Что такое совместное поручение? Как купить акции Америки через совместный счет и основные знания об этом.

Недавно многие инвестиционные новички хотят приобрести акции таких мировых технокомпаний, как Nvidia, Apple, Netflix и Google. Эти компании имеют большую рыночную капитализацию, высокую ликвидность и сильный потенциал роста, поэтому они являются первым выбором для новичков, которые хотят войти на рынок акций Америки. Для американских акций новичков, стремящихся к стабильной прибыли, покупка через сложный порядок может считаться относительно безопасным выбором.

Но как открыть мульти-доверительный счет? Комиссии не слишком высокие? Какая брокерская компания наиболее подходящая? В этой статье мы собрали часто задаваемые вопросы о мульти-доверительных счетах для акций Америки.

Что такое косвенное поручение?

Официальное название многоподрядного договора – «Услуги по покупке иностранных ценных бумаг от имени клиента». Инвесторы открывают счета в местных брокерских компаниях, имеющих квалификацию для многоподрядной торговли иностранными ценными бумагами, и через эти счета торгуют иностранными акциями. Местные брокерские компании после получения заказов от клиентов делают прямые заказы на зарубежные рынки через своих зарубежных партнеров.

Заказы не передаются напрямую, а перенаправляются от местных брокеров к зарубежным, поэтому это называется «суб-брокеридж» (複委託).

Через мульти-доверительные счета можно инвестировать в акции, ETF и зарубежные облигации на международных рынках, таких как Америка, Китай, Япония и Гонконг. На Тайване торговля американскими ETF через мульти-доверие является самым распространенным способом инвестирования в американские акции.

★★★ У複委託口座 есть явные преимущества по сравнению с прямой торговлей через зарубежные брокерские компании:

Более безопасно, оплата в тайваньских долларах возможна, и дивиденды от зарубежных акций напрямую переводятся на внутренний счет. Вопросами налогообложения также занимаются специалисты.

Недостатками являются высокие комиссии, ограниченное количество доступных инвестиционных продуктов и отсутствие возможности автоматического реинвестирования дивидендов.

Однако, если вы долгосрочный инвестор с большим объемом средств и низкой частотой сделок, то достаточно использовать мульти-делегирование.

Правила, на которые инвесторы должны обращать внимание при сделках с доверительным управлением

1. Копи-трейдинг принимает только лимитированные ордера, заказы по текущей рыночной цене не могут быть размещены.
2. Если недостаточно средств на счете, множественные委託注文 не будут выполнены.
3. Учитывая колебания валютного курса, сумма на счете часто устанавливается больше фактической суммы расчета, и избыточная часть возвращается после сделки.
4. На маржинальной торговле не допускается использование доверительного управления.
5. Порученные услуги следуют праздникам зарубежных рынков.
6. Время торговли акциями США с 9:30 до 16:00 по американскому времени, с 21:30 до 4:00 по тайваньскому времени (летнее время), с 22:30 до 5:00 (зимнее время).
7. Копийный заказ рассчитывается по фиксированному курсу обмена брокерской компании, поэтому возникает валютная разница.
8. В случае с американским кросс-депозитом, после покупки средства списываются через T+1, после продажи средства поступают через T+3, а дата расчетов на рынке - T+2.

Как открыть счет для доверительного управления

Чтобы тайваньцы начали инвестировать в американские акции через доверительное управление, им нужно открыть доверительный счет у местной брокерской компании и валютный счет.

Есть два способа открытия: заявка в офисе или онлайн-заявка.

Условия открытия: физическое лицо с гражданством Тайваня старше 18 лет

• Шаг 1: Подготовка необходимых документов ✓ Оригинал удостоверения личности (паспорт или вид на жительство) ✓ Второе удостоверение личности (медицинская страховка, водительские права и т.д.) ✓ Печать: в случае подачи заявки в офисе, для подписания документов на открытие ✓ Копия банковского счета: для подтверждения финансовых возможностей

• Шаг 2: Заключение контракта Вы можете обратиться в филиал местной брокерской компании для заключения контракта или подать заявку на мульти-депозитный счет на веб-сайте брокерской компании. В этом процессе вам понадобятся вышеуказанные документы, и вы подпишете контракт. Во время открытия счета передайте код брокерской компании и выберите валюту расчетов (новый тайваньский доллар или доллар США), чтобы завершить процесс открытия счета.

После открытия счета инвесторы могут перевести средства на счет расчета по множественным доверенным сделкам, и средства и акции на счете управляются брокерской компанией.

Стоимость при купле-продаже зарубежных акций через доверительное управление

Америка акции комплексная комиссия

• Комиссия за поручение： Комиссия по субподряду внутренних брокерских компаний составляет 0.1%〜1% от суммы сделки, обычно минимальная комиссия составляет 25〜50 долларов США. Однако некоторые брокерские компании, такие как Guotai Junan Securities, отменили минимальные комиссии.

• Комиссия за сделки: варьируется в зависимости от рынка и биржи. На рынке Гонконга, при осуществлении валютной торговли, обе стороны уплачивают 0,00015% от суммы сделки в качестве торгового сбора в казначейство. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) взимает ставку 0,00278% на сделки с акциями, которая взимается при продаже. В некоторых рынках комиссия за сделки на бирже составляет 0,00565% для покупки и продажи, а торговый сбор составляет 0,0027% для каждой сделки.

• TAF费用：Расходы на торговую деятельность, обычно взимаются при продаже акций. 0.000119 USD за акцию (максимум 5.95 долларов США)

Налог на двойную консигнацию

• При выплате дивидендов компаниям взимается 30% налога на доход, однако возможно подать заявку на возврат, но процедура сложная.
• Налогообложение зарубежного дохода инвесторов применяется только в том случае, если базовая сумма дохода превышает 6,7 миллиона тайваньских долларов и базовая налоговая сумма превышает общий налог на доход.
• Основной налог = ( основного дохода - 6700000 × 20%

) расходы, связанные с банковским счетом

• Комиссия за международные переводы в день сделки: банк Taichung бесплатен, другие банки требуют от инвесторов самостоятельно проверить.

Сравнение брокерских компаний с доверительным управлением и комиссии каждой компании (акции Америки)

Комиссии у различных брокерских компаний практически не отличаются, и возможно получить дополнительные скидки в результате переговоров, но они все равно выше, чем при открытии счета напрямую в зарубежной брокерской компании. Это не подходит для тех, кто часто совершает сделки! В настоящее время в Тайване наибольшие льготы по комиссиям предоставляет Cathay Securities, которая отменила минимальные комиссии и предлагает значительные преимущества.

Стоимость многократных поручений в основном состоит из комиссий отечественных брокерских компаний и комиссий зарубежных бирж (в некоторых случаях зарубежных брокерских компаний). Покупка акций США относительно низкая по комиссиям, но при покупке акций материкового Китая или Гонконга комиссии могут достигать 1%, а в некоторых случаях и 2%.

Какие способы инвестирования в американские акции, кроме доверительного управления?

1. Прямая покупка через зарубежные брокерские компании

Вы можете открыть счет в американских брокерских компаниях, таких как Firsttrade, и покупать акции Америки, фьючерсы, опционы, ETF, государственные облигации США и другое. Комиссия за покупку и продажу акций Америки бесплатна, а торговые расходы составляют только комиссии американских бирж, которые в основном незначительны. Однако обращайте внимание на то, что порог открытия счета высокий, и большая часть страниц остается на английском языке.

2. Торговля CFD на акции Америки через брокерскую компанию

CFD на акции Америки похожи на фьючерсы на акции Америки и торгуются с акциями Америки в качестве базового актива. Как и фьючерсы, возможна двусторонняя торговля, можно использовать кредитное плечо, и открыть счет с небольшой суммой средств.

Преимущества CFD заключаются в том, что существует множество видов инвестиционных объектов, очень низкие ставки (0,01-0,015%), торговые комиссии отсутствуют, и взимаются только небольшие спредовые и овернайт комиссии. Это подходит для инвесторов с высокой частотой торговых операций или с особыми потребностями (такими как кредитное плечо).

Сравнение сложных поручений и зарубежных брокеров

Итоги

国内複委託 является подходящим для инвесторов с низкой частотой сделок, ограниченным выбором инвестиционных объектов и желанием долгосрочного удержания. Это просто и удобно, но комиссии слишком высоки. Прямое поручение через зарубежные брокерские компании позволяет избежать маржи посредников, но порог входа слишком высок. Если вы хотите снизить комиссии и одновременно уменьшить порог входа, стоит попробовать CFD на акции Америки.

Честно говоря, я считаю, что многоуровневые доверительные управления — это довольно устаревшая схема. Быть вынужденным идти в физический магазин в цифровую эпоху неэффективно. Кроме того, меня беспокоит высокая комиссия. Лично я думаю, что изучение английского языка немного и открытие счета напрямую в зарубежной брокерской компании даст большие преимущества в долгосрочной перспективе.