Цикл Беннера: Вечная структура для прогнозирования рыночных тенденций

Менее известной, ноRemarkably эффективной моделью для рыночных циклов является Цикл Беннера, разработанный в 19 веке американским фермером и предпринимателем Самуэлем Беннером. Хотя он не был профессиональным экономистом или трейдером, работа Беннера выдержала испытание временем, предлагая ценные идеи о том, как финансовые рынки следуют предсказуемым паттернам бумов и спадов.

Кто такой Самуэль Беннер?

Самуэль Беннер был инновационной фигурой как в сельском хозяйстве, так и в финансах в 19 веке. Его карьера в значительной степени была сформирована его предприятиями в свиноводстве и различных других сельскохозяйственных мероприятиях. Как и многие предприниматели, Беннер испытывал как процветание, так и трудности. На самом деле, после того как он понес серьезные финансовые потери из-за экономических спадов и неурожая, Беннер решил понять причины этих повторяющихся кризисов.

Его личный опыт, отмеченный многочисленными финансовыми “паническими фазами” и восстановлением, побудил его глубже изучить циклическую природу рынков. Поскольку он сжигал капитал и восстанавливал свое состояние в ходе этих циклов, Беннер решил исследовать, почему такие модели существовали. Его идеи в конечном итоге culminировали в разработке Цикла Беннера.

Рождение цикла Беннера

Цикл Беннера был опубликован в 1875 году в его книге “Пророчества Беннера о будущих подъемах и падениях цен”, описывающей предсказательную модель поведения рынка на протяжении длительных периодов. Он выявил повторяющийся цикл паники, бума и рецессии на товарных и фондовых рынках, который, по его мнению, следовал предсказуемым временным рамкам. Беннер наблюдал, что определенные годы характеризовались экономическими пиками, в то время как другие были подвержены депрессиям или панике.

Цикл делится на три основные части:

“A” Годы – Годы паники: Эти годы отмечены экономическими кризисами или рыночными паниками. Беннер предсказал их на основе прошлых событий, выявив циклические паттерны, которые повторяются каждые 18-20 лет. Цикл предполагает, что такие годы, как 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035 и 2053 связаны с финансовыми паниками.

“B” Годы – Хорошие Времена для Продаж: Согласно Беннеру, это годы, когда рынки достигают пика, и это оптимальное время для продажи активов перед началом падения. Цикл определил такие годы, как 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, 2026 и последующие годы. Это времена высоких цен, экономического процветания и завышенных оценок на рынках.

“C” годы – хорошие моменты для покупки: Это время для накопления активов, таких как акции, недвижимость или товары, на рыночных минимумах. Эти периоды характеризуются экономическим спадом и низкими ценами на активы, предлагая идеальные возможности для покупки. Беннер выделил такие годы, как 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 и другие, как оптимальные моменты для покупки и удержания до восстановления рынка.

Исследования Беннера в значительной степени сосредоточились на сельскохозяйственных товарах, таких как цены на железо, кукурузу и свиней, но со временем трейдеры и экономисты адаптировали его работу для применения к более широким финансовым рынкам, включая акции, облигации и, более недавно, криптовалюты.

Актуальность цикла Беннера на современных финансовых рынках

Хотя некоторые финансовые циклы более сложны и основаны на макроэкономической теории, Цикл Беннера предлагает упрощенный подход к пониманию рыночных движений. Для сегодняшних инвесторов и трейдеров, включая тех, кто активен в пространстве криптовалют, идеи Беннера остаются крайне актуальными.

На рынках, таких как криптовалюты, где эмоциональная волатильность часто приводит к массовым колебаниям цен, циклическая природа финансовых событий явно видна. Бумы и крахи, эйфория и паника - это повторяющиеся темы, которые хорошо соответствуют прогнозам Беннера.

Например:

Коррекция на рынке акций и криптовалют в 2019 году совпадает с предсказанием паники Беннера на тот год.

Прогноз бычьего рынка на 2026 год соответствует предположению о том, что рынки будут испытывать циклический рост после периодов волатильности.

Эти циклы предоставляют трейдерам долгосрочный обзор того, когда входить и выходить с рынков, что особенно полезно для тех, кто предпочитает стратегический долгосрочный инвестиционный горизонт.

Почему криптотрейдерам следует обратить внимание на цикл Беннера

Циклические паттерны, выявленные Беннером, могут быть легко применены к рынку криптовалют. Биткойн, например, показал схожее циклическое поведение с его четырехлетним циклом сокращения, что вызывает периоды бычьих рынков и коррекций. Для криптотрейдеров понимание эмоциональных крайностей рыночной эйфории и паники – центральный элемент прогнозов Беннера – может быть чрезвычайно ценным.

Бычьи рынки: Криптотрейдеры могут использовать “B” годы, или времена высоких цен, чтобы стратегически продавать позиции и фиксировать прибыль.

Медвежьи рынки: “C” годы в цикле Беннера аналогичны минимумам медвежьих рынков и идеальны для накопления активов, таких как Bitcoin или Ethereum, по более низким ценам.

Заключение

Вклад Самуэля Беннера в финансовые рынки является вечным напоминанием о том, что рыночные циклы не являются чисто случайными; они часто следуют предсказуемым шаблонам, основанным на человеческом поведении и экономических факторах. Его наследие продолжает влиять на трейдеров и инвесторов, стремящихся понять время рыночных максимумов и минимумов.

Для современных трейдеров – будь то работа с акциями, товарами или криптовалютами – Цикл Беннера предлагает руководство для предсказания рыночных движений и навигации по постоянно меняющемуся финансовому ландшафту. Объединив психологические идеи поведенческой экономики с циклическими прогнозами Беннера, трейдеры могут разработать надежный стратегический подход к своим портфелям, извлекая выгоду как из панических минимумов, так и из эйфорических максимумов.

Отказ от ответственности: Информация, представленная здесь, содержит мнения третьих сторон и/или спонсируемый контент и не является финансовым советом.