Что такое ликвидность ордеров? Глубокий анализ "потока воды" в торговле

Ликвидность, это слово часто встречается в торговом анализе, но очень мало кто действительно понимает его суть. Как трейдер, я обнаружил, что концепция ликвидности гораздо сложнее, чем кажется на первый взгляд, она как “поток воды” на рынке, определяющий направление цен.

Ликвидность по сути является показателем того, насколько быстро и с низкими затратами актив может быть преобразован в наличные деньги. На высоколиквидных рынках много покупателей и продавцов, торговля активна, колебания цен небольшие, а спреды узкие. В то время как на рынках с низкой ликвидностью торговля затруднена, колебания сильные, а спреды широкие.

При построении технических графиков я особенно обращаю внимание на важные уровни, которые долгое время оставались нетронутыми. Почему? Потому что в этих местах часто скрыто большое количество ордеров на стоп-лосс. Представьте себе, когда цена постоянно обновляет более низкие максимумы, над этими недостиженными пиками накапливается большое количество ордеров на стоп-лосс на продажу. Как только цена преодолеет этот уровень, эти стоп-лоссы будут срабатывать, создавая значительный спрос на покупку.

Почему цена всегда ищет эти зоны ликвидности? Всё просто, крупным капиталам нужна ликвидность для выполнения крупных сделок. Когда цена поднимается выше высоких уровней, это вызывает два типа покупок:

1. Ордер на стоп-лосс или принудительное закрытие шорта
2. Прорыв покупательных ордеров трейдеров

После этого обычно возникают два варианта: либо объем торгов резко увеличивается, формируя медвежье сжатие и значительный рост цен; либо это сделано намеренно для манипуляции, цена быстро разворачивается вниз, формируя типичную модель неудачи свинга.

Например, когда биткойн преодолел исторический максимум в 20 000 долларов, огромный объем покупок подтолкнул цену к росту, и с тех пор этот уровень не был протестирован. Это и есть проявление Ликвидности.

Низкие точки также аналогичны. Под еще не достигнутыми низкими точками накопилось большое количество стоп-лоссов на покупку, и как только будет пройдено это значение, давление на продажу быстро освободится.

Я предпочитаю рассматривать заказы и свечи как одну реку, а не просто как “поддержку” или “сопротивление”. Ликвидность заказов течет в зависимости от изменения спроса и предложения, понимание этого может дать вам более выгодную позицию на рынке.

Этот взгляд дал мне более глубокое понимание рынка, возможно, он также поможет вам найти направление на хаотичном рынке.