Обзор основных глобальных индексов: анализ четырех основных индексов и инвестиционные стратегии

Как центр глобальных финансовых рынков, американский рынок акций всегда был в центре внимания международных капиталов. Итак, какие индексы могут отразить общие тенденции американского рынка акций? В этой статье мы подробно представим четыре основных индекса, включая их историю развития и критерии выбора составных акций, чтобы помочь читателям глубже понять мировые рыночные тенденции и инвестиционную среду.

Что такое основной рыночный индекс?

Обычно “основной рыночный индекс” формируется из акционерных компаний страны или региона, с целью предоставить инвесторам возможность быстро понять общие тенденции этого рынка и проанализировать экономическое развитие региона на основе исторических данных.

Однако, из-за огромного объема мировых финансовых рынков и большого количества компаний, нет единого индекса, способного охватить все компании. Вместо этого на рынке существует несколько репрезентативных индексов, среди которых наиболее влиятельными являются четыре основных индекса:

1. Индекс Доу-Джонса промышленного среднего (DJI)
2. Индекс стандартов иPoor 500 (SPX)
3. Индекс NASDAQ
4. Филадельфийский полупроводниковый индекс (SOX)

Сравнение характеристик четырех основных индексов

Индекс Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average Index) (US30) является одним из самых старых фондовых индексов, основанным в 1896 году. В начале эпохи индустриализации в США индекс изначально включал только 12 представительных промышленных компаний. С течением времени состав индекса постепенно расширился до 30 компаний и охватывает более разнообразные отрасли.

Индекс S&P 500

Чтобы создать более всесторонний и представительный индекс, компания Standard & Poor's представила “Индекс S&P 500” (SP500). В настоящее время эти 500 акций составляют около 75% от общей рыночной капитализации американского фондового рынка.

Эти компании охватывают все основные отрасли, от технологических гигантов и повседневных потребительских брендов до финансовых монстров. Чтобы обеспечить качество составных акций индекса, позже был создан специальный комитет для проверки фактического состояния предприятий, и только компании с действительно стабильной прибылью имеют возможность быть включенными в индекс.

Nasdaq Composite

С ростом компьютеров и электронных торгов, Nasdaq в 1971 году стал первой в США полностью электронной биржей и одновременно представил индекс Nasdaq Composite, который в основном состоит из акций технологических компаний. С бурным развитием технологической отрасли этот индекс постепенно стал барометром глобальных акций технологий. Позже был создан индекс Nasdaq 100 (NAS100), сосредоточенный на крупных технологических компаниях.

Стоит отметить, что из-за того, что на нескольких азиатских рынках также доминируют электронные акции, динамика Nasdaq имеет высокую степень взаимосвязи с этими рынками, что является важным индикатором, который нельзя игнорировать инвесторам, следующим за азиатскими рынками.

Филадельфийский полупроводниковый индекс

С момента подписания Плаза-соглашения в 1985 году внимание к полупроводниковой промышленности в мире растет с каждым днем. Для того чтобы помочь капиталу лучше сосредоточиться на ключевых компаниях, Филадельфийская фондовая биржа в 1993 году учредила Филадельфийский полупроводниковый индекс (Филадельфийский полупроводниковый индекс), который отбирает 30 представительных полупроводниковых компаний.

С учетом爆发ного роста需求 в области 3C, облачных вычислений и искусственного интеллекта, рыночная капитализация акций полупроводников постоянно растет, а индекс Филадельфии полупроводников также становится “четвертым крупнейшим индексом” в мире. Кроме того, несколько известных полупроводниковых компаний были включены в составные акции, и колебания индекса Филадельфии оказывают значительное влияние на мировой рынок акций технологий, что делает его одним из важных индикаторов, на которые инвесторы в технологии должны следовать.

Как участвовать в инвестициях в основные мировые индексы?

По сравнению с рисками, связанными с инвестициями в отдельные акции, можно сказать, что инвестиции в основные индексы будут расти, если выбранная страна или регион в целом продолжает расти.

Инвесторы могут участвовать в инвестициях в эти индексы через ETF, фьючерсы и CFD (контракты на разницу).

1. Индексный ETF

ETF (биржевой инвестиционный фонд) — это фонд, который инвестируется в акции индекса пропорционально их составу и весу. По сравнению с традиционными фондами, управленческие расходы ETF обычно ниже, так как управляющему фондом не нужно выбирать акции, а лишь вносить соответствующие корректировки в зависимости от состава и веса индекса.

2. Индексные фьючерсы

Фьючерсы — это исторически сложившийся финансовый инструмент, который восходит к XVII веку, и изначально он был создан для решения проблемы чрезмерных колебаний цен на сельскохозяйственную продукцию. Сегодня фьючерсы стали часто используемым инструментом для инвестирования или хеджирования рисков многими инвесторами. Основные характеристики фьючерсных инвестиций — это временной аспект и эффект кредитного плеча.

3. Контракты на разницу (CFDs)

Контракт на разницу (CFD) – это инструмент, аналогичный фьючерсам, который позволяет вести двустороннюю торговлю, позволяя инвесторам спекулировать на изменениях цен без фактического владения базовым активом. Торговля CFD позволяет инвесторам инвестировать с низким залогом и закрывать позиции в тот же торговый день, что означает, что инвесторы могут быстро входить и выходить из сделок.

Общее мнение

Главные мировые индексы представляют собой барометр мировой экономики, и как прямые инвесторы, так и инвесторы, следящие за другими рынками, внимательно наблюдают за динамикой этих индексов. Поэтому на рынке предлагается множество инструментов для индексных инвестиций.

Для инвесторов, которые хотят долгосрочно инвестировать в основные мировые индексы, стоит рассмотреть возможность покупки ETF на индексы через регулярные вклады. А для инвесторов, стремящихся к краткосрочной прибыли, можно эффективно использовать такие инструменты, как фьючерсы и CFD, благодаря их возможности двухсторонней торговли, гибким условиям торговли и умеренному плечу. Эти инструменты могут предложить хорошие варианты как для хеджирования рисков, так и для спекуляций.

Однако инвесторы должны помнить, что любые инвестиции связаны с риском, особенно когда речь идет о инструментах с использованием кредитного плеча. При принятии инвестиционных решений необходимо полностью понимать связанные риски и делать взвешенный выбор в зависимости от своей способности к риску и инвестиционных целей.