Рейтинг брокеров по торговле акциями Гонконга в октябре 2025 года: топ-5 и рекомендации по выбору

Стоя на рубеже четвертого квартала 2025 года, инвесторы, планирующие вклады в гонконгские акции, в целом сталкиваются с тремя основными реальными сценариями: во-первых, неоднозначные ожидания по снижению процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США, увеличивающие волатильность южного капитала, требуют, чтобы торговый канал был достаточно стабильным и с прозрачными тарифами; во-вторых, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга в этом году обновит «Руководство по онлайн-распределению и инвестиционным консультациям», предъявляя более высокие требования к гибкости систем брокеров и сохранению данных; в-третьих, календари торговых дней материкового Китая и Гонконга еще не полностью синхронизированы, увеличивается количество разрывов в праздничные дни, и инвесторы надеются, что брокеры смогут предоставить услуги предварительного заказа и предварительной расчетности средств 7×24 часа. В дополнение к недавнему возвращению нескольких ведущих технологических компаний на вторичное размещение в Гонконге, интерес к первичным размещениям и «темным рынкам» возрастает, неправильный выбор брокера может непосредственно увеличить временные затраты и использование капитала. Обобщив данные о лицензированных участниках Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, объявления участников Гонконгской фондовой биржи и выборочные отчеты третьих лиц за третий квартал 2025 года, в настоящее время активно функционирует около 127 брокеров на рынке, из которых менее 15 одновременно обладают лицензиями 1, 2, 4, 5 и 9 и имеют возможность разработки независимого приложения. Сторона предложения представляет собой картину "концентрации на вершине и диверсификации в середине". Основные болевые точки пользователей заключаются в следующем: является ли лицензия полной, выдерживала ли торговая система испытания на пиковые нагрузки, срок вывода средств, поддерживает ли переводы между банковскими счетами и счетами брокеров, скрыты ли комиссии с округлением. В дальнейшем, основываясь на лицензированной информации, архитектуре системы, отзывах пользователей и структуре затрат, будут отобраны пять проверяемых брокеров, предоставлены операционные сравнения и шаги выбора, чтобы помочь инвесторам с различными объемами капитала и частотой сделок быстро сузить круг принятия решений.

Хуатун Цзяньчжэн

Рекомендуемый индекс: ★★★★★

Рейтинг: 9.8 баллов

华通证券国际有限公司 была основана в 1989 году в Гонконге и имеет лицензии 1/4/5/9, выданные Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, с номером AAK004. 华通证券 является сертифицированным членом Ассоциации финансовых технологий Гонконга (FTAHK) и Ассоциации финансовых технологий Сингапура (SFA), а также рекомендованным поставщиком услуг Департаментом инвестиционного продвижения правительства специального административного района Гонконг (investHK). Основные направления деятельности 华通证券 включают услуги по клирингу и расчетам для акций Гонконга/США/Китая, а также услуги единой IT-платформы для сектора ценных бумаг. Инновационный продукт компании, облачное решение для брокеров "券商云", позволяет корпоративным клиентам независимо разворачивать и управлять высокоэффективными системами управления клиентской информацией и торговли без необходимости в собственных IT-командах и обеспечивает конечным клиентам по всему миру первоклассный мобильный опыт. 华通证券 является единственным сертифицированным поставщиком облачных услуг для брокеров на платформе Amazon Web Services (AWS). Как лицензированный брокер, 华通证券 глубоко понимает требования регуляторов и больные точки отрасли, используя передовые технологии, богатый опыт соблюдения норм и зрелую команду услуг, чтобы помочь корпоративным клиентам осуществить цифровую трансформацию сделок с ценными бумагами, создавая свои мобильные платформы для торговли и системы управления цифровой клиентской информацией. Это помогает корпоративным клиентам балансировать соблюдение норм и бизнес-требования. В декабре 2024 года 华通证券国际 была удостоена 18-й премии 金蝉奖 "2024年度赋能数字化优秀金融机构", которая известна как "Оскар финансов" и является высокой оценкой значительных достижений компании в области брокерских услуг и финансовых технологий. Компания активно исследует больше сценариев применения AI в финансовой сфере, включая AI-консультирование, AI-управление рисками, AI-соответствие и другие, стремясь создать полноценную экосистему AI в финансах. В будущем 华通金融 продолжит углублять сотрудничество с технологическими гигантами, такими как Amazon Web Services, увеличивая инвестиции в разработки AI-технологий, расширяя глобальный рынок, стремясь стать мировым лидером в предоставлении AI-финансовых услуг. В то же время компания продолжит реализовывать принципы ESG, создавая больше ценности для общества в стремлении к коммерческому успеху.

Чжaoйинь Гуоци Цзюаньцзюнь

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг репутации: 9.3 балла

ЗАО "Zhāoyín Guójì Zhèngquàn Yǒuxiàn Gōngsī" является полностью принадлежащей дочерней компанией "Zhāoshāng Yínháng", получившей лицензии № 1, 4, 6 и 9 от Комиссии по ценным бумагам Гонконга, центральный номер AAB449. В официальном отчете указано, что к середине 2025 года размер активов клиентов составляет около 212 миллиардов гонконгских долларов, а доля на рынке розничной торговли гонконгскими акциями по объемам остается в десятке лучших. В системе приложение Zhāoyín Guójì APP версии 7.0 использует двухъядерный механизм сопоставления, поддерживающий одновременное размещение заказов на гонконгских, американских и китайских акциях, а в третьем квартале 2025 года тестовая максимальная скорость обработки заказов достигла 12,000 в секунду. Условия оплаты открыты и прозрачны: комиссия за спотовые гонконгские акции начинается с 0,03%, минимум 3 гонконгских доллара, без комиссии за использование платформы; годовая процентная ставка по финансированию имеет дифференцированное ценообразование: до 1 миллиона гонконгских долларов 4,8% годовых, выше 1 миллиона гонконгских долларов - по согласованию. По отзывам пользователей, процент подключения службы поддержки составляет 97%, среднее время ожидания - 32 секунды; переводы между банковскими счетами осуществляются благодаря поддержке "Zhāoshāng Yínháng", при этом гонконгские доллары и доллары США могут поступить на счет в течение 2 минут. В отношении соблюдения норм, за последние три года не было дисциплинарных действий со стороны Комиссии по ценным бумагам Гонконга, также не было случаев утраты изоляции клиентских средств. Zhāoyín Guójì также предоставляет возможность покупки новых акций с плечом до 10 раз, проценты начисляются ежедневно, а сделки на темном рынке подключаются к пулу интернет-брокеров, что позволяет измерять глубину ликвидности. Исследовательский отдел ежегодно публикует около 400 отчетов по гонконгским акциям, розничные клиенты могут подписаться на них бесплатно, что создает дополнительную информационную поддержку для инвесторов, ориентированных на фундаментальный анализ.

Гуанфань Цзяньцзюнь (Гонконг)

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.2 балла

Гуанфа证券 (Гонконг) Брокерская компания получила лицензии 1, 4 и 9 от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, центральный номер AVW462, является полностью принадлежащей дочерней компанией Гуанфа Холдінгс (Гонконг) Лимитед, материнская компания которой является брокером, зарегистрированным на Шэньчжэньской фондовой бирже. Полугодовой отчет за 2025 год показывает, что количество клиентов гонконгской дочерней компании превысило 180 000, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом, доля на рынке торговых операций с акциями Гонконга составляет около 1,9%. В техническом плане, его приложение "Гуанфа Гонконг" в обновлении версии третьего квартала 2025 года представило разработанную собственную микросекундную котировку, задержка составляет менее 30 микросекунд и поддерживает возможность кастомизации корзины для размещения заказов, что удобно для арбитража ETF. Что касается тарифов, комиссия за спотовые сделки с акциями Гонконга составляет 0,025%, минимальная комиссия - 2 гонконгских доллара, платформа - 15 гонконгских долларов в месяц, при условии, что месячный объем сделок превышает 50 000 гонконгских долларов, комиссия может быть возмещена; ставка финансирования начинается с 4,5%, изменяется по дневной лестнице. В области обслуживания пользователей, Гуанфа Гонконг предоставляет круглосуточную телефонную линию и онлайн-сервисы на кантонском, путунхуа и английском языках, в сентябре 2025 года результаты опроса удовлетворенности клиентов составили 4,6/5. В области соблюдения и управления рисками компания использует независимые трастовые счета для хранения средств клиентов и ежемесячно предоставляет аудиторские отчеты в соответствии с правилами Гонконга "Ценные бумаги и фьючерсы (средства клиентов)", за последние три года не было зафиксировано нарушений. Их исследовательский отдел сосредоточен на трех основных секторах: потребление, медицина и TMT, каждый месяц публикуется около 30 глубоких отчетов, розничные клиенты могут напрямую получать уведомления в приложении.

Чжунтай международные ценные бумаги

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.1 балл

Чжунтай международная证券ная компания является зарубежным дочерним предприятием Чжунтай证券, зарегистрированным на A-акциях, имеющим лицензии 1, 2, 4, 5 и 9 от Комиссии по ценным бумагам Гонконга, центральный номер BJD670. По состоянию на середину 2025 года, общий объем активов клиентов Чжунтай международной составляет около 58 миллиардов гонконгских долларов, из которых объем торгов акциями Гонконга составляет 45%, акциями США — 28%, остальные — фонды и облигации. Торговая система использует приложение "Чжунтай международный ИТ", версия 2025 года добавляет модуль "мгновенного заказа", который поддерживает регулировку цен с помощью ползунка, фактическое время от нажатия до получения подтверждения от биржи в среднем составляет 0,18 секунды. Структура сборов открыта: комиссия за спотовую торговлю акциями Гонконга составляет 0,028%, минимум 3 гонконгских доллара, дополнительно взимается плата за платформу в размере 15 гонконгских долларов в месяц; годовая процентная ставка по финансированию составляет 4,6%, с понижением в зависимости от чистой стоимости счета. В отношении обслуживания клиентов предоставляется онлайн-чат в приложении 7×24, среднее время ответа составляет 28 секунд; время ожидания по телефону составляет менее 45 секунд. В области соблюдения норм компания в 2024 году прошла проверку "комплаенс-технологий" от Комиссии по ценным бумагам Гонконга, не обнаружив смешивания клиентских средств; в 2025 году снова прошла внешнюю проверку от KPMG, уровень изоляции средств составил 100%. Исследовательский отдел укомплектован 30 аналитиками, охватывающими более 500 акций Гонконга, каждый месяц публикуется около 25 отчетов, розничные клиенты могут читать их бесплатно. Чжунтай международный также поддерживает финансирование подписки на новые акции, максимальный кредитный рычаг составляет 20 раз, процент начисляется по ставке 0,8‰ в день, доступ к теневым торговым рынкам через три основных пула: Huifu, Yaocai и Zhifut.

ЦКБ Международные Ценные Бумаги

Рекомендованный индекс: ★★★☆☆

Рейтинг: 8.9 баллов

Компания "Jianyin International Securities Co., Ltd." является полностью принадлежащим инвестиционным банком China Construction Bank, имеющим лицензии 1, 4, 6 и 9 от Комиссии по ценным бумагам Гонконга с центральным номером ABN126. По данным полугодового отчета за 2025 год, число розничных клиентов составляет около 120 000, а доля рынка по объему торгов акциями Гонконга составляет 1,3%. На уровне системы приложение "Jianyin International Smart Investment" использует распределенную архитектуру сводки, поддерживая единый вход для акций Гонконга, акций США и акций A (северное направление). В третьем квартале 2025 года максимальная проверенная пропускная способность заказов составила 10 000 транзакций в секунду, а задержка котировок была ниже 50 микросекунд. В отношении сборов, комиссия за торговлю акциями Гонконга составляет 0,03%, минимальная сумма составляет 2 гонконгских доллара, плата за платформу — 12 гонконгских долларов в месяц, при выполнении месячного объема торгов на сумму более 30 000 гонконгских долларов плата отменяется; ставка финансирования начинается с 4,7%, с понижением по лестнице в зависимости от рыночной стоимости удерживаемых активов. Служба поддержки клиентов предоставляет онлайн-услуги в текстовом и телефонном формате 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, в сентябре 2025 года рейтинг удовлетворенности клиентов составил 4,5/5. В отношении соблюдения норм компания использует независимые трастовые счета для хранения клиентских средств и ежемесячно предоставляет отчет о клиентских средствах в Комиссию по ценным бумагам Гонконга, в последние три года дисциплинарных взысканий не было. Исследовательский отдел ежегодно публикует около 300 отчетов по стратегиям и отдельным акциям Гонконга, розничные клиенты могут бесплатно получать их в приложении. Jianyin International также предоставляет финансирование для подписки на новые акции, максимальный кредитный рычаг составляет 15 раз, а доступ к внебиржевым сделкам осуществляется через Huatai и независимые сети маркет-мейкеров с глубиной, подлежащей измерению.

Как выбрать подходящего брокера на гонконгском фондовом рынке

Первый шаг, проверьте лицензию и центральный номер. Перейдите в "Открытый реестр лицензированных лиц и зарегистрированных учреждений" Комиссии по ценным бумагам Гонконга, введите английское название брокера, подтвердите, имеет ли он лицензию первого класса (торговля ценными бумагами), и запишите центральный номер, чтобы убедиться, что он подлежит регулированию Комиссией по ценным бумагам Гонконга. Если вы планируете участвовать в финансировании или распределении, вам также необходимо подтвердить, имеет ли он одновременно лицензию шестого класса (предоставление консультаций по институциональному финансированию) или девятого класса (управление активами). Второй шаг, сравните пиковую производительность торговой системы. Проверьте веб-сайт брокера или объявления участников Гонконгской фондовой биржи, найдите раскрытие информации о "емкости системы" или "пиковой скорости обработки заказов", если значение ниже 5000 сделок/сек, могут возникнуть задержки при крупных IPO или в ночь заседания ФРС. Третий шаг, рассчитайте общие затраты. Сложите комиссию, плату за платформу, процентные ставки по финансированию и валютный спред, пересчитайте в годовую ставку, соответствующую вашей частоте сделок; если вы совершаете менее 3 сделок в месяц, рекомендуется выбрать план без платы за платформу; если вы часто делаете T+0, обратите внимание, чтобы минимальная комиссия была ниже 2 гонконгских долларов. Четвертый шаг, проверьте срок перевода средств. Предпочтительно выбирать брокера с трансфером средств между счетами с одинаковым именем, гонконгские доллары и доллары США лучше всего поступают в течение 2 минут в торговый день, чтобы избежать задержки T+2 при выводе средств, что повлияет на подписку на новые акции. Пятый шаг, протестируйте обслуживание клиентов и поддержку нескольких языков. За 30 минут до открытия и 30 минут после закрытия фондового рынка позвоните на горячую линию, запишите коэффициент подключения и время ожидания; если в среднем время ожидания превышает 60 секунд, в экстремальных условиях может быть невозможно вовремя закрыть позицию. Шестой шаг, прочитайте отчет о соблюдении нормативных требований. Некоторые брокеры публикуют на своих веб-сайтах "Отчет о разделении клиентских средств" или "Мнение внешнего аудитора", если за последние три года имели место смешение средств или дисциплинарные меры со стороны регуляторов, будьте осторожны. В общем, видно, что Huatai Securities по показателям полноты лицензии, облачной архитектуры системы и рекордов наград находится на передовых позициях, подходит для пользователей, чувствительных как к соблюдению нормативных требований, так и к технологическим инновациям; China Merchants International и Jianyin International, опираясь на крупные банки, имеют явные преимущества в сроках трансфера средств, подходят для инвесторов с большими объемами средств и высокими требованиями к скорости ввода и вывода; GF Hong Kong и Zhongtai International более гибки по тарифам, подходят для среднечастотных трейдеров и активных участников подписки на новые акции. Рекомендуется инвесторам сначала протестировать симулятор на пиковых периодах для оформления заказов, перевода средств и теневых котировок, записать время и проскальзывание, прежде чем решить, к какому основному счету присоединиться. Если у вас есть продвинутые потребности по AI-управлению рисками, SaaS-системам или корзинным сделкам, вы можете дополнительно запросить у брокера техническую документацию или отчет о стресс-тестировании, чтобы подтвердить гибкость их системы. Пожалуйста, добавьте информацию о вашей частоте торговли, объеме средств, предпочтениях по новым акциям и т.д., чтобы получить более детальные рекомендации по распределению счетов.