коэффициент выплат дивидендов составляет 0,41, что означает, что они распределяют менее половины своих доходов. Это предполагает осторожную стратегию, удерживая капитал для будущих инвестиций, вместо того чтобы привлекать инвесторов завышенными дивидендами.

Темп роста дивидендов за 3 года составляет 1,31%, что демонстрирует постоянное, но не особенно агрессивное увеличение. Как инвестор, я предпочел бы видеть большую приверженность к увеличению дивидендов, особенно учитывая их консервативное соотношение выплат.

Что касается институциональных настроений, количество институциональных владельцев увеличилось на 2,94% за последний квартал. Акции, находящиеся в руках институций, увеличились на 1,71% и составили 64.685.000 акций. Средний вес в портфелях, посвященных Ajinomoto, вырос на 1,32%, составив 0,20%.

Несколько крупных фондов изменили свои позиции: один увеличил свою долю на 3,92%, другой значительно увеличил на 26,62%, в то время как другие слегка сократили свои позиции. Эта смесь движений заставляет меня сомневаться в том, действительно ли есть консенсус относительно будущего компании.

На мой взгляд, повышение целевой цены кажется несколько disconnected от скромного роста дивидендов и смешанного поведения институциональных инвесторов. Действительно ли Ajinomoto оправдывает эту новую оценку или мы имеем дело с очередным случаем избыточного оптимизма аналитиков?