Как инвестировать в ETF на криптовалюту... Полный обзор налогов, рисков и будущих перспектив

Какие приготовления нужны для инвестирования в ETF на криптовалюту? [Фото: Reve AI]

Существует способ инвестировать в криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, не держа их непосредственно. Это называется биржевым фондом, торгуемым криптовалютами (ETF). 23-го (по местному времени) блокчейн-издание Cryptopolitan выпустило руководство по теме 'Инвестирование в криптовалютные ETF'.

Во-первых, криптовалютные ETF делятся на спотовые (прямое владение), фьючерсные (деривативные инвестиции) и фондовые (инвестиции в криптовалютные компании). iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT) является спотовым ETF, который напрямую владеет Биткойном, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) основан на фьючерсах, а также есть ETF, которые инвестируют в такие компании, как Strategy (ранее MicroStrategy) и Coinbase.

Преимущества криптовалютных ETF заключаются в том, что они находятся под контролем финансовых регуляторных органов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Другим преимуществом является то, что их можно легко торговать, как акциями, без необходимости управлять кошельками или приватными ключами, но также существуют риски, такие как волатильность криптовалют, управленческие расходы и ошибки отслеживания. Например, если биткойн и эфириум попадут в медвежью фазу и потеряют 30% своей стоимости, ETF упадет аналогичным образом.

Фьючерсные ETF, в частности, несут расходы на пролонгацию, которые могут нацеливаться на долгосрочные доходы, но также несут большие риски. Проще говоря, это ставка на будущую цену актива без фактического владения активом. Поскольку контракты имеют установленную дату истечения, они могут созревать, и до истечения их необходимо 'пролонгировать'. Другими словами, существующий контракт должен быть продан, а новый контракт должен быть куплен.

Теория проста. Каждый раз, когда ETF продлевает контракт, он несет дополнительные расходы, и эти дополнительные расходы передаются инвесторам, постепенно снижая общую доходность. Предположим, вы держите фьючерсный контракт, когда цена спотового ETF на биткойн составляет 60 000 долларов, и этот контракт должен истечь, фонду необходимо заменить истекающий контракт новым контрактом на следующий период, чтобы поддерживать свою инвестиционную позицию в биткойне.

Итак, какие практические шаги следует предпринять для инвестирования в криптовалютные ETF?

Чтобы инвестировать в криптовалютные ETF, важно открыть брокерский счет, проанализировать структуру ETF, активы и комиссии, а затем определить долю инвестиций. Обычно 1-5% считается консервативным, 5-10% нейтральным, а более 10% агрессивным вложением.

Налоги также должны быть учтены. Спотовые ETF подлежат налогу на прибыль, как акции, с более низкими ставками для активов, удерживаемых более одного года. С другой стороны, ETF на основе фьючерсов облагаются налогом по ставкам 60% для долгосрочных и 40% для краткосрочных, и налоги могут взиматься с нереализованных прибылей. Поэтому понимание налоговой структуры перед инвестированием является обязательным.

После этого выберите криптовалютный ETF, войдите в свой аккаунт и разместите ордер на покупку так же, как вы бы сделали это для акций. Используйте рыночный ордер для немедленной покупки или лимитный ордер, чтобы установить максимальную цену. Также необходимо регулярно отслеживать производительность ETF после этого. Хорошо пересматривать производительность ваших активов как минимум раз в месяц или квартал и пересматривать свою стратегию, если она значительно отклоняется от вашего целевого распределения активов.

Криптовалютные ETF становятся новым инвестиционным альтернативой, поскольку их можно торговать как акциями без управления кошельками или приватными ключами. Однако подходить к ним только из-за низких барьеров входа несет значительные риски. В конечном итоге криптовалютные ETF не являются “легко покупаемыми монетами”, а скорее представляют собой новый финансовый эксперимент, в котором вы можете испытать сложные рынки через институциональные методы инвестирования.