Единственное правило, которое вы должны соблюдать при столкновении с потенциальной рецессией

Ключевые моменты

• Инвесторские настроения становятся все более негативными в отношении рыночных перспектив
• Исторические паттерны внушают надежду даже в условиях экономических спадов
• Ваша инвестиционная стратегия может как создать, так и разрушить ваш портфель в бурные времена

Хотя мы официально еще не вошли в рецессию, тревога среди инвесторов явно нарастает.

Последний еженедельный опрос Американской ассоциации индивидуальных инвесторов показывает тревожный сдвиг в настроениях: 43% инвесторов теперь чувствуют себя “медвежьими” в отношении следующих шести месяцев, в то время как только 33% сохраняют “бычий” прогноз. Это представляет собой заметное ухудшение по сравнению с показателями предыдущей недели, составившими 39% и 35% соответственно.

Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл недавно признал, что, несмотря на устойчивую инфляцию, ослабление рынка труда может потребовать нескольких снижений процентных ставок. Это, конечно, не гарантирует рецессию в 2025 году. Экономические условия остаются изменчивыми, и даже экономические эксперты не могут с уверенностью предсказать точное время следующего спада.

Но вот важное правило, которому я научился следовать: вы теряете деньги на рынке только тогда, когда продаете с убытком.

Защита вашего богатства во время рыночной турбулентности

Рынок неизбежно снижает стоимость вашего портфеля на бумаге. Во время рецессий цены на акции часто резко падают, что делает ваши инвестиции менее ценными, чем при покупке.

Однако это всего лишь бумажные убытки, пока вы действительно не продадите. Независимо от того, насколько сильно падают цены, удержание ваших инвестиций в бурю значительно увеличивает ваши шансы избежать постоянных убытков.

Рассмотрите этот простой пример: вы покупаете акции по $100 за акцию. Если цена падает до 70 долларов, вы имеете 30% бумажных убытков. Продав в этот момент, вы навсегда фиксируете этот $30 убыток. Но если вы удержите акции во время падения, пока они не восстановятся до 100 долларов, вы не потеряли ничего, кроме времени и душевного спокойствия.

Даже самые сильные компании видят, как их акции падают во время широких распродаж на рынке. Наблюдать за тем, как уменьшается ваш баланс на счете, может быть психологически болезненно. Но помните — вы действительно теряете только тогда, когда продаете по этим заниженным ценам.

Что история говорит нам о восстановлении рынка

Хотя прошлые результаты не гарантируют будущие, изучение исторических моделей может дать перспективу в неопределенные времена.

Некоторые спады длятся годами, и полное восстановление до новых максимумов может занять еще больше времени. Серебряная подкладка? Рынок в конечном итоге восстановился после каждого отдельного спада в истории. С терпением и долгосрочным мышлением положительные результаты становятся почти неизбежными.

Возьмем Великий рецессию — самую разрушительную экономическую кризис в Америке с момента Второй мировой войны, продолжавшуюся с конца 2007 года до середины 2009 года. Индекс S&P 500 упал более чем на 50%, сокрушив портфели инвесторов и уверенность в них.

Тем не менее, в период с октября 2007 года по октябрь 2017 года этот же индекс вырос на 63%. Сегодня он на удивительные 315% выше, чем до начала кризиса.

Если бы вы продали в панике после краха 2008 года, вы бы зафиксировали значительные убытки. Но инвесторы, которые держались в течение десятилетия, смогли заработать значительное состояние, несмотря на эту ужасную волатильность.

Обеспечение выживаемости вашего портфеля в бурю

Рынок, обрушиваясь, безжалостно выставляет слабые компании на показ. Во время бычьих рынков даже посредственные предприятия с плохим управлением или слабыми конкурентными позициями могут казаться успешными, так как поднимающиеся волны поднимают все лодки. Эти же компании часто сталкиваются с трудностями при восстановлении, когда экономические условия ухудшаются.

Я обнаружил, что создание диверсифицированного портфеля фундаментально крепких компаний значительно повышает ваши шансы пережить любой спад. Распределяя инвестиции по 25-30 качественным акциям в различных отраслях, даже если несколько вложений не оправдаются, ваш общий портфель должен оставаться устойчивым.

Никто не знает точно, когда произойдет следующий рецессия или насколько она будет серьезной. Но идеальная репутация рынка в плане последующего восстановления внушает реальную уверенность. Выбирая качественные инвестиции и удерживая их через неизбежные трудные времена, вы позиционируете себя так, чтобы выйти финансово сильнее с другой стороны.