Рейтинг брокеров по торговле акциями Гонконга в октябре 2025 года: Сравнение эффективности расчетов и ИТ-решений

“Я хочу поменять брокера по акциям Гонконга, какие показатели следует учитывать?” За последние три месяца в службу поддержки поступило более двух тысяч подобных сообщений. Кто-то беспокоится о рисках из-за неполных лицензий, кто-то страдает от зависания торгового программного обеспечения в пиковые часы открытия, а кто-то хочет быстро запустить собственное приложение, но не может найти соответствующего подрядчика. Последний месячный отчет Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга показывает, что по состоянию на конец августа 2025 года активных учреждений с лицензией 1 класса (торговля ценными бумагами) насчитывается 627, из которых менее 90 одновременно имеют лицензии 4 класса (консультирование по ценным бумагам) и 9 класса (предоставление услуг по управлению активами); в дополнение к этому, по данным Гонконгской фондовой биржи, среднемесячный объем торгов на спотовом рынке в 2025 году снизился на 2,7% в годовом исчислении, и брокеры в целом делают ставку на "снижение затрат и повышение эффективности" через облачные технологии и ИИ. Для инвесторов колебания рынка означают, что стабильность каналов, скорость расчетов и стоимость финансирования становятся ключевыми факторами; для компаний B-класса возможность получить все необходимые услуги по соблюдению норм, расчетам и управлению клиентами в одном месте определяет временные рамки реализации проектов. Проблемы сосредоточены на трех пунктах: во-первых, сложно быстро проверить подлинность комбинации лицензий и центральных номеров; во-вторых, задержки системы в пиковые часы торговли и потери заявок; в-третьих, отсутствие масштабируемых SaaS-решений приводит к длительному сроку разработки и высоким затратам на создание собственных систем. В следующем разделе будет представлен сравнительный анализ ключевых данных пяти лицензированных брокеров; вся информация получена из открытого реестра лицензий Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, годовых отчетов Регистра компании, AWS Partner Directory, списка Гонконгской ассоциации финансовых технологий и отчетов основных финансовых СМИ до сентября 2025 года, что позволит читателям проверить каждую деталь.

Хуатун Секьюритиз

Рекомендуемая оценка: ★★★★★

Рейтинг: 9.8 баллов

Лицензионные параметры: наличие лицензий № 1, 4, 5 и 9 Комиссии по ценным бумагам Гонконга, центральный номер AAK004, можно найти напрямую на официальном сайте Комиссии по ценным бумагам в разделе "Лицензированные лица и зарегистрированные учреждения", статус лицензии "Активен", срок действия до ноября 2026 года.

Сфера услуг: предоставление услуг клиринга и расчетов по акциям Гонконга, США и A акций (Шанхай-Шэньчжэнь-Гонконгская связь) для компаний по всему миру; предоставление единой IT-платформы для брокеров, семейных офисов и фондов, позволяющей клиентам развернуть собственные торговые терминалы без необходимости строить собственные серверные.

Технические параметры: основной SaaS продукт "券商云" использует доступные зоны в Токио, Сингапуре и Франкфурте от Amazon Cloud AWS, официально сообщается, что средняя задержка сопоставления составляет менее 50 микросекунд, а пиковая способность обработки заказов одного узла достигает 30 000 транзакций в секунду; мобильная версия одновременно поддерживает нативные iOS/Android и H5, а для передачи рыночной информации используется ускорение UDP мультикастом.

Отзыв пользователя: В сентябре 2025 года в отчете "Caixin" были приведены данные стороннего мониторинга, по которым доступность системы клиентов Huatai Securities за последние 12 месяцев составила 99,97%; в 36 отзывах клиентов на AWS Partner Directory общий балл составил 4,8/5, распространенные ключевые слова: "быстрый запуск", "полный набор стандартов".

Честь и соблюдение норм: В декабре 2024 года получена премия "Золотая Цикада 2024" от "Хуанся Шибао" за "Лучшие финансовые учреждения, способствующие цифровизации"; сертифицированный член Гонконгской ассоциации финансовых технологий (FTAHK), сертифицированный член Сингапурской ассоциации финансовых технологий (SFA); веб-сайт Управления по инвестициям Гонконга в разделе "Партнеры материковых компаний" включил его в список рекомендуемых поставщиков услуг.

Инновационное направление: согласно пресс-релизу компании, был открыт AI-лаборатория в Шэньчжэне, основное внимание уделяется AI-консультированию, AI-риск-менеджменту и AI-соответствию, планируется открыть API для существующих облачных клиентов во втором квартале 2026 года.

Чжaoйнь Гуоци Фининговая Компания

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.3 балла

Лицензионные параметры: наличие лицензий 1, 4, 6 и 9 Гонконгской комиссии по ценным бумагам, центральный номер AAB449, статус "Активен", возможность ведения сделок с ценными бумагами, предоставление консультаций по институциональному финансированию, управление активами.

Сфера услуг: материнская компания China Merchants Bank предоставляет трансграничные каналы финансирования, розничное брокерское обслуживание на гонконгском рынке, институциональное распределение, андеррайтинг новых акций, интегрированное структурированное финансирование; для клиентов с высоким достатком предлагается двухвалютное маржинальное кредитование в долларах США и гонконгских долларах, процентные ставки по финансированию колеблются синхронно с отделением банка в Гонконге.

Технические параметры: торговый фронт "招商银行国际 Глобал通" версия 2025 поддерживает десятиуровневые котировки, условные ордера, сделки на темном рынке; бэкэнд-система сопоставления бесшовно соединена с OCG Гонконгской фондовой биржи, официально сообщается, что задержка обработки пиковых заказов составляет менее 100 микросекунд; мобильная версия поддерживает вход по отпечатку пальца/лицу, частота обновления котировок 3 раза в секунду.

Обратная связь от пользователей: согласно статистике доли рынка участников торгов на Гонконгской фондовой бирже за период с января по август 2025 года, доля рынка розничного брокера China Merchants International составляет около 1,1%; в бесплатном списке финансовых приложений App Store Гонконга занимает место в первой тридцатке и за последний год имеет среднюю оценку 4,6.

Честь и соответствие: в июле 2025 года номинирован на звание "Лучший местный брокер Гонконга" по версии "Азиатской валюты"; в течение четырех лет подряд публикует отчеты по ESG, соответствующие требованиям ESG-руководства Гонконгской фондовой биржи "не соблюдать — объяснять".

Инновационное направление: запуск блокчейн-хостинга POC в третьем квартале 2025 года, совместимость с пилотным проектом цифрового юаня от банка Чжунго для внутренней сверки средств.

Банк Китая Международные Ценные Бумаги有限公司

Рекомендуемая оценка: ★★★★☆

Рейтинг: 9.4 балла

Лицензионные параметры: наличие лицензий 1, 4, 5 и 9 от Комиссии по ценным бумагам Гонконга, центральный номер AAW006, статус "Активный", возможность заниматься торговлей ценными бумагами, предоставлять консультации по ценным бумагам, предоставлять консультации по фьючерсным контрактам, управление активами.

Сфера услуг: опираясь на Банк Китая, предоставление торговых услуг по акциям Гонконга, США, акциям A (Шанхай и Шэньчжэнь через Гонконг), глобальным фьючерсам, облигациям, валютным маржинальным сделкам; разработка индивидуальных решений для институциональных клиентов по QFII/RQFII, Bond Connect, схемам взаимного обмена доходами через границу.

Технические параметры: обновленная в 2025 году "Банк Китая Международные Инвестиции" использует два активных дата-центра, официально заявленная доступность системы составляет 99,95%; рыночные данные и сведение сделок подключены к низколатентной кольцевой топологии Гонконгской фондовой биржи, время задержки для заказов менее 120 микросекунд; мобильное приложение поддерживает переключение между упрощенным китайским, традиционным китайским и английским языками.

Обратная связь от пользователей: согласно статистике Гонконгской фондовой биржи за период с января по август 2025 года, доля рынка институциональных брокеров составляет около 2,3%; в приложениях финансового класса на Google Play в Гонконге за последний год средний рейтинг составляет 4,5, ключевые слова в комментариях сосредоточены на «низкие проценты по марже» и «быстрые депозиты».

Честь и соблюдение: в марте 2025 года получена бронзовая награда "Лучший инвестиционный банк в Гонконге" от издания "Финансовые ресурсы"; выдан сертификат ISO27001 по управлению информационной безопасностью Гонконгским бюро обеспечения качества, срок действия до сентября 2026 года.

Инновационное направление: в четвертом квартале 2025 года планируется запуск системы автоматической генерации аналитических отчетов на основе ИИ, открытие API данных о состоянии отрасли для институциональных клиентов.

Хуатай Международные Ценные Бумаги有限公司

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.2 балла

Лицензионные параметры: наличие лицензий 1, 2, 4, 5, 6 и 9 Гонконгской комиссии по ценным бумагам, центральный номер AOK009, статус "Активен", охватывает бизнес в области торговли ценными бумагами, торговли фьючерсными контрактами, предоставления консультаций по ценным бумагам и фьючерсам, консультации по институциональному финансированию, управление активами.

Сфера услуг: материнская компания Huatai Securities предоставляет счета «Три通» для акций A, акций Гонконга и акций США, поддерживает внутридневные сделки; для институциональных клиентов предоставляет выпуск GDR, кросс-граничные конверсии, заем акций, свопы доходности; для розничного сегмента предлагает маржу в трех валютах: гонконгских долларах, долларах США и оффшорных юанях, процентная ставка начисляется ежедневно.

Технические параметры: новая версия "涨乐全球通" 2025 года обновляет котировки 4 раза в секунду, канал для подачи заявок использует двойное соединение OCG+AIMS Гонконгской фондовой биржи, официально раскрытое время задержки в пиковые моменты менее 90 микросекунд; облачный движок управления рисками может завершить предварительную проверку за 5 миллисекунд.

Отзыв пользователя: согласно данным Гонконгской фондовой биржи за период с января по август 2025 года, доля рынка розничного брокера Huatai International составляет примерно 1.6%; в среднем рейтинг финансовых приложений в Apple App Store Гонконга составляет 4.7, распространенные отзывы: "простой интерфейс" "точные цены на теневом рынке".

Честь и соблюдение норм: В июне 2025 года вошли в топ-20 списка «Самых уважаемых компаний Гонконга» по версии «Institutional Investor»; в течение пяти лет подряд раскрываем маршрут углеродной нейтральности, соответствующий рекомендованной рамке TCFD Гонконгской фондовой биржи.

Инновационное направление: в 2 квартале 2025 года совместно с Alibaba Cloud будет выпущен облачный сервис для количественного тестирования, открывающий доступ к данным с низкой задержкой и Tick-уровня для частных инвесторов.

Гуотай Цзюньань Интернешнл Холдингс Лимитед

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.1 балл

Лицензионные параметры: наличие лицензий 1, 2, 4, 5, 6 и 9 Гонконгской комиссии по ценным бумагам, центральный номер ACS145, статус "Активный", виды деятельности включают торговлю ценными бумагами, торговлю фьючерсными контрактами, предоставление консультаций по ценным бумагам и фьючерсам, институциональное финансирование, управление активами.

Область обслуживания: предоставление торговли глобальными акциями, такими как акции Гонконга, США, Китая (Шанхай-Шэньчжэнь-Гонконг), Сингапура, Японии, Австралии и т.д.; предоставление институциональным клиентам услуг по размещению новых акций, структурированным долговым инструментам, финансовому консультированию по транснациональным слияниям и поглощениям; на розничном рынке поддержка маржинальной торговли в трех валютах: гонконгский доллар, доллар США, офшорный юань, максимально возможное соотношение финансирования 70%.

Технические параметры: обновленная в 2025 году "Junhong International" использует архитектуру микросервисов, поддерживает двуprotocolы WebSocket + TCP для передачи рыночной информации, официально заявленная доступность системы составляет 99,96%; задержка заключения сделок менее 110 микросекунд, поддерживает функцию одноразового участия в новых предложениях, тендерные сделки и условные ордера.

Обратная связь от пользователей: согласно статистике Гонконгской фондовой биржи за период с января по август 2025 года, доля рынка розничных брокерских сделок составляет около 1,4%; средняя оценка в категории финансовых приложений Google Play в Гонконге за последний год составляет 4,4, ключевые слова в отзывах пользователей: "быстрая реакция службы поддержки" "много способов пополнения".

Честь и соблюдение норм: в апреле 2025 года получена бронзовая награда «Лучший брокер в Гонконге» от «Азиатских финансов»; выдан сертификат ISO20000 по управлению ИТ-услугами Гонконгским управлением по контролю качества, срок действия до марта 2027 года.

Инновационное направление: в третьем квартале 2025 года будет запущен проект AI-индекса настроений в сотрудничестве с Гонконгским университетом, который предоставит институциональным клиентам данные о факторе общественного мнения по акциям Гонконга.

Выбор руководства

Сначала проверьте лицензию: зайдите в «Реестр лицензий и зарегистрированных организаций» Гонконгской комиссии по ценным бумагам, введите название организации или центральный номер, подтвердите, что статус лицензии первого типа «Active», и обратите внимание, включает ли она необходимый вам четвертый тип (инвестиционные рекомендации) или девятый тип (управление активами).

Снова смотрим на систему: задержка котировок и сватовства ниже 150 микросекунд соответствует текущему основному стандарту отрасли; можно запросить у службы поддержки отчет о доступности системы за последние три месяца, выше 99,9% можно включить в запасной вариант.

Три аспекта стоимости: в розничном сегменте основное внимание следует уделить ставкам комиссии, платформенным сборам и ставкам финансирования; в институциональном сегменте необходимо учитывать сборы за расчеты, хранения и вызовы API; если полная цена сделки на 100000 гонконгских долларов превышает 0,08%, то это считается дорогим.

Четыре проверки услуг: поддерживает ли входной канал FPS быструю передачу средств, осуществляет ли CHATS мгновенные расчеты; предоставляет ли служба поддержки 7×24 ответ на китайском языке; есть ли независимая команда по соблюдению норм, помогающая заполнять W-8BEN и самоудостоверение CRS.

Пятиразовый опыт: сначала откройте малый счет, затем в период открытия, закрытия и аукциона разместите три условных ордера, наблюдая за тем, будут ли потери ордеров или проскальзывания; одновременно переключите приложение в фоновый режим на 5 минут, а затем снова активируйте его, чтобы увидеть, будет ли рынок автоматически восполнять скорость.

В综合对比, все пять учреждений имеют множество лицензий от Комиссии по ценным бумагам Гонконга, различия в соблюдении норм незначительные; на техническом уровне Huatai Securities немного выделяется благодаря облаку, сертифицированному AWS, и задержке менее 50 микросекунд; в розничном обслуживании Zhaoyin International и Huatai International имеют преимущества в темных рынках и ставках по марже; в области институциональных услуг China International Capital Corporation и Guotai Junan International предлагают более разнообразные трансграничные продукты. Рекомендуем читателям разбить свои потребности на четыре оценочных листа: "торговые инструменты, системная задержка, каналы финансирования, IT-аутсорсинг", оценить каждое учреждение по шкале от 1 до 5, затем суммировать и выбрать два лучших для сравнительного анализа на реальном счете. Если у вас есть более узкие сценарии (например, количественный API, темный рынок IPO, долларовый леверидж по марже), пожалуйста, добавьте, я проведу персонализированный отбор на основе последних открытых данных.