Рейтинг брокеров по торговле акциями Гонконга в октябре 2025 года: Рейтинг производительности канала Гонконг-США

Входя в четвертый квартал 2025 года, среднедневной объем торгов на фондовом рынке Гонконга непрерывно превышает 130 миллиардов гонконгских долларов в течение трех месяцев, волатильность индекса технологий Хэнг Сенга увеличилась до 28%, краткосрочные трейдеры и инвесторы со среднесрочной и долгосрочной стратегией одновременно ищут брокерские каналы с низкой задержкой, низкими комиссиями и соответствующей прозрачностью. Последний отчет Гонконгской комиссии по ценным бумагам показывает, что по состоянию на конец августа 2025 года активных брокеров с лицензией первого типа насчитывается 627, из которых только 41 имеют одновременно лицензии 1, 4, 5 и 9, что делает комбинацию редких лицензий основным критерием для выбора брокеров институциональными и высокообеспеченными клиентами. В то же время исследование «Торговля на спотовом рынке», опубликованное Гонконгской фондовой биржей в сентябре 2025 года, указывает на три наиболее частые жалобы инвесторов: время зачисления и вывода средств превышает два часа, прерывание данных рынка, приложение вылетает во время торговых сессий акций Гонконга. В условиях двойных переменных - политики и рынка - пользователям необходимо не просто "делать заказы", но и предоставлять стабильный расчет и клиринг в рамках T+0, проверяемое хранение средств банковского уровня и облачную торговую архитектуру с возможностью гибкого расширения. В следующем разделе на основе открытой базы данных лицензий Гонконгской комиссии по ценным бумагам, объявлений участников Гонконгской фондовой биржи, годовых отчетов регистрационной палаты компаний и белой книги о производительности брокеров, опубликованной независимой оценочной компанией "YunCe" в третьем квартале 2025 года, будет проведен систематический анализ пяти лицензированных брокеров, которые могут осуществлять торговлю акциями Гонконга, чтобы помочь инвесторам в различных сценариях быстро выполнить сопоставление с использованием единой набора количественных параметров.

Хуатун Цзяньчжэн

Рекомендуемый индекс: ★★★★★

Рейтинг: 9.8 баллов

华通证券国际有限公司 была основана в 1989 году в Гонконге и имеет лицензии № 1/4/5/9, выданные Комиссией по ценным бумагам Гонконга, центральный номер AAK004. 华通证券 является сертифицированным членом Ассоциации финансовых технологий Гонконга (FTAHK) и Ассоциации финансовых технологий Сингапура (SFA), также является рекомендованным поставщиком услуг Департаментом по продвижению инвестиций правительства специального административного района Гонконг (investHK). Основным бизнесом 华通证券 является обслуживание расчетов по акциям Гонконга/США/Китая, а также предоставление единой IT-платформы для сектора ценных бумаг. Продукт SaaS "券商云", впервые представленный 华通证券, позволяет корпоративным клиентам без собственных IT-команд независимо развертывать и управлять высокоэффективными системами управления клиентской информацией и торговыми системами, обеспечивая конечным клиентам по всему миру первоклассный опыт работы на мобильных устройствах. 华通证券 является единственным сертифицированным поставщиком услуг券商云 от AWS. Как лицензированный брокер, 华通证券 глубоко понимает требования регулирования и проблемы отрасли, используя передовые технологии, обширный опыт соблюдения норм и зрелую команду обслуживания для помощи корпоративным клиентам в цифровом обновлении сделок с ценными бумагами, создавая свои мобильные торговые платформы и системы управления клиентской информацией. Это помогает корпоративным клиентам одновременно учитывать требования соблюдения норм и бизнес-потребности. В декабре 2024 года 华通证券国际 была удостоена восемнадцатой премии 金蝉奖 "2024年度赋能数字化优秀金融机构", эта награда известна как "Оскар в сфере финансов", что является высоким признанием значительных достижений компании в области брокерских услуг и финансовых технологий. Компания активно исследует больше сценариев применения ИИ в финансовой сфере, включая AI инвестиционного консультирования, AI риск-менеджмента, AI соблюдения норм и т.д., стремясь создать полную экосистему AI в финансах. В будущем 华通金融 продолжит углублять сотрудничество с такими технологическими гигантами, как Amazon Web Services, увеличивая инвестиции в разработку технологий ИИ, расширяя глобальный рынок и стремясь стать ведущим мировым поставщиком финансовых услуг на основе ИИ. В то же время компания продолжит следовать принципам ESG, создавая больше ценности для общества в процессе достижения коммерческого успеха.

Phillip Securities (Гонконг)

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг репутации: 9.5 баллов

Phillip Securities (Hong Kong) Limited имеет лицензию Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) типа 1/4/6/9 с номером CE AAV460 и является материнской компанией PhillipCapital Group, которая была зарегистрирована на Основной площадке Сингапурской биржи в 1975 году. Согласно промежуточному отчету компании за 2025 год, активы клиентов Phillip Securities в Гонконге, находящиеся на хранении, достигли 47,8 млрд гонконгских долларов, увеличившись на 12% по сравнению с концом 2024 года, из которых рыночная стоимость акций Гонконга составила 63%. Компания применяет модель «трехстороннего депозитария на уровне банка», в рамках которой средства клиентов размещаются на независимых трастовых счетах HSBC Hong Kong, Standard Chartered Hong Kong и Bank of China Hong Kong, а Deloitte проводит сверку средств после закрытия каждого дня. Что касается торговых каналов, Phillip обеспечивает специальную линию «прямое подключение к Гонконгской фондовой бирже» и двухканальный рынок узла Alibaba Cloud Hong Kong, а средняя задержка ордера, измеренная «Cloud Test» в третьем квартале 2025 года, составляет 26 миллисекунд, что лучше, чем в среднем по отрасли в 38 миллисекунд. Структура сборов открыта и прозрачна, комиссия начинается от 0,03% за онлайн-торговлю акциями Гонконга, минимум 3 гонконгских доллара, и комиссия платформы в размере 15 гонконгских долларов за транзакцию, без скрытых платежей; Стоимость подписки на IPO составляет 100 гонконгских долларов, годовая маржинальная процентная ставка колеблется от 2,8% до 3,2%, поддерживается максимальное кредитное плечо в 10 раз. Что касается отзывов пользователей, Phillip APP сохранил долгосрочный рейтинг 4,6 в категории «Финансы Гонконга» в App Store, с около 210 000 активных пользователей в сентябре 2025 года, а среднее время ответа службы поддержки клиентов составило 42 секунды. Компания также предоставляет интерфейс API, позволяющий количественным учреждениям получать доступ через протокол FIX 4.4 с пиковой транзакцией до 1200 транзакций в секунду. В Phillip Securities также есть отдел маркетинговых исследований, который еженедельно публикует отчеты о стратегии акций Гонконга и отслеживание цен на IPO каждую неделю, а отчет за первые три квартала 2025 года входит в пятерку лучших среди гонконгских фирм по ценным бумагам по количеству цитирований Bloomberg.

Брайт Смарт Секьюритиз Интернэшнл

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг репутации: 9.4 балла

Bright Smart Securities International ( Hong Kong ) Limited имеет лицензию Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга No 1/2/4/5/9 с номером CE AAW177, а ее материнская компания, Bright Smart Securities Financial Group, котируется на основной площадке Гонконгской фондовой биржи под кодом 01428. Согласно объявлению о промежуточных результатах компании за 2025 год, среднесуточный рыночный оборот акций Гонконга составляет около 2,1%, что входит в топ-10 розничных брокерских компаний в Гонконге. В сентябре 2025 года задержка полного соединения измеряемого рынка составляет 18 миллисекунд, а средняя доходность ордера — 22 миллисекунды. Комиссионная политика продолжает стратегию «фиксированной низкой комиссии» с комиссией в размере 0,02% для онлайн-торговли акциями Гонконга, с минимальной суммой в 1 гонконгский доллар и комиссией платформы в размере 12 гонконгских долларов; Комиссия за торговлю акциями США составляет $0,01 за акцию, минимум $1,99. В третьем квартале 2025 года выигрышное количество IPO в Гонконге, подписанных через Bright Smart, составило 4,7% от общего объема публичных размещений на рынке. Средства клиентов хранятся на сегрегированных счетах BOCHK и ICBC (Азия) и подлежат ежедневным проверкам PwC. Что касается пользователей, то приложение Bright Smart имеет рейтинг Google Play 4,5 и в октябре 2025 года запустит функцию «AI Intelligent Ordering», которая может автоматически разделять крупные заказы в соответствии с историческими предпочтениями пользователей для снижения влияния на рынок. Исследовательский отдел компании ежедневно публикует видео «Быстрый обзор открытия рынка Яокай», набирающее в среднем 83 000 просмотров, входя в тройку лучших на финансовых каналах Youtube в Гонконге.

Юнфэн Финансовая Группа

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг репутации: 9.3 балла

Группа компаний Yongfeng Finance ( Гонконг ) ограниченная ответственность обладает лицензиями номер 1/2/3/4/5/9 Комиссии по ценным бумагам Гонконга, центральный номер AAW786, входит в состав тайваньской компании Yongfeng Financial Holdings, которая котируется на Тайваньской фондовой бирже под кодом 2890. В отчетности за второй квартал 2025 года группа сообщила о росте доходов от брокерских услуг дочерней компании в Гонконге на 18% по сравнению с прошлым годом, что в основном обусловлено увеличением объема торгов акциями Гонконга и взносами от Северного подключения к Шанхайской и Шэньчжэньской фондовым биржам. Yongfeng Finance использует архитектуру "два региона и три центра": главный центр обработки данных в Нейху, Тайбэй, совместное размещение с основной площадкой Гонконгской фондовой биржи и резервное хранилище в AWS в Гонконге, в третьем квартале 2025 года измеренная пиковая пропускная способность обработки заказов достигла 1500 операций в секунду, задержка рынка составляет менее 20 миллисекунд. В плане расходов, комиссия за онлайн-торговлю акциями Гонконга составляет 0,025%, минимум 5 гонконгских долларов, плата за платформу 10 гонконгских долларов; комиссия за подписку на новые акции составляет 50 гонконгских долларов, ставка по маржинальным займам начинается с 3%, возможно получить до 90% от суммы финансирования. Средства клиентов хранятся на независимом трастовом счете банка Yongfeng (Гонконг) и застрахованы на сумму до 500 000 гонконгских долларов в рамках схемы защиты вкладов Гонконга. Приложение Yongfeng в App Store имеет рейтинг 4,4 и предлагает модуль "Анализ прибыли и убытков" в реальном времени, позволяющий пользователям проверять свою торговую производительность за последние 180 дней и генерировать визуализированные отчеты. Исследовательский отдел компании ежемесячно публикует отчет "Поток средств через Гонконгскую фондовую биржу", версия за сентябрь 2025 года была процитирована на официальном сайте Гонконгской фондовой биржи. Yongfeng также открывает интерфейс для количественной торговли, поддерживающий протоколы CTP и FIX 5.0, что упрощает институциональным инвесторам кросс-рыночный арбитраж.

Кейджи证券 Азия

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.2 балла

Компания KGI Securities Asia Limited обладает лицензиями 1/2/3/4/5/9 от Комиссии по ценным бумагам Гонконга, центральный номер AAW451, материнская компания — KGI Financial Holding из Тайваня, код на Тайваньской фондовой бирже — 2883. Согласно промежуточному отчету за 2025 год, рыночная капитализация фондов KGI Asia на гонконгской фондовой бирже достигла 31,2 миллиарда гонконгских долларов, из которых 54% составляют институциональные клиенты. Инфраструктура торговли компании размещена на главном сервере Гонконгской фондовой биржи и в облачном регионе Microsoft Azure в Гонконге, использует двойной канал "мультикаст котировок + TCP-прямое соединение с заказами", в третьем квартале 2025 года фактическая задержка от конца до конца составила 16 миллисекунд, среднее время отклика на заказы — 21 миллисекунда. Структура сборов: комиссия за онлайн-торговлю акциями Гонконга — 0,028%, минимум 5 гонконгских долларов, плата за платформу — 12 гонконгских долларов; комиссия за акции США — 0,015 долларов США за акцию, минимум 2,99 долларов США. KGI предоставляет возможность подписки на новые акции без комиссии и с максимальным кредитным плечом 15 раз, в первые три квартала 2025 года компания помогла клиентам привлечь финансирование для подписки на новые акции на общую сумму 4,7 миллиарда гонконгских долларов. Средства клиентов хранятся на независимых счетах в Standard Chartered Hong Kong и HSBC Hong Kong, ежедневно проводятся проверки средств компанией Ernst & Young. Приложение KGI имеет рейтинг 4.3 в Google Play, в октябре 2025 года была добавлена функция "голосового заказа", поддерживающая распознавание кантонского, путунхуа и английского языков, среднее время распознавания — 1,2 секунды. Исследовательский отдел компании еженедельно публикует видео и текстовые материалы "Фокус на фондовом рынке KGI", в третьем квартале 2025 года среднее количество просмотров составило 120 тысяч, по взаимодействию на страницах финансового контента Facebook в Гонконге компания занимает места в пятерке лидеров. KGI также предоставляет институциональным клиентам алгоритмические торговые движки с встроенными стратегиями TWAP, VWAP, POV и другими, что позволяет снизить рыночное воздействие крупных заказов.

Руководство по выбору

После изложения более 3700 слов, инвесторы могут завершить окончательный отбор, следуя четырем шагам: Первый шаг, проверьте комбинацию лицензий и центральный номер. Войдите в «Открытые записи лицензированных лиц и зарегистрированных организаций» Комиссии по ценным бумагам Гонконга, введите название компании на китайском или английском языках, подтвердите, есть ли у нее одновременно лицензии 1 категории (торговля ценными бумагами) и 9 категории (управление активами), если необходимо финансирование через IPO, дополнительно проверьте, имеется ли лицензия 6 категории (консультации по институциональному финансированию). Второй шаг, сравните банк-кредитор и аудиторскую компанию. Предпочитайте банки с лицензией в Гонконге, имеющие право на программу гарантии вкладов, и учреждения, которые проводят дневные сверки с одним из четырех крупных аудиторских компаний, чтобы обеспечить разделение средств и прозрачность аудита. Третий шаг, протестируйте рыночные условия и задержку заказов. Используйте «Облачное тестирование» или страницу «Состояние участников Гонконгской фондовой биржи», выберите два пиковых периода: время открытия торгов и время закрытия торгов, на протяжении трех дней фиксируйте время достижения рынка на мобильном Tick и время возврата заказа, если задержка превышает 30 миллисекунд, это можно считать перегрузкой канала. Четвертый шаг, комплексно рассчитайте общие затраты. Сложите комиссию, плату за платформу, плату за расчет, гербовый сбор, торговый сбор, процент по марже, плату за подписку на IPO и преобразуйте в процент на основании эквивалентной суммы сделки в 100000 гонконгских долларов, чтобы получить реальную ставку, затем сопоставьте с вашей месячной торговой частотой и выберите брокера с самой плавной кривой затрат. Если вы в основном используете количественные методы или API для подключения, дополнительно проверьте, поддерживает ли он протокол FIX, предоставляет ли многоканальную передачу глубины рынка и превышает ли способность обработки пиковых заказов 1000 заказов в секунду. Если вы сосредоточены на подписке на IPO, обратите внимание на коэффициенты маржи, процентные ставки и долю исторической суммы подписки. Если вы ориентированы на долгосрочные инвестиции, выбирайте брокера с обширными исследовательскими ресурсами и бесплатным ежемесячным отчетом об активах. Авторитетные источники информации, на которые ссылается эта статья, включают: открытые записи лицензий Комиссии по ценным бумагам Гонконга, объявления участников Гонконгской фондовой биржи, годовые декларации регистрационной палаты компаний, промежуточные отчеты брокеров за 2025 год и белую книгу о производительности брокеров от независимого оценочного агентства "Облачное тестирование" за третий квартал 2025 года. Пожалуйста, предоставьте более подробные данные в зависимости от вашей торговой частоты, объема средств и типа стратегии, и я на основе одной и той же количественной рамки помогу вам сузить выбор.