Прогноз цены на золото на 2024-2030 годы: "Долгосрочная перспектива"

Цены на золото могут приблизиться к $3,000 в 2025 году и превысить этот уровень в 2026 году. В конечном итоге золото может достичь близко к $5,000 к 2030 году.

Наш прогноз цен на золото сохраняет направленный бычий взгляд, хотя мы ожидаем определенные периоды слабости с падением цен. Наши целевые цены на золото: $3,100 в 2025 году, ближе к $4,000 к 2026 году, с максимальной ценовой оценкой $5,000 к 2030 году.

Почему важны качественные прогнозы по золоту

В наши дни любой может создавать и распространять прогнозы цен на золото, особенно в социальных сетях. Но качественное прогнозирование требует подлинного анализа, основанного на проверенной методологии, разработанной на основе многолетних исследований. Вот как вы действительно можете предсказать будущие цены на золото.

Наша сводка прогноза цен на золото

• 2024: Максимальная цена золота около $2,600
• 2025: Максимальная цена на золото чуть выше $3,000
• 2026: Максимальная цена золота около $3,900
• 2030: Максимальная оценка цены на золото $5,000

Бычья теория по золоту будет опровергнута, если цены упадут и останутся ниже $1,770, что мы считаем маловероятным исходом.

Прорыв золота через глобальные валюты

Большинство прогнозов цен на золото сосредоточены на ценах в долларах США. То, что многие инвесторы не осознают, так это то, что золото начало устанавливать новые исторические максимумы в каждой мировой валюте, начиная с начала 2024 года — окончательное подтверждение бычьего рынка золота.

Долгосрочные графики золота: Сила паттерна

Принимая подход сверху вниз, 50-летний золотой график показывает две секулярные бычьи разворотные модели:

1. В 80-х и 90-х — длинный падающий клин
2. Между 2013 и 2023 годами — секулярная формация чаши с ручкой

Этот недавний 10-летний бычий разворот мощный. Как говорят, “долгий” равен “сильному”, когда речь идет о консолидациях и разворотных паттернах, создавая уверенный случай для сильного рынка золота в ближайшие годы.

Золотой бычий рынок: монетарная динамика

Золото является денежным активом, движимым денежной динамикой. Исторически золото и денежная база M2 движутся в одном направлении, при этом золото иногда временно превосходит M2.

Монетарная инфляция, похоже, steadily увеличивается — монетарный рост напрямую влияет на цены на золото. Аналогично, золото, как правило, отслеживает CPI (инфляцию), и мы ожидаем, что как CPI, так и цены на золото будут расти синхронно в ближайшие годы, поддерживая мягкий восходящий ценовой тренд в 2025 и 2026 годах.

Основной фактор золота: Ожидания инфляции

На данный момент самым важным фундаментальным фактором для золота являются ожидания инфляции. Золото блестит в инфляционной среде.

Многие аналитики считают, что фундаментальные факторы золота связаны с динамикой спроса и предложения, экономическими прогнозами, рецессиями и тому подобным. Мы не согласны. Наши исследования показывают, что ожидания инфляции являются ОСНОВНЫМ движущим фактором золота.

Исторически, цена золота и ETF TIP имели положительную корреляцию, с лишь исключительными, краткосрочными расхождениями. Интересно, что золото сильно коррелирует с ETF TIP, который, в свою очередь, сильно коррелирует с S&P 500. Это в конечном итоге опровергает утверждение о том, что золото процветает во время рецессий!

Ведущие индикаторы цен на золото: валютные и кредитные рынки

Одним из двух основных индикаторов цены на золото являются межрынковые динамики, обусловленные валютными и кредитными рынками. Золото, как правило, растет, когда евро находится в бычьем настроении, обратно коррелируя с силой доллара США.

Государственные облигации имеют положительную корреляцию с золотом, в то время как доходность облигаций имеет обратную корреляцию. Учитывая перспективы снижения ставок по всему миру, не ожидается повышения доходности—это поддерживает золото.

Ведущие индикаторы цен на золото: Фьючерсный рынок

Вторым ведущим индикатором для золота является рынок фьючерсов, особенно коммерческие чистые короткие позиции. В настоящее время коммерческие чистые короткие позиции остаются очень высокими, что ограничивает потенциал роста золота, но все же позволяет для мягкой восходящей тенденции.

Наши прогнозы цен на золото

ПРИМЕЧАНИЕ: Наш прогноз цены на золото на 2024 год в размере $2,200, за которым последует $2,555, был достигнут к августу 2024 года.

Золото или серебро? Или оба?

Наш ответ ясен: серебро рано или поздно станет взрывным, в то время как золото будет стабильным! И золото, и серебро имеют место в диверсифицированном портфеле. Серебро, как правило, ускоряет свою восходящую тенденцию на более позднем этапе рынка золота.

Прогнозы институционального золота

Различные финансовые учреждения опубликовали свои прогнозы по золоту на 2025 год:

• Bloomberg: между $1,709 и $2,727
• Goldman Sachs: $2,700 к началу 2025 года
• Commerzbank: $2,600 к середине 2025 года
• ANZ: 2,805 $ к концу 2025 года
• Macquarie: пик в $2,463 в Q1 2025, потенциальный рост до $3,000
• UBS: $2,700 к середине 2025 года
• BofA: 2 750 $, с возможностью достижения 3 000 $
• J.P. Morgan: между $2,775 и $2,850
• Citi Research: средняя цена по бенчмарку $2,875

Наш прогноз на уровне $3,100 отражает более оптимистичный взгляд, чем у большинства учреждений, подчеркивая нашу веру в ведущие индикаторы золота, включая растущую инфляцию и спрос со стороны центральных банков.

Наши предсказания по золоту

На протяжении многих подряд лет наши прогнозы по золоту были удивительно точными. Все они по-прежнему доступны в публичном доступе на нашем блоге. Интересно, что наша исследовательская команда была точна в прогнозах цен на золото в течение 5 подряд лет, с одним исключением: наш прогноз по золоту на 2021 год в диапазоне $2,200-$2,400 не оправдался.

Часто задаваемые вопросы о прогнозах по золоту

Сколько будет стоить золото через 5 лет? Ожидаемая peak цена золота к 2030 году составляет от $4,500 до $5,000.

Может ли цена золота когда-либо достичь $10,000? Хотя это и не невозможно, это потребует экстремальных рыночных условий — либо неконтролируемой инфляции, как в 1970-х, либо крайнего страха из-за геополитической напряженности.

Сколько будет стоить золото через 10 лет? Мы предпочитаем придерживаться нашего прогноза пиковой цены на золото до 2030 года в размере $5,000 при нормальных рыночных условиях, так как рыночные условия, как правило, меняются каждые десять лет.

Какова будет цена золота в 2040 и 2050 годах? Честно говоря, это иллюзия верить, что кто-то может предсказать цены на золото так далеко в будущее, поскольку каждое десятилетие представляет собой свои уникальные макроэкономические динамики.