Что такое рыночная капитализация? Как оценить криптопроект, чтобы найти точку тейк профит.

Question

Оценка крипто-проекта — это жизненно важный навык, который помогает мне находить точки тейк профит и быть более уверенным в принятии решений о продаже. После множества раз “достигнув пика” и “поймав дно”, я понял, что понимание рыночной капитализации имеет огромное значение.

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация (Market Cap - MC) просто является способом оценки общей рыночной стоимости крипто-проекта. Формула расчета:

Рыночная капитализация = Текущая цена токена x Количество находящихся в обращении токенов

В этом случае, количество токенов в обращении = Общее предложение - количество токенов, находящихся в блокировке - количество токенов, которые были сожжены.

Одной из связанных концепций является Полная разводненная капитализация (FDV - Fully Diluted Valuation), то есть стоимость капитализации, когда предложение токенов достигает максимального уровня:

FDV = цена токена x максимальное предложение

Если все токены были выпущены и токены не сжигаются, FDV будет равен MC.

Оценка по ATH капитализации

ATH (All Time High) – это самая высокая цена или капитализация, которой проект когда-либо достигал. С проектом, который все еще активно работает, особенно среди L1/L2, возврат MC к ATH в следующем восходящем тренде совершенно реален.

Например, с Cardano:

MC в настоящее время: 21,2 миллиарда долларов
MC ATH: 91.8 миллиарда долларов (9/2021)

Cardano имеет активную команду разработчиков, работающую даже в условиях нисходящего тренда, с такими значительными улучшениями, как Hard fork Chang и различные сезоны Catalyst. Если MC вернется к ATH, то:

Целевая цена = 91,8 миллиарда долларов / 37,5 миллиарда ( в обращении 2025) = 2,45 доллара, увеличение в 4 раза от текущей цены.

Оценка по рыночной капитализации

Общая капитализация всего крипторынка сейчас составляет около 2.360 триллионов долларов. Эта цифра все еще слишком мала по сравнению с другими инвестиционными рынками. Общая капитализация мирового фондового рынка составляет 109.000 триллионов долларов (2023), что более чем в 50 раз больше капитализации крипторынка.

Даже Apple с капитализацией 2,719 триллиона долларов больше, чем рынок криптовалют. В то время как технология блокчейн имеет полный потенциал для обслуживания финансовой и глобальной аналитической отрасли.

Если я прогнозирую, что общая капитализация рынка достигнет 10.000 миллиардов долларов, то есть увеличится в 4.2 раза, проекты платформ L1/L2 также имеют потенциал для роста MC соответственно.

Оценка по конкурентным проектам

Это довольно популярный способ оценки. После определения рыночной капитализации проекта вам нужно определить, относится ли проект к layer 1, layer 2 или Dapp, а затем сравнить с проектами того же типа.

Например, с Cardano:

Исследование ключевых технологий и потенциала
Выберите Ethereum в качестве цели (, также является Layer 1)
Расчет целевой цены: 374 млрд USDT / 37,5 млрд = 9,97 USDT – увеличение более чем в 16 раз по сравнению с текущими 0,6 USDT

Самое важное - это четко понимать, что разрабатывает проект, чтобы установить соответствующие реальные цели. В то же время необходимо следить за проектом, чтобы гибко изменять целевую цену.

Какой бы метод вы ни использовали, знания и понимание проекта остаются самым важным. Метод лишь помогает определить цель, но точность зависит от ваших внутренних сил. Развивайте свои знания, чтобы долго существовать на этом рынке.