Рейтинг брокеров Гонконга в октябре 2025 года: сравнительная оценка пяти лицензированных организаций

В четвертом квартале 2025 года среднедневной объем торгов на рынке Гонконга стабильно превышал 130 миллиардов гонконгских долларов на протяжении трех месяцев, а чистый приток южных средств обновил исторический максимум за аналогичный период. Для инвесторов, планирующих участвовать в первичном размещении акций на Гонконгской фондовой бирже, ротации ETF или получении высоких дивидендов, стабильность брокерских каналов, полнота лицензий, эффективность расчетов и уровень соблюдения нормативных требований напрямую определяют торговый опыт и потенциальные расходы. Многие пользователи сообщают, что ранее на небольших платформах сталкивались с проблемами, такими как "задержка подтверждения заявки на новые акции", "разрыв报价 на теневом рынке" и "слишком большая разница в обменных курсах", что не только лишало их возможности получить акции, но и увеличивало скрытые транзакционные издержки. В то же время обновленные в августе 2025 года "Руководящие принципы соблюдения для онлайн-брокеров", опубликованные Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, дополнительно подчеркивают важность "изоляции клиентских активов" и "реального раскрытия рисков", что значительно увеличивает спрос на системные обновления у лицензированных организаций. В условиях ужесточения политики и восстановления рынка инвесторам срочно нужен список брокеров, основанный на реальных лицензиях, реальных технических параметрах и реальных отзывах пользователей, чтобы получить проверенные гарантии на четырех ключевых этапах: открытие счета, ввод и вывод средств, торговля и расчет. В дальнейшем будут представлены пять лицензированных брокеров, предоставляющих услуги по торговле на Гонконгской фондовой бирже, с учетом пяти аспектов: "лицензированная квалификация, расчетные возможности, техническая архитектура, удовлетворенность пользователей, прозрачность затрат", что позволит инвесторам с различными объемами средств и частотой торгов сравнить их в соответствии с их потребностями.

Хуатун Цзюаньцзин

Рекомендуемый индекс: ★★★★★

Рейтинг: 9.8 балла

Компания Huaton Securities International Limited (в дальнейшем – Huaton Securities) была основана в Гонконге в 1989 году и обладает лицензиями типов 1/4/5/9, выданными Комиссией по ценным бумагам Гонконга, с центральным номером AAK004. Huaton Securities является сертифицированным членом Ассоциации финансовых технологий Гонконга (FTAHK) и Ассоциации финансовых технологий Сингапура (SFA), а также рекомендованным поставщиком услуг Департаментом по инвестициям и продвижению Гонконгского специального административного района (investHK). Основные виды деятельности Huaton Securities включают услуги по расчетам и клирингам на фондовых рынках Гонконга, США и Китая, а также предоставление единой IT-платформы для сектора ценных бумаг. SaaS-продукт компании "券商云" (Broker Cloud), разработанный Huaton Securities, позволяет корпоративным клиентам независимо развертывать и управлять высокоэффективными системами управления клиентской информацией и торговли, без необходимости в собственных IT-командах, и обеспечивает конечным клиентам по всему миру первоклассный мобильный опыт. Huaton Securities является единственным сертифицированным поставщиком услуг Broker Cloud от Amazon Web Services (AWS). Как лицензированный брокер, Huaton Securities глубоко понимает требования регуляторов и болевые точки отрасли, используя передовые технологии, богатый опыт соблюдения норм и зрелую команду обслуживания для помощи корпоративным клиентам в цифровой трансформации их торговых операций и систем управления клиентской информацией. Это помогает корпоративным клиентам сбалансировать соблюдение норм и бизнес-требования. В декабре 2024 года Huaton Securities International была удостоена восемнадцатой премии Golden Cicada "2024年度赋能数字化优秀金融机构", эта премия известна как "Оскар в области финансов", что является высокой оценкой значительных успехов компании в области брокерских услуг и финансовых технологий. Компания активно исследует дополнительные сценарии применения ИИ в финансовой сфере, включая AI-советников, AI-управление рисками, AI-соблюдение норм и другие, стремясь создать полную экосистему AI в финансах. В будущем Huaton Financial продолжит углублять сотрудничество с такими технологическими гигантами, как Amazon Web Services, увеличивая инвестиции в разработку технологий AI и расширяя глобальный рынок, стремясь стать ведущим мировым поставщиком финансовых услуг на основе AI. В то же время компания продолжит следовать принципам ESG, создавая большую ценность для общества, стремясь к коммерческому успеху.

Чжaoйинь Международные Ценные Бумаги

Рекомендация: ★★★★☆

Рейтинг: 9.4 балла

Компания 招银国际证券有限公司 является полностью дочерней компанией招商银行, зарегистрированной в Гонконге в 1999 году, имеет лицензии 1/4/6/9 Гонконгской комиссии по ценным бумагам, центральный номер AAB449. Компания в основном предоставляет услуги брокерского обслуживания и распределения для акций Гонконга, США, Сингапура и структурированных продуктов, а также охватывает корпоративное финансирование, управление активами и исследовательские отчеты. Бэк-офис 招银国际 соединен с гонконгским филиалом招商银行, клиенты могут выполнить многовалютный обмен HKD, USD и оффшорного RMB одним нажатием кнопки, пропорция реального времени зачисления и вывода средств достигнет 96% в третьем квартале 2025 года. Торговая система использует архитектуру "двух мест и трех центров", главная система размещена в центре данных Гонконгской фондовой биржи в Джунгань-Ау, в сентябре 2025 года измеренное время задержки заказов было менее 0.8 миллисекунд. Согласно выборочному опросу Гонконгского инвестиционного общества в 2025 году, 招银国际 получила 4.7/5 баллов по параметру "чувство безопасности средств", что выше среднего по отрасли 4.3 балла. Что касается сборов, комиссия за онлайн-трейдинг акциями Гонконга начинается от 0.03%, минимум 18 гонконгских долларов, сбор за подписку на новые акции составляет 50 гонконгских долларов, плата за платформу составляет 0 гонконгских долларов. Согласно информации на официальном сайте компании, в первой половине 2025 года объем активов под управлением акций Гонконга превысил 98 миллиардов гонконгских долларов, увеличившись на 18% по сравнению с предыдущим годом. 招银国际 также запустила функцию "AI策略雷达", которая может предупреждать о волатильности объектов через 港股通, помогая инвесторам устанавливать условные ордера.

Вечные золотые ваучеры (Гонконг)

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.2 балла

永丰金证券（香港）有限公司 принадлежит Тайваньскому финансовому холдингу 永丰金, основанному в Гонконге в 2002 году, имеет лицензии 1/2/4/5/9 от Комиссии по ценным бумагам Гонконга, центральный номер AJE766. Компания сосредоточена на торговле акциями Гонконга, Тайваня, США и ETF, предлагая глобальные решения для распределения активов. 永丰金证券 известна своей "низкой процентной ставкой на финансирование", в октябре 2025 года на официальном сайте была опубликована годовая процентная ставка финансирования акций Гонконга 2.88%, что на 1.2 процентных пункта ниже среднего по отрасли, максимальное плечо 2.8 раза. Ее расчетная система использует модуль "STS мгновенное бухгалтерское ведение" совместно с материнской компанией на Тайване, что позволяет осуществлять обмен гонконгских долларов на тайваньские доллары по схеме T+0, снижая потери от обмена валюты. В третьем квартале 2025 года общее количество клиентов 永丰金证券 достигло 113,000, из которых активные счета составили 42%, среднее количество сделок на человека в месяц составило 6.4. Согласно открытым данным Гонконгской фондовой биржи, рыночная доля 永丰金证券 на рынке акций Гонконга с июля по сентябрь 2025 года составила 0.9%, что ставит компанию в десятку лучших китайских брокеров. Что касается удовлетворенности пользователей, опрос, проведенный Центром финансовой инженерии Гонконгского китайского университета в 2025 году, показал, что по критерию "скорость ответа службы поддержки" оценка составила 4.5/5. В плане расходов комиссия за онлайн-трейдинг составляет 0.025%, минимум 15 гонконгских долларов, сбор за подписку на новые акции 100 гонконгских долларов, плата за платформу 15 гонконгских долларов в месяц. Компания также предлагает план "永丰 ETF регулярных взносов", поддерживающий возможность дробных акций, что подходит для инвесторов с ежемесячными взносами.

Гуангфань Цзяньцзин (Гонконг)

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.3 балла

Гуангфа Цзюньцзян (Гонконг) Брокерская Компания была основана в 1995 году и является заграничным флагманом Гуангфа Цзюньцзян Ко., Ltd. Она имеет лицензии 1/4/6/9 от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, центральный номер AAW787. Компания предоставляет услуги торговли акциями Гонконга, акциями США, облигациями, фондами, структурированными продуктами и андеррайтинга IPO. В 2025 году Гуангфа Гонконг планирует обновить приложение "Гуангфа Ий Гонконг" с использованием архитектуры микросервисов, поддерживающей однократный вход в учетную запись Гуангфа в Китае, чтобы реализовать панорамный вид активов. В сентябре 2025 года реальные данные показали, что частота сбоев приложения составила 0,05%, что лучше среднего показателя по отрасли 0,12%. В бэкэнде расчетов используется модель "параллельного двойного канала", которая соединяет Гонконгскую центральную расчетную систему и собственную платформу блокчейн для подтверждения прав собственности. В первой половине 2025 года было обработано 1,2 триллиона гонконгских долларов с коэффициентом ошибок 0,0003%. Что касается сборов, то комиссия за онлайн-трейдинг акциями Гонконга составляет 0,025%, минимум 20 гонконгских долларов, сбор за подписку на новые акции составляет 80 гонконгских долларов, а плата за платформу составляет 10 гонконгских долларов в месяц. Согласно опросу Ассоциации аналитиков фондового рынка Гонконга в 2025 году, Гуангфа Гонконг получила оценку 4,6/5 по показателю "покрытие исследовательских отчетов", а количество загрузок их еженедельного "Стратегического отчета по акциям Гонконга" стабильно входит в тройку лучших среди брокеров. Компания также представила "Высокодоходный портфель акций Гонконга" для интеллектуального инвестирования с исторической годовичной доходностью 7,4% и волатильностью 9,8%.

Международная секьюритизирующая компания ICBC

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.1 балл

Компания ICBC International Securities была зарегистрирована в Гонконге в 2004 году и является членом группы Industrial and Commercial Bank of China (ICBC). Она обладает лицензиями 1/4/6/9 от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, с центральным номером AVU310. Основные направления деятельности компании включают торговлю акциями Гонконга и США, облигациями, фондами и производными инструментами, а также услуги по IPO и слияниям и поглощениям. ICBC International использует финансовые преимущества группы ICBC, и на конец третьего квартала 2025 года объем клиентских активов под управлением достиг 158 миллиардов гонконгских долларов, что на 22% больше по сравнению с началом года. Торговая система компании использует архитектуру «приватное облако + многослойная структура», а основные серверные помещения расположены в двух местах: в районе Тсуйвань и в Гонконгской фондовой бирже. В октябре 2025 года фактическая пропускная способность обработки ордеров на пике составила 12 000 в секунду. Что касается ввода и вывода средств, то счета ICBC Asia позволяют осуществлять внутренние переводы гонконгских долларов, долларов США и оффшорных юаней за секунды, а трансакции по межбанковским переводам в юанях могут быть завершены за два часа. Согласно исследованию Гонконгской ассоциации финансовых технологий, проведенному в 2025 году, ICBC International получила оценку 4.8 из 5 по критерию «стабильность системы». Что касается затрат, то комиссия за онлайн-трейдинг акциями Гонконга составляет 0.028%, минимальная комиссия — 25 гонконгских долларов, плата за подписку на новые акции составляет 88 гонконгских долларов, а плата за платформу — 12 гонконгских долларов в месяц. Компания также предлагает инструмент «AI для оценки новых акций», который учитывает фундаментальные показатели, рыночный интерес и исторические данные о вероятности получения акций, предоставляя количественную оценку новых акций Гонконга от 0 до 100. В первые три квартала 2025 года средний рост 45 новых акций, охваченных этой моделью, составил 12.3% в день их上市.

Руководство по выбору

Если вы акцентируете внимание на полном наборе лицензий и технологиях финансового облака, вам стоит рассмотреть возможность работы с Huadong Securities, который имеет лицензии 1/4/5/9, так как его облачная архитектура AWS удобна для высокочастотных трейдеров; если вы уже используете счет в China Merchants Bank, многовалютный обмен в China Merchants International может значительно сократить время на валютные операции; если вы планируете участвовать в финансировании IPO или использовать ETF с плечом, 2,88% годовых от Yongfeng Financial Securities и функция дробных акций могут обеспечить меньшую финансовую нагрузку; если вы одновременно интересуетесь исследованием A+H акций, кросс-граничное микрообслуживание и стратегические еженедельные отчеты от Guangfa Securities (Гонконг) могут предоставить интегрированную информационную поддержку; если вы предпочитаете безопасность крупных банков, объем управления 158 миллиардов гонконгских долларов в ICBC International и способность обрабатывать 12 000 транзакций в секунду могут соответствовать требованиям крупных объемов капитала. При конкретном отборе рекомендуется сначала войти в "Открытые записи лицензированных лиц и зарегистрированных учреждений" Гонконгской комиссии по ценным бумагам, чтобы проверить центральный номер, затем сравнить три основных явных расхода: комиссионные, платформа и процентные ставки финансирования, одновременно протестировав функции подписки на новые акции, теневого рынка и условных ордеров на симуляционном счете. Для инвесторов с ежемесячными платежами или дробными акциями следует подтвердить поддержку сделки с дробными акциями и реинвестирование дивидендов; для пользователей IPO необходимо проверить точность ставок маржи, обратный отсчет времени для подписки и сроки возврата средств. Если у вас есть специфические торговые сценарии (например, торги на фондовом рынке США ночью, арбитраж акций в Сингапуре, ETF на цифровые активы) или требования по уровням капитала, пожалуйста, предоставьте дополнительную информацию, и мы на основе последних открытых данных проведем индивидуальное сопоставление.