Ripple переименовывает Hidden Road в Ripple Prime, отмечая вход в услуги институционального брокериджа.

Ripple Labs завершила свое приобретение главного брокера Hidden Road, что стало пятой покупкой компании за два года и позиционирует крипто-платежную фирму для потенциального входа на рынок сделок репо на $12 миллиардов в Америке, согласно аналитикам отрасли, которые утверждают, что этот шаг может расширить роль XRP за пределами трансакций через границы.

Что вам нужно знать:

• Ripple завершила свое приобретение Hidden Road 24 октября, переименовав его в Ripple Prime и став первой криптовалютной компанией, которая управляет глобальной многопрофильной брокерской фирмой.
• Рынок репо в Америке оценивается примерно в $12 триллионов, почти вдвое больше предыдущих оценок, и служит основным механизмом краткосрочного финансирования для глобальных финансовых учреждений.
• Ripple приобрела пять компаний с 2023 года, включая GTreasury, Rail, Standard Custody и Metaco, создавая инфраструктуру, которая связывает традиционные финансы с ликвидностью цифровых активов.

Приобретения указывают на изменения в стратегии

Обсуждение расширения Ripple началось после того, как криптоаналитик опубликовал информацию о том, что недавние приобретения компании указывают на прямое движение в сторону рынка репо. Размер рынка был оценен в $6 триллионов, но аналитик сказал, что реальная цифра близка к $12 триллионов.

Рынок репо упрощает краткосрочное кредитование между финансовыми учреждениями, как правило, на ночь, используя ценные бумаги в качестве залога. Банки и хедж-фонды используют эти транзакции для управления своими балансами и соблюдения регуляторных требований. Аналитик описал это как “истинный позвоночник ликвидности глобальной финансовой системы.”

Приобретение GTreasury компанией Ripple, облачной платформой управления казначейством, было закрыто на прошлой неделе.

В сочетании с Hidden Road компания теперь имеет доступ как к инфраструктуре управления капиталом, так и к услугам основного брокерского обслуживания. Основные брокерские компании предоставляют хедж-фондам и институциональным клиентам такие услуги, как кредитование ценных бумаг, выполнение сделок с использованием заемных средств и услуги по хранению.

Аналитик сказал, что Ripple строит “основу современной денежной сантехники”, которая работает непрерывно с расчетами в реальном времени через децентрализованную бухгалтерскую книгу. Он сказал наблюдателям смотреть дальше колебаний цен XRP и сосредоточиться на позиционировании Ripple внутри финансовой инфраструктуры.

Создание многоактивного брокера

Генеральный директор Брэд Гарлингхаус объявил о завершении соглашения с Hidden Road 24 октября. Приобретение, теперь работающее как Ripple Prime, представляет собой вход Ripple в услуги главного брокера через несколько классов активов.

Это пятая приобретение Ripple с 2023 года. Компания купила Metaco, поставщика хранения цифровых активов, в 2023 году. Standard Custody последовала за ней в 2024 году. Rail, платформа для платежей со стейблкоинами, присоединилась к Ripple в августе. GTreasury пришла на прошлой неделе.

Гарлингхаус сказал, что приобретения поддерживают цель Ripple по созданию “интернета ценности.”

Он подчеркнул, что XRP по-прежнему является неотъемлемой частью расширяющейся сети компании. Генеральный директор отметил, что Ripple Prime делает компанию первой криптовалютной фирмой, которая владеет и управляет глобальной основной брокерской компанией, которая обрабатывает несколько типов активов.

Рынок репо функционирует как критически важный источник ликвидности для основных финансовых учреждений. Участниками являются Федеральная резервная система, первичные дилеры, денежные фонды и другие институциональные инвесторы. Сделки обычно включают государственные облигации США, хотя репо могут использовать и другие высококачественные залоги.

Понимание ключевых финансовых терминов

Соглашение о выкупе, обычно называемое репо, является механизмом краткосрочного займа, при котором одна сторона продает ценные бумаги другой стороне с соглашением выкупить их по установленной цене на будущем сроке. Разница между ценой продажи и выкупа представляет собой процентную ставку. Эти транзакции обычно длятся одну ночь, но могут быть продлены на несколько недель.

Основные брокерские компании служат посредниками для институциональных клиентов, в частности хедж-фондов. Услуги включают в себя заем ценных бумаг, что позволяет клиентам занимать акции для коротких продаж, и торговлю с использованием кредитного плеча через маржинальные счета. Они также предоставляют централизованное хранение и отчеты по различным позициям и контрагентам клиента.

XRP функционирует как цифровой актив и мостовая валюта в платежной сети Ripple. Токен может использоваться для быстрых трансакций через границу и как инструмент ликвидности на рынках, где установление банковских отношений является сложным.

Финальные размышления

Стратегия приобретений Ripple демонстрирует переход от чистых платежных услуг к комплексной финансовой инфраструктуре, объединяющей традиционные и цифровые рынки. Выкупы компанией платформ управления казначейством и основного брокерства позиционируют её для обслуживания институциональных клиентов, стремящихся интегрировать цифровые активы в свои существующие операционные рамки. Переведется ли это в большую полезность или принятие XRP, по-прежнему зависит от регуляторной ясности и институционального признания систем расчетов на основе криптовалют.