Анализ влияния политики процентной ставки США на рынок криптоактивов

Обзор и перспективы процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС)

Федеральная резервная система (ФРС) с марта 2022 года начала текущий цикл повышения процентных ставок и уже увеличила процентные ставки на 500 базисных пунктов, повысив базовую процентную ставку с 0-0,25% до диапазона 5,00%-5,25%. По сравнению с предыдущими циклами, темп повышения ставок в этот раз явно ускорился, а力度 стала более агрессивной, включая четыре последовательных повышения на 75 базисных пунктов в 2022 году, что стало историческим рекордом.

Согласно текущей экономической ситуации и данным по инфляции, рынок в целом считает, что Федеральная резервная система (ФРС) в 2024 году все еще может продолжить повышать процентные ставки. Ниже приведен график заседаний Федеральной резервной системы (ФРС) в 2024 году и рыночные ожидания:

Процентная ставка政策对加密货币市场的影响

Ликвидность и рыночное настроение

Повышение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) обычно приводит к ужесточению ликвидности на рынке, создавая давление на рискованные активы. Как высокорискованный актив, рынок криптовалют часто более чувствителен к изменениям процентной ставки. В 2022 году, на фоне агрессивного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), цена биткойна упала с 46000 долларов в начале года до примерно 16000 долларов к концу года, что составило более 65%.

Изменение курса доллара

Повышение процентной ставки, как правило, ведет к укреплению доллара. Индекс доллара обычно имеет негативную корреляцию с ценами на основные криптовалюты, такие как биткойн. В 2022 году индекс доллара вырос на 8,5%, в то время как биткойн упал более чем на 60%. Укрепление доллара снижает желание инвесторов вкладывать в криптовалюты и другие рискованные активы.

Влияние на рынок DeFi

Процентная ставка изменения значительно влияет на децентрализованные финансы ( DeFi ) экосистему. С ростом процентной ставки на традиционных финансовых рынках, платформы DeFi должны соответственно повышать процентные ставки по займам, чтобы сохранить конкурентоспособность. Это может привести к снижению спроса на займы в DeFi, что, в свою очередь, повлияет на развитие всей экосистемы.

Поведение институциональных инвесторов

Традиционные финансовые учреждения могут сократить инвестиции в высокорискованные активы, такие как криптовалюты, в период повышения процентных ставок, и вместо этого увеличить вложения в фиксированные доходные продукты, такие как облигации. Эти изменения в потоках капитала могут усугубить волатильность на рынке криптовалют.

Стратегии для криптовалютных инвесторов

Диверсификация активов

В период повышения процентных ставок инвесторы могут рассмотреть возможность умеренного увеличения доли стабилкойновых депозитов, продуктов с фиксированным доходом DeFi и других низкорисковых активов в своем портфеле для балансировки инвестиционных рисков.

Обратите внимание на производительность основных криптовалют

Биткойн, Эфириум и другие основные криптовалюты обычно обладают высокой устойчивостью к рискам. В условиях увеличения неопределенности на рынке эти крупные монеты могут демонстрировать большую стабильность.

Использование деривативов для управления рисками

Инвесторы могут хеджировать потенциальные риски снижения с помощью деривативных инструментов, таких как опционы и бессрочные контракты. Однако следует учитывать, что операции с деривативами требуют профессиональных знаний и не подходят для всех инвесторов.

Долгосрочная инвестиционная концепция

Для инвесторов, которые в долгосрочной перспективе позитивно смотрят на развитие криптовалют, краткосрочные колебания рынка могут предоставить хорошие возможности для покупки по низким ценам. Однако необходимо иметь достаточную способность к риску и готовность держать активы в долгосрочной перспективе.

Заключение

Политика процентной ставки в США оказывает глубокое влияние на рынок криптовалют. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в политике Федеральной резервной системы (ФРС), разумно корректируя свои инвестиционные стратегии, одновременно управляя рисками, используя возможности. Независимо от того, как меняется рынок, сохранение рационального и долгосрочного взгляда всегда является ключом к успешным инвестициям.