Получить ликвидацию по контракту? Железные правила риск-менеджмента десятилетнего трейдера!

Рынок никогда не лишен возможностей, недостает лишь тех, кто может дождаться этих возможностей. За десять лет работы я видел множество случаев получения ликвидации, и главный вывод только один: все ликвидации — это неизбежность нарушения человеческого контроля рисков, а не случайность рынка. Ниже представлена система контроля рисков, проверенная тысячами сделок; понимание ее поможет избежать 90% ловушек ликвидации.

1. Коррекция понимания кредитного плеча: основной риск заключается в позиции, а не в кратности.

1. Вывод основных формул

Страх рынка перед плечом исходит из когнитивного искажения, реальный риск определяется произведением множителя плеча и доли позиции, формула следующая:​

Риск экспозиции по одному активу = Множитель плеча * Доля позиции

Пример 1: 100-кратное кредитное плечо + 1% позиции → уровень риск-экспозиции = 100*1% = 1 (аналогично риску экспозиции при полной позиции 100% на спотовом рынке)

Пример 2: 10-кратное плечо + 5% позиции → уровень риска = 10*5% = 0.5 (только 50% риска полной позиции на споте)

Кредитное плечо — это инструмент, а не яд, линия жизни всегда находится под контролем позиций. Профессиональные трейдеры достигают низкорискового арбитража с помощью 100-кратного кредитного плеча, в то время как розничные инвесторы получают ликвидацию при 10-кратном кредитном плече, разница заключается в управлении позициями.

2. Суть стоп-лосса: фаервол риска аккаунта

1. Стандарт железного закона

Одноразовая потеря не должна превышать 2% от капитала, это основное условие для того, чтобы не получить ликвидацию в течение десяти лет. Логика вывода: даже если 5 раз подряд будет стоп-лосс, на счете останется 90,3% капитала (0,98^5≈0,903), что сохраняет возможность для восстановления; если разовая потеря составит 5%, то после 5 стоп-лоссов капитал останется только 77,3%, что резко сокращает пространство для ошибок.

2. Ключевые моменты выполнения

Стоп-лосс — это не пассивное принятие убытков, а активное определение риска: перед открытием позиции необходимо установить уровень стоп-лосса (например, при пробое ключевого уровня поддержки или достижении фиксированного процента убытка), и стоп-лосс ордер должен быть установлен одновременно, чтобы избежать эмоциональных колебаний.

Третье, правильная поза для перекрытия позиций: увеличьте запас безопасности с помощью прибыли.

1.Основное отличие

Ошибка с хеджированием: добавление средств к основной сумме, при убытках происходит прямое уменьшение начального капитала, риск увеличивается геометрически.

Правильное управление позициями: увеличивайте объем только за счет прибыли. Даже если новая позиция убыточна, это не повлияет на безопасность основного капитала, что эквивалентно игре на деньги рынка.

2. Практические примеры

1. Первая позиция с прибылью 10% (заработано 500 юаней), в этот момент можно использовать 500 юаней прибыли для увеличения позиции на 10% (новая позиция 500 юаней)

2. Общая позиция составляет 5500 юаней (капитал 5000 юаней + прибыль 500 юаней), капитал всегда не использовался;

3. Повышение запаса безопасности на 30%: если новая позиция теряет 10%, потеря составит всего 50 юаней (0,1% от капитала), что значительно ниже 2% красной линии.

Четыре, формула расчета позиции на уровне организации: точный контроль границ риска

1. Принципы формулы

На основании предела убытков на одну сделку ≤ 2% от капитала, гарантируется, что в любых обстоятельствах не будет превышен рискованный предел:

Максимальный размер позиции для одного токена = (本金×2%)÷(幅度 стоп-лосса × множитель плеча ).

Описание параметров:

Стоп-лосс: пропорция колебаний от цены открытия до цены стоп-лосса (например, если планируется выдержать колебание в 2% для стоп-лосса, то стоп-лосс = 2%)

Коэффициент плеча: выбранное плечо контракта (например, 10x, 20x)

2.Разбор примера

В качестве примера с капиталом в 50 000, уровнем стоп-лосса 2%, кредитным плечом 10 раз и уровнем стоп-лосса 2%:

1. Рассчитайте числитель: 50000×2%=1000 юаней (максимально возможная сумма убытка за одну сделку)

2. Рассчитайте знаменатель: 2% (уровень стоп-лосса) × 10 (плечо) = 0.2

3. Максимальный объем: 1000÷0.2=5000 юаней (то есть 10% от капитала)

При этом параметре максимальный размер позиции составляет 5000 юаней, при колебании на 2% убыток составит ровно 1000 юаней, строго придерживаясь красной линии в 2%.

Пять, стратегия трех шагов для фиксации прибыли: зафиксировать прибыль + сохранить прибыль от тренда

Основная цель фиксации прибыли заключается в том, чтобы как обеспечить безопасность средств, так и не упустить тренд, и это выполняется в три этапа:

1. Первая цель прибыли (20% прибыли): закрыть 1/3 позиции, зафиксировав основную прибыль (например, при позиции 5000 юаней с прибылью 20% заработано 1000 юаней, закрыв 1/3, можно получить 333 юаня, а оставшаяся позиция уменьшит стоимость).

2. Вторая цель по прибыли (прибыль 50%): закрыть 1/3 позиции, на данный момент уже зафиксирована прибыль в 666 юаней, оставшаяся позиция, даже если будет откат, не приведет к убыткам по капиталу.

3. Третий этап (движущий стоп-лосс): оставшаяся 1/3 позиции выставляется на 5-дневную скользящую среднюю для движения стоп-лосса — краткосрочная тенденция поддерживается 5-дневной скользящей средней, при пробое 5-дневной скользящей средней необходимо выходить, используя следование за трендом для защиты оставшейся прибыли.

Шесть, основная логика торговли: замените эмоциональные решения математической дисциплиной.

1.Математический движок формулы ожидания торговли

Суть прибыльной торговли заключается в положительном ожидании, формула следующая:

Ожидаемое значение = (Вероятность выигрыша × Средний размер прибыли) - (Вероятность проигрыша × Средний размер убытка)

Ключевая проверка: если строго соблюдать стоп-лосс 2% и тейк-профит 20%, даже если процент побед всего 34%, ожидаемое значение все равно будет положительным:

Ожидание=(34%×20%)-(66%×2%)=6.8%-1.32%=5.48%​

→Ожидаемая прибыль от каждой сделки составляет 5,48%, долгосрочное сложное проценты могут обеспечить высокую доходность (основная логика профессиональных игроков — 400% годовых)

2. Дисциплина важнее технологии

Технический анализ определяет момент открытия позиции, но дисциплина определяет, можно ли заработать деньги: 90% розничных инвесторов теряют деньги не из-за плохого анализа, а из-за нарушения дисциплины (например, отсутствие стоп-лосса, неуместное увеличение позиций, частая торговля).

Ультимативные правила риск-менеджмента

1. Однократный риск: убыток за одну сделку ≤ 2% от капитала (жизненная линия, не подлежит преодолению)

2. Контроль частоты сделок: годовая торговля ≤ 20 сделок (качественные возможности не более 2 раз в месяц, избегая частых проб и ошибок)

3. Требования к соотношению прибыли и убытков: соотношение прибыли и убытков каждой сделки должно быть ≥ 3:1 (заработать 3 юаня, чтобы взять на себя риск в 1 юань, что обеспечивает долгосрочную положительную доходность)

4. Принцип ожидания с пустым рынком: 70% времени с пустым рынком (80% времени рынок находится в боковике, только 20% времени есть возможность тренда, терпение важнее техники)

Контракт - это не игра в азарт, а способ получения определенной прибыли с учетом управления рисками. Если ты сможешь придерживаться этих дисциплин, ты уже превзошел 95% людей.