Глубина анализа рынка торговли углеродными кредитами: инвестиционные возможности и вызовы 2025 года

Определение и механизм работы углеродных кредитов

Углеродные квоты представляют собой «права на выброс углерода», которые являются разрешениями или квотами, необходимыми для выброса определенного объема парниковых газов. Государство устанавливает углеродные квоты на основе общего объема выбросов углерода и целей по сокращению выбросов, а предприятия могут торговать этими квотами на рынке.

Способы генерации углеродных кредитов в основном включают:

• Распределение правительством: установка и распределение квот на выбросы углерода в соответствии с нормативными актами.
• Рыночные сделки: Субъекты, имеющие избыточные квоты, могут продавать их на углеродном рынке потребителям.

Обзор рынка углеродной торговли в 2025 году

Ценообразование на выбросы углерода в основном включает два вида: углеродный налог и углеродную торговлю.

• Углеродный налог: налог на выбросы, взимаемый правительством за единицу выбросов.
• Торговля углеродом: создание углеродного рынка, позволяющего покупать и продавать квоты на выбросы углерода

Текущая цена на углеродные выбросы зависит от множества факторов:

1. Ограничение углеродных выбросов
2. Экономические факторы
3. Рыночные отношения спроса и предложения
4. Технический прогресс, структура энергетики и др.

Согласно последним данным, масштаб основных мировых рынков углеродных торгов продолжает расти, и ожидается, что к 2025 году объем торгов превысит 100 миллиардов долларов США. Европейская схема торговли выбросами (EU ETS) по-прежнему является крупнейшим углеродным рынком в мире, в то время как национальный углеродный рынок Китая быстро развивается и становится вторым по величине рынком углеродной торговли.

Анализ инвестиционных стратегий углеродных кредитов

Инвестиции в акции

Покупка акций компаний, связанных с платформами углеродной торговли, экологическими технологиями и чистой энергией. В 2025 году выделяются углеродные акции концепции, такие как:

• Углеродные права на лесонасаждения: Huazhi, Yongfengyu и др.
• Акции технологий улавливания углерода: Taiwan Cement, Donglian и др.
• Акции зелёной энергетики: Yuanjing, Dacheng Steel и др.
• Углеродный аудит акций: Zhitong, Ruiyang и др.

Фонд углеродных квот

Покупка долей фондов, сосредоточенных на рынке торговли углеродными кредитами. Несколько ведущих компаний по управлению активами уже выпустили тематические ETF на углеродные кредиты, предоставляя инвесторам возможность диверсифицированного экспозиции на углеродном рынке.

Прямое участие в торговой платформе

На платформах углеродной торговли можно открыть счет для прямой покупки и продажи углеродных квот. В настоящее время некоторые основные централизованные криптовалютные биржи начали предоставлять услуги по торговле производными инструментами углеродных квот, что облегчает участие инвесторов на углеродном рынке.

Стратегия выбора акций углеродных прав

Инвесторы могут анализировать акции концепции углеродных прав с следующих точек зрения:

1. Уровень выбросов углерода и углеродные квоты
2. Цели углеродного нейтрализования и меры по сокращению углерода
3. Финансовое состояние и уровень оценки
4. Технический анализ
5. Отслеживание индексных ETF, связанных с углеродными правами

Влияние углеродных кредитов на фондовый рынок

• Колебания цен на углеродные кредиты напрямую влияют на производительность соответствующих акций
• Торговля углеродными квотами предоставляет компаниям новые источники дохода и помогает диверсифицировать риски.
• Масштаб и ликвидность углеродного рынка все еще развиваются, цены сильно колеблются
• Изменения в политике могут привести к юридическим рискам

Инвестиционные риски и возможности сосуществуют

Потенциал доходности:

• Польза от глобальных тенденций сокращения углерода
• Увеличение доходов и прибыли компании
• Увеличение рыночного внимания

Потенциальные риски:

• Политические, технические и другие неопределенные факторы
• Волатильность рыночных настроений
• Риск пузыря на фондовом рынке

Инвесторы должны комплексно оценивать соотношение риска и доходности, эффективно управляя рисками. Учитывая возможности инвестирования в углеродные кредиты, необходимо полностью понимать особенности торговли углеродными кредитами и осторожно оценивать инвестиционные решения.