Последние тенденции на рынке виртуальных токенов: влияние роста цен на золото и экономических показателей США

Цены на золото в пятницу в азиатские торговые часы незначительно выросли, сохраняя тенденцию к отскоку около психологического уровня в 3500 Долларов. Этот драгоценный металл продолжает находиться около рекордно высокого уровня, установленного на прошлой неделе, и продолжает получать поддержку от множества факторов.

Среди участников рынка растет мнение о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) проведет как минимум два снижения ставки на 0,25% до конца года. Это приведет к ослаблению доллара США, и привлекательность золота как безпроцентного актива будет относительно повышена. Кроме того, неопределенность, связанная с торговлей, также поддерживает спрос на золото как на безопасный актив.

Однако позитивная атмосфера на фондовом рынке в целом может оказать определенное давление на цены золота, которые находятся в состоянии перекупленности в краткосрочной перспективе. Трейдеры проявляют осторожность в принятии активных позиций и ожидают публикации данных по занятости в США, запланированной на североамериканскую торговую сессию. Эти данные по занятости станут важным указателем направления денежно-кредитной политики ФРС и, как ожидается, повлияют на краткосрочные тенденции Доллара и XAU/USD.

Влияние экономических индикаторов США на цены на золото

Экономические показатели США, опубликованные в четверг, указывают на охлаждение рынка труда и усиливают ожидания снижения процентной ставки ФРС в этом месяце. В частности:

• Согласно данным ADP о частной занятости, количество новых рабочих мест в августе увеличилось на 54 000, что ниже увеличения на 106 000 в июле (предварительно 104 000) и ожидания 65 000.
• Согласно отчету Министерства труда США, количество новых заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 30 августа, увеличилось до 237 000, превысив прогноз в 230 000 и показатель предыдущей недели в 229 000.
• С другой стороны, индекс деловой активности в сфере услуг ISM США в августе составил 52.0, увеличившись с 50.1 в июле.

Эти показатели указывают на возможность усиления денежно-кредитной политики ФРС.

Мнение рыночных экспертов

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс в четверг заявил, что центральному банку необходимо сбалансировать риски текущей инфляции и рынка труда. Уильямс отметил, что факторы, связанные с торговлей и иммиграцией, замедляют экономическую активность, и ожидает, что темпы роста ВВП в этом году составят 1,25-1,5%. Он также прогнозирует, что уровень безработицы в следующем году вырастет до около 4,5%, и выразил мнение, что если экономика будет развиваться согласно ожиданиям, то будут проведены поэтапные снижения ставок.

Президент Чикагского федерального резервного банка Остин Гулсби в пятницу отметил, что рынок труда ухудшается, и существует вероятность возобновления инфляции. Гулсби заявил, что процентные ставки являются лучшим показателем состояния рынка труда, чем рост числа занятых, и добавил, что рынок находится в состоянии ожидания из-за неопределенности.

Технический анализ цен на золото

XAU/USD отскакивает от уровня 23.6% Фибоначчи, который является недавним уровнем поддержки около 3,300 Долларов, или линии поддержки 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Это совпадает с недавним прорывом из диапазонного рынка, который продолжается несколько месяцев, и поддерживает рост золота.

Однако, поскольку дневной индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, перед началом следующей восходящей фазы может произойти определенная коррекция или умеренное снижение. Если дальнейший рост преодолеет уровень 3,560 Долларов, то возможны сопротивления в районе 3,578-3,579 Долларов или вблизи рекордно высокого уровня, зафиксированного в среду. Если последующий импульс сохранится в неосвоенной области, то цена золота может нацелиться на уровень 3,600 Долларов.

С другой стороны, в случае коррекционного падения возможно, что будет найдено хорошее сопротивление около психологического уровня в 3,500 Долларов, вблизи уровня 23.6% по Фибоначчи. Если давление на продажу усилится, возможен спад до области 3,440 Долларов или до точки прорыва диапазона.

Часто задаваемые вопросы о Федеральной резервной системе США (FRB)

Какова роль ФРС и какое влияние она оказывает на Доллар?

ФРС является учреждением, принимающим решения о финансовой политике США, и имеет две основные задачи: обеспечение стабильности цен и полную занятость. ФРС в основном стремится достичь этих целей через регулирование процентных ставок. Если уровень инфляции превышает целевое значение в 2%, ФРС повышает процентные ставки, что увеличивает стоимость заимствования в экономике в целом. Это, как правило, приводит к укреплению Доллара. Напротив, если уровень инфляции ниже 2% или уровень безработицы высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что создает давление на Доллар.

Что такое количественное смягчение (QE)? Каков его эффект на Доллар?

Количественное смягчение — это нетрадиционная политика, которую ФРС принимает в экстремальных ситуациях. Это процесс, при котором ФРС выпускает новую валюту и покупает высококачественные облигации у финансовых учреждений, тем самым injecting a large amount of credit into the financial system. Обычно количественное смягчение имеет эффект ослабления доллара.

Что такое количественное ужесточение (QT)? Как это влияет на Доллар?

Количественное ужесточение является противоположным процессом количественному смягчению. ФРС прекращает покупку облигаций у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций с истекшим сроком в новые покупки облигаций. Это обычно оказывает положительное влияние на стоимость Доллара.